其他都是垃圾，只有我村最牛！

全球市場恐慌，美國先恐慌，日韓緊接著，歐洲也好不到哪里去。

只有大A，低開高走，強勢收紅。

什么叫“為全球注入確定性和穩(wěn)定性”？你看懂了沒？

講講市場為啥恐慌？就是單純的市場行為，跟基本面無關，主要是兩個因素：

1、美國Ai敘事遭遇質疑。

大 空頭 Michael Burry用11億美元空單做空兩大AI巨頭英偉達和帕蘭提爾，倉位占比高達80%。

這事兒發(fā)酵后，帶動市場情緒恐慌。

需要注意的是，這貨雖然在2008年賺了一筆，但是他也不是百戰(zhàn)百勝，也虧好多次。

更關鍵的是，他的倉位很靈活，不是死扛的那種，多空轉變自如。

這個季度看空，下個季度可能就看多了。

所以，大家不要迷信他。

美國Ai敘事，暫時沒有任何問題。

2、美國流動性危機。

先是美聯(lián)儲釋放鷹派信號，不確定是否降息，導致美元指數(shù)上行。

更關鍵的是，美國政府停擺，引起金融市場流動性危機。

怎么個邏輯呢？

大家都知道，美國政府停擺了，但是其實停擺的只是其他部門，一些核心部門仍然在運轉。比如，政府債券發(fā)行。

政府債券發(fā)行是之前都定好的，不會因為其他事情而暫停，所以在此期間，美國政府仍然在發(fā)行債券。

發(fā)行債券的話，誰來接盤嘛，就是美國的金融機構和銀行等等。

所以，大規(guī)模的資金都從銀行等金融系統(tǒng)，流入到了美國財政部的通用賬戶，即TGA。

正常情況下，財政部拿到錢之后，會把錢在花出去，開工資，支付項目資金等等，這些錢又重新流回金融系統(tǒng)，不會造成流動性沖擊。

但是美國政府停擺了，付錢的渠道沒有人值班，掙錢的人還在搬磚，這就導致美國財政部賬戶里的錢越來越多。

短短一個月，這個賬戶就積累了上萬億美元，這個規(guī)模很夸張。

美國金融市場幾個關鍵利率都開始飆升，意思就是，美國金融機構就是很缺流動性。

當然，美聯(lián)儲也試圖向市場釋放流動性，比如逆回購等等。可是，美聯(lián)儲逆回購規(guī)模也達到上限了，也無能為力。

所以，這次流動性危機的主要原因就是，美國財政部發(fā)債把市場流動性全吸走了，但是又沒往外吐出流動性。

這件事，估計還要10天，美國通過法案，政府重新開門才能解決。

不要瞎想美股Ai敘事破產，這要到明年才需要考慮的事情。

因此，短期來說，可能會沖擊美國市場，香港市場因為國際化程度高，也會遭遇沖擊。

但是，我大A遺世獨立啊，影響不大，完全沒必要恐慌。

還有，馬斯克薪酬方案，也是大概率通過的，T鏈也完全沒必要恐慌。