中國轎車市場強勢復蘇！2025上半年增長10.1%，新能源滲透率破40%

一、概念概況

轎車（基本型乘用車）指主要用于載客的封閉式四輪汽車，按排量、尺寸分為微型、緊湊型、中型和大型等類別。中國采用國家標準（GB/T 15089）分類，強調功能性而非豪華性，核心定位為大眾出行工具。近年來，隨著新能源技術滲透，轎車定義已擴展至純電動（BEV）和插電混動（PHEV）車型，市場邊界日益模糊。

二、行業特點

中國轎車行業呈現以下核心特點：

1. 高競爭性與碎片化：市場參與者包括自主品牌（如比亞迪、吉利）、合資車企（如大眾、豐田）及新勢力（如小米、蔚來），價格戰與技術迭代頻繁，導致集中度較低（前十大品牌市占率不足60%）。
2. 政策驅動型：受“雙碳”目標影響，新能源補貼、購置稅減免及國六B排放標準延期等政策直接刺激需求，但政策波動性帶來不確定性。
3. 技術融合加速：智能化（L2+級自動駕駛）和電動化（電池續航突破600公里）成為差異化核心，研發投入占營收比達8%-12%，高于全球平均。
5. 渠道多元化：直營模式（如新勢力）與傳統4S店并存，線上預訂占比升至30%，但下沉市場（三四線城市）仍依賴實體渠道。

三、市場現狀

據博思數據發布的《2025-2031年中國經濟型轎車市場分析與投資前景研究報告》表明：2025年上半年我國基本型乘用車（轎車）產量累計值達587.2萬輛，期末總額比上年累計增長10.1%。

基本型乘用車（轎車）產量

• 產量與增長：2025年上半年轎車產量累計587.2萬輛，同比增長10.1%，顯著優于2024年全年（1106.2萬輛，同比僅增0.1%）。單月數據波動明顯：2025年3月產量115.8萬輛（同比+12.5%），6月回落至104.6萬輛（同比+3.4%），反映季節性及政策消化影響。

基本型乘用車（轎車）產量累計

• 新能源滲透率提升：2025年H1新能源轎車占比突破40%，其中純電車型（如小米SU7）表現亮眼，單車型230天銷量破10萬輛，創行業紀錄。
• 區域與價格分化：一線城市新能源需求旺盛（滲透率超50%），而燃油車在低線城市仍占主導；10萬-20萬元價格帶競爭最激烈，銷量占比達60%。
• 消費行為變化：用戶購車決策中，“智能化配置”（占比35%）和“續航里程”（占比28%）超越價格，成為首要考量。

四、未來趨勢

基于技術迭代與政策導向，未來3-5年將呈現以下趨勢：

1. 新能源主導：2030年新能源滲透率或超60%，800V高壓快充和固態電池技術商業化將解決續航焦慮，推動純電轎車普及。
2. 智能化競賽白熱化：L3級自動駕駛落地（2026年預期），車企與科技公司（如華為、百度）合作深化，軟件訂閱模式貢獻10%-15%營收。
3. 市場整合加速：中小品牌淘汰率上升，頭部企業通過并購提升份額（如傳統車企收購新勢力），行業CR5有望從45%提至60%
4. 出口成為新引擎：依托成本優勢，中國轎車出口量2025年或破500萬輛，東南亞和歐洲為關鍵市場，但需應對貿易壁壘。

五、挑戰與機遇

挑戰：

• 價格戰侵蝕利潤：2025年行業平均利潤率降至5%-7%，部分品牌陷入“以價換量”惡性循環
• 技術壁壘高企：芯片與電池供應鏈依賴進口（國產化率不足40%），地緣政治風險加劇成本壓力。
• 政策退坡風險：新能源補貼逐步退出，2026年起購置稅優惠縮減，可能抑制需求
• 合資車企反撲：大眾、豐田等加速本土化，推出低價新能源車型，擠壓自主品牌份額。

機遇：

• 綠色消費升級：Z世代成為主力客群，環保意識推動新能源車滲透率提升，衍生二手車回購、電池租賃等新模式。
• 智能化紅利：車聯網與AI座艙催生數據服務市場，規模或達千億元，軟件收入占比將超硬件。
• 下沉市場藍海：三四線城市轎車保有量不足100輛/千人（一線城市超300輛），新能源下沉政策（如充電樁補貼）釋放增量。
• 技術出口窗口：中國電池與智駕系統全球領先，可借“一帶一路”輸出技術標準，提升國際話語權。

在這個過程中，博思數據將繼續關注行業動態，為相關企業和投資者提供準確、及時的市場分析和建議。