罰單前仆后繼，但江蘇銀行依然很穩

江蘇銀行這些年的發展勢頭不可謂不猛。

截至2025年上半年，江蘇銀行在江浙滬地區城商行中業績表現全面領先，資產規模和盈利能力均居首，已成為長三角“頭號”城商行。

我們先來看資產規模，江蘇銀行已經超越寧波銀行、上海銀行，成為長三角以及江浙滬城商行真正的大哥，總資產規模達到了驚人的4.79萬億。與此同時，江蘇銀行的盈利能力那也是杠桿的，2025年上半年，江蘇銀行實現營收448.64億元，凈利潤202.38億元。

而江蘇銀行最新發布的三季度，業績表現同樣給力。

三季報：穩如老狗

10月30日晚間，江蘇銀行發布2025年三季報。報告期內實現營業收入671.83億元、同比增長7.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤305.83億元、同比增長8.32%。從營收來看，江蘇銀行的營收和凈利潤增長在上市銀行中表現仍然是較優水平。

我們先來看江蘇銀行三季度的利息收入。該季度利息凈收入達到了498.68億元，同比增長19.61%，這個增速還是相當快，一方面受益于生息資產規模的快速擴張，另一方面也受益于負債成本的有效管控。

再來看江蘇銀行三季度手續費以及傭金收入。達到了45.49億元，同比增長19.97%，營收占比回升至6.77%，手續費及傭金收入增速較上半年的5.15%提升明顯。從手續費和傭金收入增速來看，一來顯示江蘇銀行的非息業務正在成為新的利潤增長點，有助于降低對息差的依賴；二來，三季度手續費及傭金收入的提升，也說明其非利息業務結構優化、財富管理等中間業務競爭力增強，且受益于資本市場回暖，盈利抗周期能力正在改善。

最后我們來看江蘇銀行三季度的投資收益如何。2025年前三季度，江蘇銀行投資收益115.99億元，同比增長2.05%；受債市波動影響，公允價值變動收益為-10.01億元，同比減少44.54億元，兩者合計占營收比例為15.77%，較2024年下降7.01個百分點。

由此看來，江蘇銀行的利息收入和手續費傭金收入繼續保持了快速的增長，而投資收益拖累了三季報。但總體營收和收益，依然還是相當穩健。

不過，江蘇銀行在快速發展和規模擴張的同時，也開始暴露出多方面問題，這把寶刀也少了少年時期的幾分銳氣。

罰單前仆后繼

Wind數據顯示，江蘇銀行上市以來累計被罰69次，罰款金額合計5860萬元。僅2025年1月至8月，就收到多張罰單，涉及貸款業務、基金托管、會計科目、保險代理、員工行為等多領域。

2025年1月，江蘇銀行總行因托管業務違規被江蘇證監局責令改正，整改期至8月31日，監管驗收結果尚未公開；同月，江蘇銀行上海分行因未盡職審核辦理預付貨款和個人收匯業務被罰60.6萬元；同月，江蘇銀行鎮江分行因多項貸款及賬戶違規被沒收違法所得并處罰款合計292.12萬元。

2025年4月，江蘇銀行宿遷分行因貸款管理不到位被罰款85萬元，相關責任人被警告和罰款。

2025年6月，深圳監管局對江蘇銀行深圳分行罰款200萬元，沒收違法所得16.43萬元，因該行存在貸款業務管理不到位、未按規定使用會計科目、保證金來源不合規等問題。相關責任人劉理進被警告并罰款5萬元，劉波、詹日鳳受警告處分。

從江蘇銀行接連被罰來看，可以看出江蘇銀行在貸款業務、內控管理、員工行為等方面都存在一定的問題。

公司治理，技不如人？

讓很多人意想不到的是，江蘇銀行在ESG（環境、社會和公司治理）表現上明顯落后于其他頭部城商行。標普ESG評分僅21分（滿分100），路孚特評分45分，均在頭部城商行中排名末位。ESG評估中治理低于行業均值，商業道德議題得分僅為行業均值的一半；董事會有效性信披缺失、違規處罰數量高企是主要短板。

評分低并非空穴來風。截至當前，江蘇銀行光在黑貓投訴平臺上的投訴量就達到了1000多條。這些投訴主要集中在暴力催收、利率過高以及個人信息泄露等問題，投訴背后反映出江蘇銀行在個人消費貸款審批環節可能過于寬松，未能充分評估借款人的信用狀況和還款能力，同時貸后管理也存在監管不力的情況。

江蘇銀行的不良貸款率在2025年6月降低到了0.84%，不良貸款率持續優化，但關注類貸款余額及占比上升。2024年末關注類貸款余額293.6億元，同比增長21.51%，占比1.4%，潛在風險轉化壓力顯著。?

與此同時，江蘇銀行的消費貸風險也開始暴露。江蘇銀行的線上消費貸產品不良率從2022年的1.8%升至2025年的3.2%，顯著高于行業平均，存在過度依賴規模擴張、風控門檻過低的問題。

此外，江蘇銀行的零售轉型進展緩慢也需要加強。目前，江蘇銀行的零售貸款占比38.2%，在頭部城商行中近乎墊底，且個人住房貸款占比達到了52.3%，這說明江蘇銀行對公的依賴度非常高，同時收入結構較為單一。

由此看來，在接二連三的罰單背后，江蘇銀行在公司治理方面確實存在著不少地方還需要改進，如此才能更一步行穩致遠，城商行一哥的位置才能真正坐穩