個貸不良率4.43%，渤海銀行的不良資產“大作戰”

作者 | 邢莉

來源 | 子彈財經

10月31日，國內最年輕的股份行——渤海銀行股份有限公司（以下簡稱：渤海銀行）發布2025年前三季度財務信息。

根據公告，前三季度渤海銀行實現營業收入193.26億元、實現凈利潤49.88億元，截至報告期末，該行資產總額達19058.76億元。

業績之外，近日渤海銀行大手筆出清不良資產同樣備受業界關注。

10月10日，渤海銀行發布公告稱，將通過公開掛牌的方式轉讓一筆總額為698.33億元的的債權資產，轉讓資產的初步最低代價總額不低于約488.83億元，相當于擬轉讓資產債權總額的約7折。

近兩年來，渤海銀行多次處置債權“包袱”，合計規模超千億元，這背后是該行資產質量承壓的現狀。

截至2025年6月末，渤海銀行不良率較上年末上升了0.05個百分點至1.81%。在全國12家股份制銀行中，渤海銀行不良率高居首位。

今年7月份，監管核準齊君擔任渤海銀行首席風險管理官的任職資格。齊君曾在工商銀行風險管理、不良資產處置等條線工作。

出清債權、任命“大行系”首席風險官等一系列動作之后，渤海銀行能否輕裝上陣？

01

700億債權7折甩賣

加速清理“歷史包袱”

10月10日，渤海銀行發布公告稱，將通過公開掛牌程序的方式轉讓一筆總額為698.33億元的債權資產。

公告顯示，截至2024年12月31日，基于合同價值等適用情況，擬轉讓資產的本金金額約為499.37億元、利息金額合計約104.36億元、罰息金額合計約93.34億元、代墊司法費用金額合計約1.26億元。

由于本次擬出售資產規模較大，渤海銀行在公告中坦言，為保障轉讓工作有序推進，董事會決議尋求股東大會授予一般性授權，以期在為期一年的授權有效期內，根據實際情況分批次組織實施資產轉讓。

「子彈財經」注意到，渤海銀行擬轉讓的499.37億元資產中涉及174戶債權。

從債權類型看，貸款類債權為主要構成，涉及貸款108戶，本金318.78億元；其他類型分別為資產管理計劃32戶，本金170.09億元；票據32戶，本金9.22億元；保理2戶，本金0.99億元；信用證1戶，本金0.29億元。

其賬齡主要集中于5年以上（含5年）債權52戶，本金275.65億元。其他賬齡分別為3-5（不含）年的債權31戶，本金152.18億元；1-3（不含）年的債權47戶，本金59.30億元；3；1年以內（不含1年）的債權54戶，本金12.24億元。

不難看出，渤海銀行此次債權資產呈現周期長、賬齡高的特點。

轉讓資產的最終代價將取決于最終公開掛牌方式競價價格。不過，渤海銀行在公告已明確，轉讓資產的初步最低代價總額不低于約488.83億元，相當于擬轉讓資產債權總額的約7折。

此次轉讓若能完成，渤海銀行預計將獲得約5.73億元的正向財務影響。

此外，根據公告，潛在受讓方包括中國信達、東方資產、長城資產、中信金融資產等6家具備資質的資產管理公司，均獨立于渤海銀行及其關聯方。

這是自2024年以來，渤海銀行第三次處置債權資產。

第一次是2024年3月，渤海銀行通過現場招標方式，由天津津融資產管理有限公司（以下簡稱：天津津融）以成交價約39.67億元投得轉讓資產。轉讓資產本金及所對應之利息等債權約56.67億元，其中中長期貸款及短期貸款分別占轉讓資產約79.1%及20.9%。

第二次是2024年9月，渤海銀行通過天津產權交易中心對本金金額約256.03億元的債權進行掛牌轉讓，與最終受讓方天津津融簽訂正式資產轉讓協議，最終轉讓代價為207.24億元，約為轉讓資產債權總額的7折。

渤海銀行這三次出清的債權資產，合計規模達1011.03億元。通常而言，大規模轉讓不良資產能在短期內優化財務指標、釋放資本空間。

渤海銀行10月10日發布公告中表明，“多年歷史積存的經濟資本占用較高、流動性較差的資產一次出清；并預期能夠較大幅度改善渤海銀行資產質量，優化資產結構，節省風險資產占用，提高資本充足率，提升資本利用率、盈利能力，有效提高本行抵御風險能力。”

02

個貸不良率超4%

問題出在哪？

盡管渤海銀行近年加速清理“歷史包袱”，但不良率依然居高不下。

截至2025年6月末，渤海銀行不良貸款金額為172.69億元，較去年同期增長4.79%。不良貸款率為1.81%，較上年末0.05個百分點，這一不良貸款率在全國12家股份行位居“榜首”。

此外，根據國家金融監督管理總局披露數據顯示，今年二季度末，我國商業銀行不良貸款率為1.49%，股份行不良貸款率1.22%。渤海銀行比行業均線高出0.32個百分點，比股份行均線高出0.59個百分點。

拉長時間線來看，Wind數據顯示，2020年-2024年，渤海銀行不良貸款金額近5年來分別為157.14億元、168.35億元、168.07億元、165.58億元及164.80億元，不良貸款率分別為1.77%、1.76%、1.76%、1.78%及1.76%。

按照行業劃分，截至2025年6月末，渤海銀行的公司貸款和墊款不良金額為77.38億元，不良貸款率為1.12%，較上年末上漲0.01個百分點。

個人貸款業務方面，不良貸款金額和不良貸款率均遠超其公司業務。

截至2025年6月末，渤海銀行的個人貸款不良金額為95.31億元，不良貸款率為高達4.43%，較上年末上漲0.28個百分點。

在2025年半年報中，渤海銀行并未披露個人貸款業務的相關細分項。但「子彈財經」翻看其2024年年報發現，其個人貸款中個人消費貸款不良率尤為突出，高達12.37%。

自2005年成立以來，渤海銀行以對公業務為主，個人貸款業務的占比并不高，這一局面持續至2017年。

自2017年始，渤海銀行制定零售轉型發展戰略規劃，將重心轉向零售業務。同年，渤海銀行將個人貸款部改組為消費金融事業部。同時，其大舉與螞蟻集團、微眾銀行、度小滿等互聯網平臺合作，試圖搶占消費貸市場紅利。

2020年，渤海銀行個人消費貸款已突破千萬大關，達近年來峰值1126.98億元，在個貸業務中占比36.31%。

然而，渤海銀行個人消費貸款規模迅速擴張的同時，不良也就此飆升。

2020年至2022年，渤海銀行個人消費貸款不良貸款金額分別為18.7億元、35.53億元及48.52億元，不良率達到1.66%、3.43%及4.63%。

在經歷2023年的短暫下降后，2024年渤海銀行個人消費貸款不良再次“雙升”：其中不良貸款金額為46.39億元、不良貸款率飆升至12.37%。

事實上，自2023年始，渤海銀行個人消費貸規模大幅下滑。2023年-2024年，個人消費貸款規模接連下降，分別實現759.37億元、375.12億元。

今年7月，聯合資信發布的評級報告顯示，自互聯網貸款監管政策出臺后，渤海銀行互聯網貸款業務展業受到一定限制，2024年以來，渤海銀行持續壓降互聯網貸款的規模，致使個人消費貸款規模下降明顯。

此外，聯合資信還在報告中提示，截至2024年末，渤海銀行全口徑下房地產貸款占比為25.95%；考慮渤海銀行房地產相關貸款占比仍處于相對較高水平，需關注未來房地產市場行情及政策變化對其資產質量的影響。

03

“大行系”首席風險官走馬上任

能否破局高不良？

除不良指標之外，渤海銀行風控的薄弱，還體現在其相關高管的“落馬”上。

2025年9月26日，中央紀委國家監委披露了天津通報的5起違反中央八項規定精神問題，其中渤海銀行原執行董事、副行長、首席風險管理官趙志宏，因違規收受禮品禮金問題成為“典型”之一。

通報顯示，2017年至2023年，趙志宏在春節等節點，多次違規收受下屬、客戶等所送禮金和高檔煙酒等禮品。趙志宏還存在其他嚴重違紀違法問題，被開除黨籍、解除勞動關系，因受賄罪被判處有期徒刑十年。

作為2015年加入渤海銀行的核心高管，趙志宏曾長期主導該行風險管理體系搭建。

他歷任戰略發展總裁、董事會秘書、首席風險管理官等要職，2020年11月升任副行長。2024年7月，渤海銀行發布公告稱，因年齡原因卸任相關職務。

渤海銀行2025年半年報顯示，當前的首席風險官為擁有多年大行風控經驗的齊君。

今年1月，副行長齊君被渤海銀行聘任為首席風險官；7月，國家金融監督管理總局核準其任職資格。

簡歷顯示，齊君是高級經濟師，碩士研究生學歷。他在工商銀行從業多年，曾在工商銀行風險管理、不良資產處置等條線工作，兼具總行管理與地方分行實操經驗。

2025年半年報顯示，渤海銀行現任董事長為王錦虹，現任高管團隊呈現“一正四副”格局：行長屈宏志，四名副行長分別為謝凱、李建國、齊君及鄧蓓。

「子彈財經」注意到，當前渤海銀行摒棄個人消費貸款規模至上的經營模式。

在今年4月發布的2024年年報中，渤海銀行在“資產質量”板塊中明確提及，“通過壓縮消費類互聯網貸款規模，控制純信用平臺業務占比，較大幅度壓降高風險資產，個貸資產規模下降較快。本行后續將持續豐富不良資產處置手段，進一步加大不良資產化解處置力度，持續壓降各項不良指標。”

2025年中報顯示，截至報告期末，該行通過現金清收、呆賬核銷、破產重整、轉讓等方式處置不良資產37.42億元。

不過，截至2025年6月末，渤海銀行的個貸不良率仍高達4.43%，較上年末上漲0.18個百分點，半年報并未披露個人消費貸款的不良情況。

在加大不良資產化解處置力度的背景下，今年上半年，渤海銀行個貸不良率為何仍然上漲？當前個人消費貸款的不良率數據如何，是否較去年末12.37%有所下降？“大行系”首席風險官齊君的上任又將為公司帶來哪些改變？

「子彈財經」就相關問題致函渤海銀行方面，截至發稿前未獲回復。

綜合來看，作為全國性股份制商業銀行，渤海銀行在國內金融機構中具有一定的系統重要性，作為最年輕的股份行，渤海銀行更是承載著市場化金融創新的期待。

未來，渤海銀行能否通過出清包袱、戰略轉型，實現高質量發展？對此，「子彈財經」將持續關注。