5G建設(shè)進(jìn)入新階段：基站產(chǎn)量承壓，5G-A將成新增長點(diǎn)

概念概況

移動通信基站設(shè)備是構(gòu)建無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋的核心基礎(chǔ)設(shè)施，主要包括宏基站、小基站及相關(guān)射頻設(shè)備等，承擔(dān)著信號收發(fā)與傳輸?shù)年P(guān)鍵功能。作為5G/6G網(wǎng)絡(luò)部署的重要基礎(chǔ)，該行業(yè)的發(fā)展直接關(guān)系到國家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平與數(shù)字經(jīng)濟(jì)競爭力。

行業(yè)特點(diǎn)

1. 技術(shù)密集型行業(yè)：研發(fā)投入要求高，技術(shù)迭代速度快，從4G到5G再到5G-Advanced及6G的演進(jìn)持續(xù)推進(jìn)。
2. 政策驅(qū)動明顯：網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度受國家新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（新基建）政策及運(yùn)營商投資計(jì)劃顯著影響。
3. 市場集中度高：頭部企業(yè)如華為、中興、愛立信等占據(jù)絕大部分市場份額，行業(yè)門檻較高。
4. 需求周期性波動：運(yùn)營商資本開支具有明顯的周期性，基站設(shè)備產(chǎn)量隨之呈現(xiàn)波動特征。

市場現(xiàn)狀

據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025-2031年中國移動通信基站設(shè)備市場供需分析及投資前景研究報(bào)告》表明：2025年上半年我國移動通信基站設(shè)備產(chǎn)量累計(jì)值達(dá)226.9萬射頻模塊，期末總額比上年累計(jì)下降7.8%。

移動通信基站設(shè)備產(chǎn)量

• 產(chǎn)量總體承壓：2025年上半年累計(jì)產(chǎn)量為226.9萬射頻模塊，累計(jì)同比下滑7.8%。月度產(chǎn)量在35.7萬（3月）至47.0萬（6月）模塊之間波動，4月出現(xiàn)26.3%的同比增長，但整體仍未完全擺脫下行趨勢。

移動通信基站設(shè)備產(chǎn)量

• 區(qū)域產(chǎn)能高度集中：廣東省是絕對的生產(chǎn)核心，2025年6月產(chǎn)量36.73萬射頻模塊，占全國產(chǎn)量78%以上；陜西省（6月產(chǎn)量5.86萬模塊）位居第二，其余省市產(chǎn)量規(guī)模均較小。

區(qū)域產(chǎn)能

• 增長動能有所分化：4G網(wǎng)絡(luò)投入持續(xù)收縮，5G建設(shè)從規(guī)模覆蓋轉(zhuǎn)向應(yīng)用深化，相關(guān)基站設(shè)備需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化。

未來趨勢

1. 5G-A（5G-Advanced）商用部署啟動：支持更高速率、更低時延和更廣連接的基站設(shè)備將成為下一階段建設(shè)重點(diǎn)。
2. 低頻段與毫米波互補(bǔ)發(fā)展：Sub-6GHz基站持續(xù)擴(kuò)展覆蓋，毫米波小基站開始在熱點(diǎn)區(qū)域和高容量場景部署。
3. 智能化與開放化轉(zhuǎn)型：AI賦能基站實(shí)現(xiàn)智能運(yùn)維（AIoT），Open RAN架構(gòu)推動產(chǎn)業(yè)生態(tài)開放。
4. 綠色低碳成為必選項(xiàng)：設(shè)備能效要求提升，新能源（光伏等）基站方案加快推廣應(yīng)用。

挑戰(zhàn)與機(jī)遇

• 挑戰(zhàn)
• 運(yùn)營商資本開支增速放緩，傳統(tǒng)宏基站大規(guī)模建設(shè)高峰已過。
• 國際 geopolitical 因素制約部分企業(yè)海外市場拓展與供應(yīng)鏈安全。
• 核心技術(shù)自主可控要求迫切，芯片等關(guān)鍵部件國產(chǎn)化替代壓力大。
• 機(jī)遇
• 5G-A與6G技術(shù)研發(fā)帶來新一輪升級需求。
• 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等垂直行業(yè)應(yīng)用催生專用基站設(shè)備新市場。
• “一帶一路”沿線國家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛，出口潛力巨大。
• 數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略下，室內(nèi)深度覆蓋、高鐵地鐵等特殊場景覆蓋仍存建設(shè)空間。

結(jié)語

中國移動通信基站設(shè)備市場正處于從5G規(guī)模建設(shè)向精細(xì)化、高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。短期產(chǎn)量波動不影響長期數(shù)字化趨勢，技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用深化將驅(qū)動市場走向復(fù)蘇。在這個過程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時的市場分析和建議。