A股：軍工漲停潮，碳酸鋰漲停！3大方向，周二怎么走？

跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

今天這行情只有兩件事兒：

1、感謝高市早苗

2、外邊全是姓“鋰”的

先看第一件事兒，具體的事件咱就不去點評了，怕被刪，所以，我們只談對A股存在的影響。

我簡單地將其分成了三個方面：水產品反制、軍工反制和名字玄學！最后一點最簡單，符合年底A股部分資金的尿性，就愛整這些玩意兒，反正你是信就乘早，不信就喝茶看戲。

水產品和軍工的影響從何而來？很簡單，這么一鬧，日本的水產品等眾多對我們出口的產品都會受到影響，這讓我想到了幾年前的“禁韓令”，這次要不要整個“禁日令”？

軍工受益不需要多說，而且今天的水產品漲停的品種并不多，真正強勢的也就水中漁業、國聯水產和開創國際；軍工漲停的更多，如孚日股份、龍洲股份、航天發展、中富通、長城軍工和北方長龍等。

第二件事兒，啥叫外邊全是姓“鋰”的？你看多氟多今天繼續大漲，天齊鋰業等上游原材料表現突出，其次，磷酸鐵鋰也開始瘋了，譬如豐元和成飛大漲。

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更有趣的是，我看到碳酸鋰主力期貨合約漲停了，價格已經來到了95200元/噸，距離6月份的低點僅僅一步之遙，所以今天的鋰礦也是很瘋狂的，至于邏輯，還是漲價，反內卷帶來的漲價行情，大宗商品的價格一旦反轉，短期是不可逆的！

但是，今天的市場并不好，從上面對額消息可以得知的是，今天的結構性很突出，但市場水溫算是很差，滬深300只有33度，全A也不過46度，創業板也才55度，這就說明今天的市場不算好，甚至，上游資源品漲價，對電池企業而言反而是利空。

所以，今天要感謝高市早苗，其次要感謝資金對漲價概念的偏愛，已經抱團了，這點毋庸置疑，這個抱團還得感謝“公募基金風格漂移修正”的驅動，總歸是各種條件匯聚在一起，漲價方向的行情也就來了。

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前邊講的兩條線也屬于情緒，尤其是水產和軍工，但是，水產的延續性可能跟軍工不是一個級數的，除了這兩條線，今天還有另外兩處有典型的情緒。

昨天的周刊里頭A股：下周，3大方向出爐！，我寫了華為系和巴菲特退休前買了谷歌，這兩件事兒影響很大，今天的華為歐拉、Web3.0和sora等概念領漲了，對應的是計算機行情，我在今天的內部小圈里頭說過，AI產業的上半場是硬件，下半場一定是軟件。

硬件的建設已經到了一個很突出的點，繼續下去不排除會產能過剩，所以，現在到了考慮AI軟件的時候了，直白的說，今年四季度炒的是硬件股，現在到明年上半年，軟科技有可能掌握先機，我們好好跟蹤一下！

就今天而言，華為系表現比較好的如拓維信息、軟通動力、潤和軟件等；AI軟件里頭，宣亞國際、藍色光標、魅視科技、易點天下、福石控股和格靈深瞳等品種領漲。

最后看看數據吧，兩市成交額合計1.91萬億，縮量473億，所以還是個存量騰挪的格局；主力資金流出396億，雖然縮量了，但依然是偏謹慎的，日內兩度流出，上午一小時，午盤一小時，拉長時間，我認為場內的拋壓會越來越小。

這會帶來兩個問題，一是拋盤穩定的時候，市場可能會縮量反彈；二是場外增量買盤一直進不來，指數不斷見到慢牛新高，未來場外資金的成本就得不斷抬高，這事兒很糾結，還得繼續跟蹤看看，所以當下的行情還是不能激進，有機會就高拋低吸一下！

最后，今天百股漲停，很強，但賺錢效應并不強，甚至下跌股票還大于上漲，所以，今天的體驗感并不好，這么說吧，就像前期“易中天”等AI硬件股一路漲，后來存儲芯片一路漲，現在漲價概念一路漲，你沒第一時間跟上，就只能望洋興嘆、

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1.漲價方向

磷酸鐵鋰，可能是短期跟蹤的重點！為什么？

最新數據顯示，磷酸鐵鋰10 月中旬報價 3.55 萬元/噸，11 月中旬 3.70–3.75 萬元/噸，單月上漲 4–5%，高壓密品種（≥2.6 g/cm3）普遍+1000~2000 元/噸。其次，碳酸鋰期貨價格已經來到了95200元/噸。

湖南裕能：國內產能最大（>50 萬噸）、成本最低（全流程一體化+磷鐵自給），深度綁定寧德時代、比亞迪，2025 年高壓密第四代產品占比 40%，溢價 1000–2000 元/噸。行業噸凈利剛轉正，公司單噸已回升至 1200 元，漲價延續 1 個季度即可推升至 2000 元。

德方納米：獨有“自熱蒸發液相法”+納米化技術，壓實密度 2.65 g/cm3 行業最高，溢價 1500–3000 元/噸；2025 年第五代產品已小批量供貨特斯拉、雷諾，出口占比提升。技術溢價+海外高價訂單使公司在普漲行情中具備額外 20–30% 的價格彈性，且 2026 年產能翻番至 40 萬噸，量利雙擊空間最大。

萬潤新能：正極材料中，儲能賽道第一梯隊，高壓實儲能型產品占比 70%，海外儲能訂單溢價高，2025 年產能 22.5 萬噸且 80% 鎖單特斯拉、雷諾，出口均價較國內高 8%，漲價周期中“高價訂單+高產能利用率”直接放大噸凈利，彈性僅次于龍頭。

2.AI軟件方向

核心是華為21日的發布會以及巴菲特買谷歌，直接受益的是華為系算力軟件系統供應商和類似谷歌這種在AI發展過程中的軟件商。注意，這是一條中線方向，短期的爆發力不一定強，但AI下半場不可或缺！

拓維信息：公司是全國唯一同時獲得“華為昇騰AI服務器整機合作伙伴+鴻蒙生態鉆石級ISV”雙牌照的上市民企，2025年搭載昇騰910B的“兆瀚”AI服務器已入圍中國電信、湖南國資云等集采，訂單規模超20億元，國產化算力替代浪潮下率先兌現業績；旗下“智慧考試”“智慧教育”SaaS覆蓋21個省份，與鴻蒙原生應用深度捆綁，形成“硬件+軟件+內容”閉環，政策紅利與華為生態雙重加持，未來三年AI服務器及教育信息化業務復合增速有望保持50%以上。

潤和軟件：開源鴻蒙、開源歐拉社區代碼貢獻量連續六個季度國內第一，掌握從操作系統發行版到行業解決方案的全棧能力，2025年創新業務營收占比首次突破21%，AI一體機、金融大模型智能體已落地工、農、中、交、郵儲等六大國有銀行，合同金額超15億元；公司主導的金融級安全操作系統成為央行數字人民幣指定基礎軟件，伴隨信創政策深化，金融、電力、醫療三大行業鴻蒙升級需求集中釋放，預計未來三年凈利潤復合增速超40%。

科德教育：公司通過收購中昊芯英切入AI芯片賽道，其自研“太行”AI訓練芯片2025年Q3成功量產，單卡算力對標英偉達A100，且已拿到5.2億元教育行業訂單，成為A股唯一實現AI芯片設計+教育場景應用閉環的標的；同步推出“AI學”智能考證平臺，覆蓋超3萬所職業院校，形成“芯片+終端+教學內容”生態，政策驅動教育信息化、職業教育設備更新規模超千億，公司有望憑借國產算力+職教內容雙重稀缺性，在未來三年實現凈利潤復合增速60%以上。

3.中日方向

核心是關注日方的最新進展。這是一條典型的投機路線，行情的延續性取決于雙方的進展，從交易的角度看，倒是很適合高拋低吸，但是不要追漲。

北方長龍：北方長龍具備7項國防專利+3項國家軍用標準，其輕質高強復材已批量用于15式輕坦、高原無人戰車及無人機蒙皮，正好匹配日本離島作戰場景下我軍對輕量化、高機動平臺的急迫需求；公司2025年新簽12億元訂單中18%即來自無人機項目，疊加擬收購河南眾晟切入新能源復材，軍工+出口雙輪驅動，地緣訂單彈性最大。

長城軍工：國內唯一兼具155mm自行加榴炮、遠程箱式火箭彈、艦載彈藥三大系列整裝的央企平臺，2025H1已公告新增遠程精確制導彈藥訂單19.4億元，同比+67%；其外貿型AR-3火箭炮射程覆蓋300-500km，可快速對宮古、巴士海峽實施火力封鎖，軍貿出口+內需列裝同步放量，訂單可見度排至2027年，充分受益對日軍事博弈帶來的遠程打擊需求激增。

開創國際：擁有國內最大規模遠洋金槍魚圍網船隊（12艘），作業區域涵蓋北太平洋、中西太平洋，2025年捕撈配額中約35%位于中日重疊海域；公司上海母港距釣魚島不足400海里，具備“生產+補給+加工”一體化能力，可快速組織船隊赴相關海域作業并配合漁政護漁，地緣事件催化漁獲溢價與政策補貼雙重彈性。

祝大家長虹！

分享我的認知，但不作為投資依據，盈虧同源，知行合一！

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