多家房企債務(wù)重組取得重大進(jìn)展！

　　11月17日晚間，榮盛發(fā)展公告，為進(jìn)一步化解公司債務(wù)，促進(jìn)公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，公司、公司子公司榮圖盛展及擔(dān)保人、第三方擬與中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司河北省分公司（簡(jiǎn)稱“信達(dá)河北”）簽訂《債務(wù)重組合同》，重組標(biāo)的為20.01億元。各方約定如果榮圖盛展或榮圖盛展認(rèn)可的第三方和擔(dān)保人按照重組合同約定還款計(jì)劃表向信達(dá)河北按時(shí)、足額償付10.5億元（其中以實(shí)物資產(chǎn)協(xié)議過戶抵債3.5億元），則信達(dá)河北同意豁免重組標(biāo)的中的其余債務(wù)。

　　公告顯示，本次債務(wù)重組事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、不構(gòu)成重組上市。從債務(wù)重組標(biāo)的看，本次債務(wù)重組標(biāo)的金額為20.01億元，其中：重組債務(wù)14.87億元、重組補(bǔ)償金4.01億元、違約金1.1億元、訴訟費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用285.50萬元。抵債資產(chǎn)方面，在評(píng)估價(jià)格的基礎(chǔ)上，經(jīng)合同雙方協(xié)商，約定此次抵債資產(chǎn)的對(duì)價(jià)為3.5億元。

　　公告顯示，本次實(shí)物資產(chǎn)抵債交易不涉及人員安置、土地租賃等情況。本次交易完成后不會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，不涉及與關(guān)聯(lián)人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。本次交易不涉及上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或高層人事變動(dòng)計(jì)劃等其他安排。

　　榮盛發(fā)展董事會(huì)認(rèn)為，本次與信達(dá)河北的債務(wù)重組，是為了減輕公司債務(wù)壓力的措施，有助于促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，不存在損害公司和股東利益的情形。

　　不過，榮盛發(fā)展提示風(fēng)險(xiǎn)稱，本次債務(wù)重組標(biāo)的金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸母凈資產(chǎn)的10%以上，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的具體影響數(shù)據(jù)以公司經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得一提的是，今年3月25日，榮盛發(fā)展就發(fā)布了關(guān)于公司擬對(duì)債務(wù)進(jìn)行重組的提示性公告。

　　公告顯示，為進(jìn)一步化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加快促進(jìn)公司良好發(fā)展，在堅(jiān)決貫徹“不逃廢債”原則的基礎(chǔ)上，公司擬制定以股抵債方案，通過梳理公司現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)、有潛力的資產(chǎn)，整合酒店管理類公司、代建運(yùn)營(yíng)類公司、商業(yè)管理類公司以及產(chǎn)業(yè)服務(wù)類公司等優(yōu)質(zhì)輕資產(chǎn)子公司的部分股權(quán)作為償債資源，用于化解相關(guān)債務(wù)。債務(wù)主要包括金融債務(wù)和經(jīng)營(yíng)債務(wù)等。同時(shí)公司未來也將著力提升輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，擴(kuò)大非房領(lǐng)域的營(yíng)收和利潤(rùn)占比。

　　彼時(shí)，榮盛發(fā)展表示，債務(wù)重組將有利于化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，推動(dòng)公司輕資產(chǎn)板塊發(fā)展。不論本次債務(wù)重組是否能夠最終實(shí)施，公司都將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上積極做好日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作。

　　此后的4月22日，榮盛發(fā)展公布了債務(wù)化解最新安排，計(jì)劃通過搭建“摯享平臺(tái)”及“至啟平臺(tái)”兩大輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主體，以平臺(tái)股權(quán)抵償約160億元債務(wù)，涉及酒店、代建、商業(yè)管理及產(chǎn)業(yè)服務(wù)等業(yè)務(wù)板塊。

　　值得一提的是，近日，多家房企債務(wù)重組取得重大進(jìn)展。

　　11月6日，中指研究院發(fā)布報(bào)告稱，融創(chuàng)、花樣年境外債重組方案獲75%以上債權(quán)人通過，旭輝、碧桂園繼續(xù)推進(jìn)境外債重組。南國(guó)置業(yè)擬向控股股東出售地產(chǎn)開發(fā)及租賃主業(yè)資產(chǎn)。金科重整方案執(zhí)行進(jìn)展較為順利，完成董事會(huì)換屆改選，獲重整投資人提供2.5億借款。

　　該機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，21家出險(xiǎn)房企債務(wù)重組、重整獲批及完成，化債總規(guī)模約合人民幣1.2萬億元，將極大減輕這些企業(yè)在短期內(nèi)公開債務(wù)償還壓力。中指研究院認(rèn)為，這些企業(yè)總有息負(fù)債規(guī)模接近2萬億元，短期內(nèi)償還壓力較小，進(jìn)入安全期。出險(xiǎn)房企債務(wù)重組及重整獲批，將加速整體房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)出清進(jìn)程。

　　中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對(duì)記者表示，近期出險(xiǎn)房企化債突出特點(diǎn)是從“展期”轉(zhuǎn)向“削債”，反映了行業(yè)正在修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表。部分企業(yè)削債比例高達(dá)50%—70%，減少債務(wù)規(guī)模，表明房企和債權(quán)人都意識(shí)到行業(yè)調(diào)整的長(zhǎng)期性，愿意通過更徹底的方式解決問題，此外，重組方案的多元化，反映了博弈各方的務(wù)實(shí)理性態(tài)度。