在AI的狂歡中，誰(shuí)是鏟子，誰(shuí)是真正的金礦？

從2023年開(kāi)始，AI革命就已經(jīng)成為科技圈最主要的話題，當(dāng)所有人都身處這場(chǎng)席卷全球的AI革命狂熱之時(shí)，一個(gè)殘酷而經(jīng)典的規(guī)律似乎又在重現(xiàn)。

每一次生產(chǎn)力革命的初期，人們總是對(duì)鏟子抱有無(wú)限狂熱，卻對(duì)真正的礦藏視而不見(jiàn)。只有當(dāng)潮水退去，人們才發(fā)現(xiàn)鏟子終究只是一個(gè)工具，而如何用它挖到礦，才是人類社會(huì)永恒不變的話題。

那么什么是AI時(shí)代的鏟子與礦？

蒸汽時(shí)代的鏟子

回望過(guò)去兩百年，每一次技術(shù)革命總是遵循著相似的鏟子與礦的周期律，鏟子陷阱也總在浪潮退去后，成為人們津津樂(lè)道的事后智慧。然而在市場(chǎng)的狂熱席卷之時(shí)，又有幾人能看清泡沫之下的真相？

十八世紀(jì)開(kāi)始，英國(guó)發(fā)起的一系列生產(chǎn)與科技革命，隨著1765年珍妮紡紗機(jī)的出現(xiàn)，以及瓦特改良蒸汽機(jī)使工廠制普及，人類歷史上第一次出現(xiàn)生產(chǎn)力的超級(jí)躍升。

彼時(shí)蒸汽機(jī)與紡織機(jī)，便是那個(gè)時(shí)代的英偉達(dá)與OpenAI。自1790年起，蒸汽動(dòng)力逐漸取代水力，紡織業(yè)效率飛躍。社會(huì)猛然發(fā)現(xiàn)，只要加大這些機(jī)器投入，產(chǎn)能幾乎可以無(wú)限擴(kuò)容。

于是，資本如潮水般涌向這些看似能點(diǎn)石成金的行業(yè)，狂熱地投資于蒸汽機(jī)與紡織。在股票市場(chǎng)只要與紡織機(jī)和蒸汽機(jī)有關(guān)的股票都在狂飆，人們篤信只要無(wú)限投入新式的蒸汽設(shè)備，就能無(wú)限產(chǎn)出財(cái)富。

然而，在科技革命的光芒之下涌動(dòng)的暗流是什么？

由于當(dāng)時(shí)缺乏廣泛的工業(yè)應(yīng)用，蒸汽動(dòng)力在很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，其主要應(yīng)用場(chǎng)景依然被牢牢束縛在紡織與采礦這兩個(gè)領(lǐng)域。17世紀(jì)末期至18世紀(jì)末期這100年，英國(guó)紡織品出口額總計(jì)增長(zhǎng)了436倍，即便只計(jì)算蒸汽機(jī)出現(xiàn)后的15年，其出口額也增長(zhǎng)了5倍左右。

到19世紀(jì)頭20年，英國(guó)的紡織與礦業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)全世界的一半，重復(fù)建設(shè)的產(chǎn)能超出了市場(chǎng)的需求，于是人類歷史上第一次產(chǎn)能過(guò)剩發(fā)生了。

1825年在英國(guó)引爆巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，12個(gè)月內(nèi)英國(guó)共發(fā)生3549起破產(chǎn)事件，70多家銀行破產(chǎn)，出口的棉布數(shù)量下降23%，其中倒閉的絕大部分是狂熱時(shí)期投資的紡織與礦業(yè)企業(yè)。而這就是被教科書(shū)里記錄為資本主義世界的第一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“1825英國(guó)紡織品經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。

由于經(jīng)濟(jì)的劇烈震蕩，英格蘭的黃金儲(chǔ)備從1070萬(wàn)英鎊，降到了120萬(wàn)英鎊，當(dāng)時(shí)報(bào)紙高呼，工業(yè)革命的成果將在過(guò)剩中窒息。

這正是鏟子陷阱最經(jīng)典一次演繹，當(dāng)社會(huì)將過(guò)量的資本與期望，投入到了生產(chǎn)工具本身，卻忽視了工具所能服務(wù)的最終需求與價(jià)值應(yīng)用。

蒸汽時(shí)代的礦

事實(shí)上，今天的我們都知道蒸汽革命并沒(méi)有在過(guò)剩中窒息。危機(jī)往往也是新生的土壤，隨著鏟子的普及與價(jià)格暴跌，反而為真正的挖掘礦產(chǎn)的冒險(xiǎn)家們鋪平了道路。

在英國(guó)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的同年，交通運(yùn)輸業(yè)卻發(fā)生了另一件事。1825年，G.斯蒂芬載著550名乘客完成了人類歷史上第一次長(zhǎng)距離載客運(yùn)輸。它向世界證明，蒸汽的力量不僅僅在紡織與礦產(chǎn)，而是能縮短人類世界的空間與距離。

禁錮的思維一旦打破，發(fā)展的洪流便勢(shì)不可擋。5年后，美國(guó)建成了第一條商業(yè)鐵路，長(zhǎng)達(dá)21公里的巴爾的摩-俄亥俄線。而又過(guò)了12年，英國(guó)下水了大西方號(hào)蒸汽輪船，這艘只有3000噸重的蒸汽輪船，成為第一艘常態(tài)化跨越大西洋的班輪。從此之后，大陸之間的航行從冒險(xiǎn)變成了可預(yù)期的商業(yè)活動(dòng)。

自此，蒸汽機(jī)掙脫了紡織與采礦的牢籠，第一次在交通運(yùn)輸領(lǐng)域得以廣泛應(yīng)用。人類真正意義上開(kāi)啟了屬于自己的蒸汽時(shí)代。

隨著技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景被打開(kāi)，其發(fā)展速度便呈指數(shù)級(jí)飛躍。

僅僅在30年后，美國(guó)就建立起了太平洋鐵路。這條3069公里的超長(zhǎng)鐵路是美國(guó)第一鐵路長(zhǎng)度的100倍。大西方號(hào)蒸汽輪船的母公司，布魯奈爾公司也在1860年下水了公司的超級(jí)班輪，208米長(zhǎng)與1.9萬(wàn)噸重的大東方號(hào)。

當(dāng)鏟子的價(jià)值真正廣泛應(yīng)用于實(shí)際之時(shí)，也就是礦藏被大規(guī)模發(fā)現(xiàn)的開(kāi)始。換句話說(shuō)。 真正的財(cái)富并非源于制造蒸汽機(jī)，而是源于利用蒸汽動(dòng)力所創(chuàng)造的新世界。

從商業(yè)角度來(lái)看，范德比爾特作為美國(guó)的鐵路大王，他的航運(yùn)與鐵路帝國(guó)，最終挖掘出了全美物流的礦。利物浦和芝加哥的谷物貿(mào)易商，利用蒸汽輪船和鐵路，挖掘了全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的礦，成為現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易的雛形。隨著新的業(yè)態(tài)產(chǎn)生，貿(mào)易為人類發(fā)展注入新的動(dòng)力。

而更從更宏觀的國(guó)家角度來(lái)看，整個(gè)大英帝國(guó)通過(guò)蒸汽動(dòng)力實(shí)現(xiàn)的工業(yè)化優(yōu)勢(shì)，挖掘了日不落帝國(guó)這座19世紀(jì)最大的礦藏。

歷史的借鑒如此清晰。1825年并非危機(jī)，它只是淘汰了那些盲目制造鏟子的投機(jī)者，但卻獎(jiǎng)勵(lì)了那些能將鏟子應(yīng)用于更廣闊場(chǎng)景，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建全新商業(yè)模式的挖礦者。

2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的鏟子與礦

如今什么是AI時(shí)代的鏟子與礦，當(dāng)下的我們依然難以回答，但我卻可以通過(guò)最近一次的鏟子與礦的周期律尋找答案。

90年代末期，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，資本市場(chǎng)對(duì)“網(wǎng)絡(luò)鏟子”的崇拜達(dá)到頂峰，思科作為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商，其股價(jià)在十年間上漲超過(guò)1000倍，市值在2000年達(dá)到5500億美元（市盈率超200倍），成為全球第一。

作為當(dāng)時(shí)全球最大的網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)和路由器（互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的連接器）等硬件設(shè)備生產(chǎn)制造商，這些設(shè)備在當(dāng)時(shí)被視為互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的核心。

每多一個(gè)網(wǎng)民，每多一家.com公司，都需要購(gòu)買它的設(shè)備。投資者堅(jiān)信，只要上網(wǎng)的人越來(lái)越多，就要買更多的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，那么思科就會(huì)永遠(yuǎn)增長(zhǎng)。

然而，2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂卻讓這一切成了笑話。

互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，僅僅注冊(cè)一個(gè)網(wǎng)站或者依靠一個(gè)域名，公司就能對(duì)外融資，當(dāng)時(shí)china.com這個(gè)域名竟然高達(dá)50億美金。

但他們真的有產(chǎn)生價(jià)值嗎？

泡沫破裂后，當(dāng)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的.com公司宣布破產(chǎn)之時(shí)，思科的需求瞬間枯竭，其股價(jià)從高點(diǎn)暴跌超過(guò)80%。泡沫破裂后，投資者這才警覺(jué)，修路(互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè))固然重要，但路的繁榮最終取決于路上跑什么車，路邊開(kāi)什么店。

并且隨著技術(shù)的平權(quán)，其他公司如Juniper Networks和華為也開(kāi)始提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，曾經(jīng)壟斷全球7成網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)的思科，優(yōu)勢(shì)地位不再。

時(shí)至今日，思科都再也沒(méi)有回到歷史的巔峰。

而亞馬遜，這個(gè)曾經(jīng)的落魄礦工，卻在互聯(lián)網(wǎng)泡沫的廢墟中顯露出了成色。這家在泡沫時(shí)期便保守質(zhì)疑的線上商城，以其長(zhǎng)期無(wú)法盈利所聞名。在泡沫破裂后，它成為被市場(chǎng)迅速拋棄的對(duì)象，股價(jià)從113美元下跌至6美元，股價(jià)蒸發(fā)94%，讓所有投資者陷入絕望。

但它卻沒(méi)有被泡沫摧毀，反而利用危機(jī)后的低成本環(huán)境，持續(xù)做一件看似笨重的事，那就是挖掘電商體驗(yàn)與用戶信任這座巨大的線上礦藏。無(wú)論與各大快遞公司建立高效的電商配送體系（一小時(shí)上門服務(wù)），還是進(jìn)行倉(cāng)儲(chǔ)建設(shè)投入亦或者進(jìn)入云計(jì)算領(lǐng)域，這些在當(dāng)時(shí)看起來(lái)離經(jīng)叛道的投資，在后來(lái)都給了亞馬遜豐厚的回報(bào)。

2003年亞馬遜首次實(shí)現(xiàn)年度盈利，營(yíng)收達(dá)52.64億美元，凈利潤(rùn)為3530萬(wàn)美元。而此后的故事，想必大家都已經(jīng)非常清楚了。

今天，亞馬遜的市值是思科的十倍。這不是因?yàn)閬嗰R遜更會(huì)賣硬件了，而是因?yàn)樗匦露x了網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的未來(lái)，而這何嘗不是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的真正富礦。

尾記

財(cái)富的源頭從不是那把人人爭(zhēng)搶的鏟子，而是那個(gè)能用鏟子挖出全新商業(yè)文明的挖礦者。十年之后，當(dāng)AI像電力一樣無(wú)處不在，什么才是真正稀缺的，我想絕不是今天被熱捧的鏟子。而是能用鏟子創(chuàng)造出那個(gè)時(shí)代最不可或缺的產(chǎn)品與服務(wù)的企業(yè)。

在AI的喧囂中，當(dāng)所有人都在討論誰(shuí)的鏟子更大的時(shí)候，我們是否應(yīng)該思考什么才是AI時(shí)代下的長(zhǎng)期價(jià)值。

畢竟流水不爭(zhēng)先，爭(zhēng)的是滔滔不絕。