中國銀行 | 凈息差逐步企穩 非息收入占比提升

建設金融強國

作者 | 勝馬財經諸城

編輯 | 歐陽文

面對行業性的息差挑戰，中國銀行憑借其獨特的全球化優勢與業務結構優化，實現了凈利潤增速由負轉正的關鍵突破。

近日，中國銀行召開了2025年第三季度業績說明會，向市場交出了一份營收與凈利潤雙雙穩定增長的季度成績單。在業績說明會上，中國銀行管理層表示，前三季度該行實現營業收入4912億元，同比增長2.69%，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1777億元，同比增長1.08%。特別值得關注的是，第三季度單季歸母凈利潤同比增幅達5.09%，顯示出該行盈利動能正在逐步增強，其中，非利息收入成為本季度業績亮點，對業績增長貢獻顯著。

業績企穩回升

收入結構優化

中國銀行三季度業績說明會披露，該行在前三季度實現營業、凈利雙增，值得關注的是，凈利潤成功實現了從上半年負增長向正增長的轉變。單季度來看，第三季度營收1622億元，同比增長0.58%，歸屬于母公司股東的凈利潤601億元，同比增幅達5.09%。凈利潤增長主要得益于兩方面因素：中國銀行在資產質量持續穩健的基礎上降低了撥備計提力度，三季度信用資產減值損失同比下降8.8%；公司實際所得稅率有所下降，前三季度所得稅率16.1%，較上半年下降了1.5個百分點。

在息差普遍承壓的行業背景下，該行非利息收入表現出色，成為營收增長的重要推動力。前三季度，中國銀行非利息收入達1654億元，同比增長16.20%，在營業收入中占比提升至33.67%，同比上升3.93個百分點。其中，手續費及傭金凈收入656億元，同比增長8.07%，主要得益于代理業務、托管業務及其他受托業務收入增長較好；其他非利息收入998億元，同比增長22.24%，主要源于該行主動把握市場波動機遇，匯兌收益、貴金屬銷售收入及金融投資凈收益增長較好。

息差逐步企穩

資產質量穩固

凈息差問題一直是市場關注的焦點，中國銀行業績說明會披露，該行前三季度凈息差為1.26%，與上半年持平。該行管理層在業績說明會上表示，在低利率市場環境下，境內銀行業機構凈息差普遍承壓，該行前三季度凈息差為1.26%，雖然較上年度有所下降，但已與上半年持平，顯示企穩跡象。付息率改善是支撐這一判斷的關鍵因素，新發放貸款利率降幅逐步收窄，存款重定價以及公司積極加強存款成本管控有效緩解了資產端收益率下行。

資產質量方面，中國銀行表現出強大的風險抵御能力。截至9月末，該行不良貸款率為1.24%，比上年末下降0.01個百分點，撥備覆蓋率為196.60%，保持在合理充足水平。從貸款結構看，對公貸款余額16.44萬億元，個人貸款余額6.86萬億元，較年初分別增長11.71%和0.56%。中國銀行通過動態優化授信管理機制，加強重點領域資產質量管控，穩步推進不良化解，提高清收處置質效，多措并舉保持了資產質量基本穩定。

規模與效益協同

全球化優勢鞏固

在資產規模方面，中國銀行繼續保持穩健增長。截至9月末，該行總資產突破37.55萬億元，較上年末增長7.10%。發放貸款和墊款總額23.35萬億元，存款總額25.68萬億元，較上年末分別增長8.15%和6.10%。中國銀行持續加大重點領域金融資源投入，全方位強化金融服務供給，截至9月末，中國銀行境內機構人民幣貸款較年初增加1.67萬億元，增長9.15%，制造業貸款余額3.34萬億元，比上年末增長12.10%，戰略新興產業貸款余額3.12萬億元，比上年末增長26.29%，為長期業務拓展筑牢根基。

作為中國全球化程度最高的中資銀行，中國銀行持續鞏固提升全球化優勢，服務高水平對外開放。三季報業績說明會披露，中國銀行境內機構辦理國際結算量超3.3萬億美元，跨境人民幣結算量達13.2萬億元，均實現超17%的同比增長，市場份額持續位居同業首位。

同時，中國銀行還助力培育外貿新動能，加快完善跨境電商結算“全球化響應、全鏈條支持”服務體系，前三季度跨境電商結算業務規模近8500億元，同比增長超47%。在跨境人民幣業務方面，中國銀行持續支持擴大CIPS全球網絡覆蓋面，集團CIPS直接參與者和間接參與者數量繼續保持同業第一。在中國人民銀行授權的全球35家人民幣清算行中，中國銀行占據16席，持續保持同業第一。

踐行“五篇大文章”

服務實體經濟

作為服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石，中國銀行肩負著做好“五篇大文章”的重要使命?？萍冀鹑诜矫妫袊y行運用股、債、保、租等綜合化手段支持科技創新，科技金融綜合化服務累計供給超8300億元，截至9月末，該行科技貸款余額約4.7萬億元，授信戶數超16萬戶；綠色金融方面，中國銀行保持領先地位，截至9月末，該行綠色貸款余額超4.66萬億元，比上年末增長20.11%，其境外綠色貸款居彭博“全球綠色UoP貸款”“全球可持續性掛鉤貸款”“全球綠色貸款原則貸款”排行榜中資銀行首位；普惠金融方面，截至2025年9月末，該行普惠型小微企業貸款余額突破2.71萬億元，比上年末增長18.99%，客戶數突破179萬戶，比上年末增長19.81%，實現了“量增、面擴、質升”。

中國銀行在2025年第三季度實現了凈利潤增速由負轉正，凈息差呈現企穩跡象，非利息收入占比進一步提升，展現出國有大行強大的經營韌性。面對未來的經營環境，中國銀行管理層展現出務實而積極的態度，“十五五”開篇在即，中國銀行將繼續深化金融供給側結構性改革，做好“五篇大文章”，在建設金融強國的同時，為實體經濟注入更多金融“活水”。

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