六大行集體下架五年期大額存單，普通人的錢袋子將受何影響？

"存了三年才發現，利息還不如活期。"最近，杭州白領陳琳在工商銀行App上反復刷新，始終找不到曾經熟悉的五年期大額存單入口。與她同樣困惑的儲戶不在少數——國有六大行手機銀行中，五年期大額存單已集體消失，就連常見的三年期產品也普遍維持在1.5%—1.75%的低位，部分銀行甚至顯示"已售罄"。

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這場始于村鎮銀行的存款調整浪潮，如今已席卷整個銀行業。土右旗蒙銀村鎮銀行成為業內首家明確公告"取消五年期整存整取定期存款"的機構，隨后昆都侖蒙銀村鎮銀行迅速跟進。在民營銀行陣營中，網商銀行、華瑞銀行等7家機構同樣下架了五年期定存產品。更令人意外的是，建設銀行等國有大行出現利率倒掛現象，其三年期定存利率1.55%反而比五年期高出25個基點。

銀行長期限存款的悄然退場，折射出整個金融體系的凈息差困局。招商銀行、興業銀行等股份制銀行的財報顯示，凈息差同比下滑趨勢明顯。所謂凈息差，就是銀行存貸利差的"生命線"。當貸款端利率持續走低，而存款成本居高不下時，銀行只能通過下架高成本存款產品來止血。某銀行工作人員坦言："五年期大額存單利率普遍高于同期貸款基準利率，這相當于每吸收一筆存款就在做虧本生意。"

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對于習慣"躺賺"利息的保守型投資者而言，這無疑是個壞消息。北京某國企退休職工張建國算過一筆賬：三年前購買的20萬五年期大額存單年利率3.85%，到期利息3.85萬元；如今同樣金額存三年，利息不足1.2萬元，縮水近七成。更棘手的是，部分城商行已將五年期大額存單劃入"新客專享"范疇，普通儲戶連入場券都拿不到。

面對長期穩健收益渠道的收窄，專業理財師建議構建"金字塔式"資產配置。底層可用儲蓄國債、同業存單基金等低風險產品打基礎，民生銀行1萬元起存的三年期"安新存"年利率1.7%，雖不及從前但勝在保本。中間層配置貨幣基金作為流動性管理工具，頂層則可適度搭配純債基金——某券商固收部負責人提醒："當前十年期國債收益率約2.6%，優質信用債組合年化有望達到3%-4%，但需承受小幅波動。"

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這場存款市場的變革，或許只是利率下行周期的開端。正如某銀行研究院專家所言："當五年期存款利率跌破1.5%關口，意味著無風險收益時代正式落幕。"對于普通人而言，與其執著于消失的高息存單，不如盡早建立多元投資思維——畢竟，當潮水退去時，學會游泳比尋找礁石更重要。

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