再創(chuàng)新高！AI焦點(diǎn)生變！這次是歌鏈！6000億龍頭大漲13%，五個(gè)月大漲550%，能持續(xù)多久...

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A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)跌0.15%，深證成指漲1.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%。

全市場(chǎng)全天成交額17972億元，較上日縮量290億元。全市場(chǎng)超3500只個(gè)股下跌。

從板塊來看，AI產(chǎn)業(yè)鏈，算力硬件概念，光模塊集體走強(qiáng)；大消費(fèi)板塊尾盤爆發(fā)；抗流感概念股表現(xiàn)活躍。軍工、商業(yè)航天板塊調(diào)整。

一起來看一下今天的市場(chǎng)熱點(diǎn)。

01

AI焦點(diǎn)生變，谷歌開戰(zhàn)英偉達(dá)

光模塊再度上漲，中際旭創(chuàng)創(chuàng)歷史新高

今天光模塊繼續(xù)發(fā)力，長(zhǎng)光華芯20cm漲停；賽微電子，乾照光電紛紛跟漲；中際旭創(chuàng)更是創(chuàng)歷史新高，暴漲13.25%，近五個(gè)月漲幅高達(dá)550%！

消息面上，受昨晚谷歌和英偉達(dá)的影響，昨夜美股，英偉達(dá)股價(jià)大幅跳水，盤中一度大跌超7%，谷歌股價(jià)則一度大漲超3%，再創(chuàng)歷史新高。背后的消息是，Meta正與谷歌就2027年在其數(shù)據(jù)中心使用價(jià)值數(shù)十億美元TPU芯片進(jìn)行談判，同時(shí)計(jì)劃明年從谷歌云租用芯片。而且有分析指出，這一潛在交易可能讓谷歌搶占英偉達(dá)年收入的10%份額，為其帶來數(shù)十億美元的新增收入，谷歌云部門的部分領(lǐng)導(dǎo)層已向內(nèi)部表達(dá)這一目標(biāo)。

谷歌本月發(fā)布的Gemini 3模型在美股市場(chǎng)引發(fā)劇烈反應(yīng)，該模型主要在TPU芯片上訓(xùn)練，表現(xiàn)已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT。這一重大突破令投資者重新評(píng)估美股AI芯片市場(chǎng)格局。

而根據(jù)資料顯示中際旭創(chuàng)是谷歌數(shù)據(jù)中心光模塊的主力供應(yīng)商，尤其在800G和1.6T高速光模塊領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

興證調(diào)研指出，1.6T光模塊需求持續(xù)上調(diào)。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購(gòu)計(jì)劃，部分客戶提前鎖定明年產(chǎn)能，行業(yè)總需求預(yù)計(jì)從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬只。

02

醫(yī)藥領(lǐng)漲市場(chǎng)！

再來關(guān)注一下醫(yī)藥板塊，在經(jīng)歷上一輪的上漲后經(jīng)過一周的回調(diào)，終于在本周迎來了不錯(cuò)的反彈，并且整個(gè)板塊今天是領(lǐng)漲市場(chǎng)的。個(gè)股方面華人健康20cm漲停，海王生物，人民同泰，瑞康醫(yī)藥，英特集團(tuán)紛紛漲停

消息面上，當(dāng)前正值流感等呼吸道傳染病高發(fā)季節(jié)，奧司他韋、瑪巴洛沙韋等流感藥物的需求量不斷增加。

數(shù)據(jù)顯示，奧司他韋近七天銷量增長(zhǎng)率達(dá)237%，瑪巴洛沙韋上漲達(dá)180%。流感藥物種類眾多，價(jià)格差異較大。作為傳統(tǒng)流感抗病毒藥物的奧司他韋，可以選擇的品牌較多，國(guó)產(chǎn)奧司他韋整體價(jià)格每盒大約20元到60元不等，進(jìn)口奧司他韋價(jià)格則在170元以上；瑪巴洛沙韋的價(jià)格整體較高，線上線下的價(jià)格每盒大約190元到240元不等。奧司他韋和瑪巴洛沙韋有什么區(qū)別，二者用藥有什么講究？流感重癥的高風(fēng)險(xiǎn)人群，包括老人、孩子、孕婦、免疫力低下人群，有慢性基礎(chǔ)疾病的人群，以及肥胖人群，這些人感染之后更容易發(fā)展為重癥甚至危重癥。一旦出現(xiàn)咽痛咳嗽明顯，肌肉酸痛、乏力，嘔吐、腹瀉、高燒等癥狀，要立刻就醫(yī)，在醫(yī)生的指導(dǎo)下，及時(shí)服用奧司他韋、瑪巴洛沙韋等抗病毒藥物。

03

萬科債券停牌再停牌

發(fā)生了什么？

在今天早盤，萬科債普遍下跌，“21萬科04”跌超20%盤中臨停，“21萬科06”和“23萬科01”跌超12%，“21萬科02”跌超7%。萬科境內(nèi)債“22萬科02”跌幅達(dá)到20%，臨時(shí)停牌。

債券的下跌也引發(fā)了萬科股票的跳水，截至收盤跌幅為2.48%，而且22萬科02，21萬科04在復(fù)牌后但并未止跌，繼續(xù)下探，盤中跌幅最高達(dá)30%+，并且再次停牌。值得注意的是，此類單日20%以上的暴跌在信用債市場(chǎng)極為罕見，上一次類似場(chǎng)景出現(xiàn)在2021年恒大債務(wù)危機(jī)爆發(fā)時(shí)。萬科的“暴跌”因此被市場(chǎng)解讀為房企信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的信號(hào)。

方正證券分析師認(rèn)為，萬科等頭部房企債券在高估值與低估值成交并存，反映市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)房企信用修復(fù)的結(jié)構(gòu)性分歧。一是產(chǎn)業(yè)債高估值成交集中于房地產(chǎn)與建筑裝飾，顯示資金對(duì)政策預(yù)期的博弈；二是城投債高估值成交頻現(xiàn)AA及以下主體，凸顯區(qū)域流動(dòng)性分層；三是整體信用策略中，產(chǎn)業(yè)債下沉型收益顯著，但風(fēng)險(xiǎn)集中于尾部主體，需警惕交易盤弱化引發(fā)的利差波動(dòng)。

很多球友對(duì)于萬科和萬科債券的下跌也分享了自己的觀點(diǎn)：

雪球App@Hanazarui 表示：萬科一直沒有債務(wù)重組，早晚要來…萬科的股價(jià)估計(jì)還要腰斬，從最高點(diǎn)30左右跌去90%…穩(wěn)下來估計(jì)是3塊左右，債務(wù)估計(jì)都是要債轉(zhuǎn)股的，這市值看看很低，一旦考慮到增加的股本…

雪球App@hk1q1q1q 表示：任何的債券打折償還，或息率重訂，在債券市場(chǎng)算是違約。會(huì)引發(fā)交差違約的。所以這事，是沒可能發(fā)生的。萬科反正我是愈跌愈買。我買股票的錢是閑錢，不怕跌。

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