周末五大熱點持續發酵（付谷）

A股11月在震蕩中收官，月線三大指數集體收陰，滬指終結月線6連陽的格局。市場即將計入12月，12月會有開門紅，會有跨年行情？

從周末五大事件來看，12月大概率有開門紅。

事件1：商業航天—商業航天司設立，持續推動商業航天高質量發展

11月29日從國家航天局獲悉，該局已于近期設立商業航天司，相關業務正在逐步開展，標志著我國商業航天產業迎來專職監管機構，未來將持續推動我國商業航天高質量發展，產業鏈有望全線受益。

商業航天司的設立，將從政策法規、規劃設計、監督管理等進一步規范商業航天市場的有效發展。

行業權威人士也表示，建立這樣的一個部門，說明國家希望商業航天企業可以在同一個平臺展開規范化的公開公平競爭。”

將利好整個商業航天產業鏈。核心公司有望得到資金持續抱團加碼。現在梳理出短期資金重點關注的5大核心標的

航天環宇：公司已完成 “千帆”星座4.5米測控天伺饋、“千帆”星座1.8米饋電天伺饋產品的研制、車載站、集裝箱機動數傳站、固定站等高難度站型研制交付。

亞光科技：在低軌衛星領域，公司供應多個型號微波電路及組件

銀河電子：公司作為衛星 ODM 廠商承接量產衛星設計制造與衛星核心組部件研發業務，擁有完善的衛星設計與制造條件保障資源，具備整星/分系統/單機設計、衛星批量化 AIT 等各項專業能力。

雷科防務：公司子公司恒達微波研制的“微波雷達天線”和“微波應答機天線”助力神舟二十一號載人飛船與空間站順利對接。

七一二：公司具備建設商業航天系統相關地面信關站、終端站和衛星通信網絡的運行管理系統軟件的研發能力

事件2：端側AI—三大巨頭相繼發布AI端側產品，AI應用爆發

11月27日，夸克AI眼鏡正式發布，標志著阿里千問首次走出屏幕，進入物理世界，是阿里將大模型能力從虛擬世界向物理世界“遷徙”的關鍵一步。

11月28日，華為商城上線399元的AI情緒陪伴玩具秒，目前三款配色已全部售罄，狀態為“暫時缺貨”。

此外，字節中興合作的AI手機將于12月初發布，該手機的其核心差異化在于高權限Agent能力。

手機系統內嵌AI Agent，擁有比普通 App更高的系統權限，能跨應用執行復雜指令，完成復雜任務，相比目前“智能手機+大模型/AI應用”的體驗大幅提升。

從AI眼鏡到AI手機，AI端側應用進入爆發的前夜，對于產業鏈公司來說必將是新業務增長曲線，AI應用或將成為資金新的炒作方向。

核心標的

長盈精密：公司2023年已為北美虛擬現實品牌AI眼鏡提供結構件，同時是蘋果、三星、OPPO、vivo等全球知名手機品牌的供應商，有望在AI智能手機中受益。

佛塑科技： 公司具備AR/VR眼鏡用偏光片的技術及生產能力，產品已批量交付客戶使用。

瑞芯微：公司SoC芯片主要應用于邊緣側、端側的AIoT智能硬件

恒玄科技：下一代低功耗高性能智能可穿戴芯片BES6000系列，預計2026年上半年送樣。

天岳先進：公司已與多個光學和消費電子行業全球領導者共同合作，探索碳化硅材料在AI眼鏡領域的應用。

中興通訊：公司努比亞Z60 Ultra和紅魔9 Pro兩款旗艦手機已先后上市，分別在影像和游戲領域打造業界首個垂直AI大模型。

事件3：網絡安全—網絡生態治理上升到戰略高度

11月28日，上方集體學習，主題為網絡生態與治理，學習時強調，健全網絡生態治理長效機制 持續營造風清氣正的網絡空間。

也就是說接下去打擊網絡謠言、網絡暴力等進行重點打擊。

同時，公安部起草《公安機關網絡空間安全監督檢查辦法（征求意見稿）》；明確指出網絡空間安全監督檢查對象包括網絡運營者、數據處理者、個人信息處理者等。

這對網絡安全、數據處理等核心公司迎來利好。

核心標的：

新華網：擁有 AIGC-Safe 全域內容安全平臺，提供多模態內容審核與風險預警服務。

人民網：主流網絡內容傳播與監督，發揮優質內容供給的示范引領作用

紫光股份：數據中心建設與數據安全管理，助力數據合規流通與高效利用

深信服：云計算安全、數據安全等解決方案，為企業網絡生態治理提供技術支持

事件4：6G—重大突破 2030年具備組網能力，又一萬億市場

根據央視財經的報道，目前我國已經完成第一階段6G技術試驗，形成超過300項關鍵技術儲備。

未來6G技術將如何賦能千行百業？在紫金山實驗室，一個看似簡單的乒乓球顛球測試，正在揭示6G將如何重塑未來的智能工廠。在紫金山實驗室，一臺設備正以恒定節奏持續顛動著乒乓球。小球可以長時間規律地圓周跳動，仿佛被無形的絲線精確操控。這并非雜技表演，而是全球首個面向6G的“時延有界確定性無線接入演示系統”。

中國信通院的專家表示，我國2030年具備6G規模組網能力，面向個人用戶衣食住行及工作等全生活場景，提供更加定制化、沉浸化、智能化的應用服務。預計到2035年，將實現6G規模化商用部署，有望培育形成萬億元級的6G產業及應用。

隨著6G網絡的持續推進，商業化也越來越近，對產業鏈公司來說無疑是重大的利好。

資金青睞的6G核心標的：

亞光科技：公司6G相關訂單涉及58款產品正在忙碌制造交付中

通宇通訊：公司在6G領域已有一定預研積累，在射頻通信領域專利可滿足2c到6G多網絡制式的多樣化產品需求,在6c的天線領域有相關技術預研,已完成6G研發架構設置

普天科技：公司持續擴大5G產業布局，參與6c標準研究，推進關鍵技術研發，并開展空天地一體化創新研究。

盛路通信：在6G技術方面，公司按照“天基組網、地網跨代、天地互聯”的思路，以地面網絡為基礎、空間網絡為延伸，一直積極布局6G技術的研發工作，研究覆蓋太空、空中、陸地、海洋的綜合信息網絡的相關技術和產品。

事件5：有色金屬—白銀、銅等紛紛創歷史新高

　受到多重利好支撐，包括市場對美聯儲12月降息的預期升溫、資金流入白銀ETF，以及持續緊張的供應狀況影響，白銀價格暴漲。白銀期貨、現貨均創新高，截至收盤，紐約期銀漲超6%、史上首次突破57美元/盎司；白銀現貨漲超5%、史上首次站上56美元/盎司。

與此同時，11月28日，LME銅價漲超2%，最高報11210美元/噸，創紀錄新高。

白銀、銅價格創下歷史新高，對白銀、銅的相關上市公司迎來利好

核心標的：

湖南白銀：2024年白銀產量761.08噸，同比增長28.35%，2025年目標是產銀1000噸。

興業興銀：公司白銀保有儲量增至24,536.7噸，占國內總儲量的34.56%，占全球白銀儲量的4.46%。

盛達資源：2024年公司白銀產量達138.6噸金屬量

江西銅業：中國最大的綜合性銅生產企業，最大的伴生金、銀生產基地

西部礦業：司擁有保有資源儲量為銅金屬量634.85萬噸

紫金礦業：銅礦儲量及產量均為全國第一，

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