銀行信用卡，一場以質量換規模的轉型革命正在上演

作者 | 魏征 微攝版權圖片

當2025年三季度支付體系數據出爐，一組對比鮮明的數字為信用卡行業寫下了階段性注腳：全國信用卡和借貸合一卡數量降至7.07億張，較2022年的峰值減少整整1億張，這一數字已連續12個季度下滑；而同期借記卡數量攀升至94.42億張，環比增長0.94%。從“跑馬圈地”的發卡競賽到“主動瘦身”的存量調整，信用卡行業高速增長的“好日子”已正式落幕，一場以質量換規模的轉型革命正在上演。

數據透視：三年銳減1億張，收縮成長期趨勢

信用卡數量的下滑并非短期波動，而是呈現出持續加劇的長期特征。央行數據顯示，2025年三季度單季，信用卡數量就減少800萬張，較去年末累計減少2000萬張，較2022年三季度8.07億張的歷史峰值縮減1億張，降幅達12.4%。這一收縮態勢在近三年不斷強化，2024年末信用卡存量較2023年減少4000萬張，創下近三年最大降幅，全年同比下降5.14%。

與總量收縮相伴的是人均持有量的下降。截至2024年末，人均持有信用卡和借貸合一卡0.52張，同比下降3.7%，這意味著曾經“一人多卡”的現象正在消退。從交易端看，信用卡的吸引力同樣減弱，德勤報告指出，受居民消費需求不足影響，信用卡交易額增長乏力，形成發卡量與交易額“雙降”的局面，徹底告別了規模高速擴張的時代。

與之形成鮮明對比的是借記卡的穩步增長。截至2025年三季度末，全國銀行卡總量達101.49億張，其中借記卡占比超93%，較上年末新增2.56億張，增速始終高于信用卡。從交易數據看，三季度銀行卡消費業務筆數達1035.94億筆，金額33.19萬億元，環比分別增長10.95%和5.13%，但這一增長主要由借記卡驅動，信用卡在支付場景中的分量持續減輕。

三重擠壓：監管、需求與支付革命的共振

信用卡行業的收縮，是監管規范、消費需求變化與支付方式革新三重因素共同作用的結果，其核心是粗放式發展模式已難以為繼。

強監管政策為無序擴張踩下“剎車”。2022年7月，央行與原銀保監會聯合發布的信用卡規范通知，從發卡營銷、授信管理到風險管控進行全鏈條約束，明確要求長期睡眠信用卡占比不得超過20%，整改不達標者不得新增發卡。這一政策直接推動銀行開啟“沉睡卡”清理風暴，2024年多家銀行信用卡量的大幅下滑，正是合規整改的集中體現。監管導向的轉變，讓銀行從“以發卡量論英雄”轉向“以客戶質量為核心”，徹底扭轉了行業發展邏輯。

居民消費需求收縮削弱了信用卡的使用場景。信用卡的核心價值在于支撐超前消費與大額支付，但近年來居民消費趨于謹慎，疊加經濟環境影響，透支需求明顯減弱。數據顯示，信用卡授信使用率持續下滑，部分銀行信用卡激活率不足50%，大量卡片處于“休眠”狀態，進一步促使銀行主動縮減發卡規模。

移動支付的替代效應則從根本上沖擊了信用卡的支付功能。2025年三季度，非銀行支付機構處理網絡支付業務3380.19億筆，金額85.28萬億元，而銀行移動支付業務雖達606.31億筆，但信用卡在其中的占比不斷下降。相較于信用卡的年費、分期手續費等成本，移動支付工具兼具便捷性與低成本優勢，尤其在小額高頻消費場景中，已完全取代信用卡成為主流選擇。

銀行破局：從“跑馬圈地”到“精耕細作”的轉型

面對持續收縮的市場，銀行已從被動應對轉向主動調整，信用卡業務進入“做減法”與“優結構”并行的轉型期，具體呈現三大特征。

發卡規模持續“瘦身”成為行業共識。2025年上半年，多家國有大行與股份制銀行信用卡量同步下滑：工商銀行較上年末減少200萬張，交通銀行減少291萬張，郵儲銀行減少140萬張，平安銀行流通戶數減少154萬戶。這種集體“減卡”并非業務收縮，而是通過清理低效客戶與沉睡卡片，優化客群結構，提升整體運營效率。

高端卡權益縮水成為成本管控的必然選擇。為平衡收益與成本，招商銀行、光大銀行等多家機構紛紛調整高端信用卡權益，光大銀行將萬事達世界之極信用卡貴賓休息室權益限定為主卡持有人，匯豐銀行(中國)則提高了部分權益的使用門檻。權益調整的背后，是銀行對“高成本、低貢獻”客戶的篩選，通過資源向核心客戶集中，提升業務盈利能力。

精細化運營與場景融合成為轉型核心方向。資深信用卡專家指出，頭部銀行已將資源傾斜至高凈值客戶與優質年輕客群，部分銀行新發卡客戶中優質客戶占比達82%。同時，銀行正推動信用卡從單純支付工具向“場景入口”轉型，深度嵌入消費、出行、民生等領域，通過差異化服務提升客戶粘性。這種“聚焦優質客群+深化場景融合”的策略，正在重塑信用卡業務的價值邏輯。

深度評論：行業重構下的價值再定義

信用卡“好日子”的結束，是金融行業從規模擴張向高質量發展轉型的縮影，其核心是行業價值的再定義——告別粗放增長后，信用卡的核心競爭力已從“發卡數量”轉向“客戶質量與服務能力”。

從行業趨勢看，“馬太效應”將愈發顯著。資源與盈利會進一步向風控能力強、客戶基礎好的頭部機構集中，中小銀行若無法形成差異化優勢，將逐步退出信用卡市場。2025年上半年的發卡數據已顯現這一特征，國有大行與頭部股份制銀行的信用卡量降幅低于行業平均水平，且優質客戶占比持續提升，而部分中小銀行已暫停新增發卡業務，專注存量客戶維護。

從功能定位看，信用卡的“信用價值”將取代“支付價值”成為核心。在移動支付主導小額支付的背景下，信用卡的優勢將集中在大額消費、信用積累、分期理財等領域，成為連接消費金融與居民信用體系的重要載體。銀行需強化信用評估與風險管控能力，通過精準授信與個性化服務，挖掘信用資產的深層價值。

從發展前景看，信用卡并非“窮途末路”，而是進入“提質增效”的新階段。截至2025年三季度，7.07億張的信用卡存量仍具規模，33.19萬億元的銀行卡消費金額中，信用卡仍占據一定份額。隨著經濟復蘇與消費升級，信用卡在激發消費潛力、服務實體經濟中的作用仍不可替代，但其服務模式必須與市場需求、監管要求相適配。

央行數據中信用卡與借記卡的“一降一升”，清晰勾勒出支付行業的轉型軌跡。銀行信用卡的“好日子”確實已經結束，但這并非行業的衰退，而是一場必要的“刮骨療毒”。當發卡競賽的喧囂散去，以質量為核心、以服務為導向的新發展模式正在形成，這種轉型不僅將推動信用卡行業回歸金融服務本源，更將為消費金融的健康發展奠定堅實基礎。