信用卡市場持續收縮，三年累計減少1億張

信用卡數量三季度再減少800萬張，三年來已累計減少約1億張。

日前，中國人民銀行發布的《2025年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，截至三季度末，全國信用卡及借貸合一卡累計發卡量為7.07億張，與二季度末的7.15億張相比，減少了800萬張。相較2022年同期的歷史高點8.07億張，三年來累計減少約1億張，并已連續12個季度呈下降趨勢。

信用卡專家董崢表示，這一數據不僅顯示信用卡整體規模連續收縮，也意味著長期依賴發卡量擴張的粗放經營模式正在退出歷史舞臺。

與此同時，截至今年上半年，信用卡不良貸款率已升至2.40%，銀行體系不良壓力明顯增加，多家機構通過銀登中心加速批量轉讓逾期資產。僅11月，就有超百億元個人消費貸不良資產包完成交易，顯示銀行在風險處置上正加快節奏。

信用卡規模連續下滑

回溯歷史數據，2022年三季度，全國信用卡和借貸合一卡數量仍在8億張以上，到了該年四季度末，數量下滑至7.98億張。此后出現連續下滑情形。

從各家銀行經營情況來看，信用卡業務亦明顯縮水。據Wind數據及各家財報，2025年上半年，國有行及股份行信用卡貸款余額合計約7.5萬億元，較2024年末減少近6000億元。與此同時，信用卡消費總額同比下降約8%。其中，招商銀行以20210億元的交易額繼續居首，但同比仍下降8.54%；交通銀行的降幅則達到11%。

在發卡策略上，部分機構主動壓降存量，清理“睡眠卡”。例如，郵儲銀行信用卡結存量由0.4億張降至0.38億張，交通銀行由0.63億張降至0.6億張。

觀察歷史數據可見，2024年末國有六大行信用卡消費金額均同比下降，其中交通銀行和郵儲銀行降幅超過12%。2025年上半年，各家中大型銀行信用卡交易額依然呈下滑態勢，股份行降幅尤為明顯，除了招商銀行外，中信銀行交易額為10854億元，同比下降12.54%，平安銀行交易額約9898億元，跌幅超過16.8%。

董崢分析稱，信用卡市場的收縮是多重因素疊加的結果。監管政策起到“發令槍”作用，倒逼銀行告別粗放發卡模式，加速清理低活躍度賬戶；支付生態的變遷對信用卡形成沖擊，移動支付與互聯網信用工具日益滲透日常消費場景，尤其在小額高頻交易中對信用卡形成顯著替代；銀行自身也在戰略上調整，將業務重心從單純追求規模轉向精細化經營與風險管理。

不良資產壓力加大

盡管信用卡總量下降，但資產質量承壓跡象越發明顯。數據顯示，截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為842.85億元，占應償信貸余額的0.98%；至2024年末，這一數字已升至1239.64億元，占比1.43%。

德勤近期報告顯示，截至2025年6月末，12家境內銀行信用卡透支不良貸款率平均為2.40%，較2024年末的2.33%進一步上升。工商銀行、興業銀行和交通銀行的信用卡不良率分別達3.75%、3.28%和2.97%。

“銀行零售貸款的風險正在全面浮出水面，并成為當前資產質量核心矛盾。”國信證券在最近的一份研報中稱，零售貸款整體不良率上升趨勢明顯，包括個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款和個人經營性貸款在內的各類零售信貸風險正在暴露。信用卡貸款不良率近年來持續攀升，雖然上升斜率有所放緩，但多家以零售業務見長的銀行數據顯示其不良生成率仍處于較高水平。

在此背景下，銀行加快出清表內風險。據記者不完全統計，11月單月通過銀登中心掛牌轉讓的個人不良貸款資產包總額超過260億元，涵蓋個人消費貸及信用卡透支等品類。典型案例包括民生銀行信用卡中心于11月14日掛牌的“2025年第6期個人不良貸款（信用卡透支）資產包”，總未償本息達約51.42億元，為近期單包規模紀錄；浦發銀行、交通銀行也分別掛出34.61億元和17.9億元大額資產包。

不少不良資產包呈現“未訴訟、逾期時間短”的特點。例如，郵儲銀行、平安銀行及建行湖南省分行11月24日同時掛牌信用卡不良貸款轉讓項目，合計未償本息達21.31億元。其中，郵儲銀行涉及81985筆貸款，未償本息12.97億元，加權平均逾期天數達到1804天；平安銀行兩期項目總計8.05億元，全部處于“未訴”狀態；建行湖南分行項目雖規模較小，但同樣尚未進入司法程序。

銀行信用卡運營模式調整

近年來，面對不良率上升及信用卡市場收縮，銀行紛紛采取“降本增效”措施。

一方面是關閉信用卡中心，例如過去一年多時間，交通銀行太平洋信用卡中心已關閉數十個網點，覆蓋北京、上海、深圳、廣州等一線城市；另一方面，部分銀行將信用卡業務并入零售整體業務，不再單獨運營，同時將營銷與貸后管理下沉至分行或基層機構，以降低運營成本并提高風險管理效率。

董崢認為，未來信用卡業務的價值將從單純刺激透支消費，轉向為不同客群提供更安全、便捷且附加值高的綜合金融服務。在“擴內需、促消費”的宏觀政策環境下，完成“瘦身健體”的信用卡業務仍將穩健發展，繼續在支付體系和消費金融領域發揮重要作用。

他進一步稱，隨著行業競爭加劇，信用卡業務的“馬太效應”將愈加明顯：資源、客戶與盈利將進一步向風控能力強、客戶基礎穩固、服務體驗優質的頭部銀行集中。對于中小型銀行而言，如何在風險可控前提下挖掘潛力客戶、提升客戶黏性，將成為未來市場競爭的關鍵。

值班編輯：小羊