時(shí)光倒流20年，資本的科技敘事是如何演化的？——a16z前合伙人如何 “降噪”（上） | 泉果探照燈

來(lái)源：市場(chǎng)資訊

（來(lái)源：泉果視點(diǎn)）

一條河干了很長(zhǎng)時(shí)間，水一點(diǎn)點(diǎn)流進(jìn)來(lái)的時(shí)候，最先浮起來(lái)的可能是垃圾。只有水越來(lái)越多，小船大船才慢慢浮起來(lái)，最后船往前走，垃圾就沒(méi)人關(guān)注了。

——王國(guó)斌，泉果基金創(chuàng)始人

《投資中國(guó)》

■ “AI現(xiàn)在風(fēng)口上一半的東西，將來(lái)可能都沒(méi)用——回想在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我常去赫爾辛基拜訪諾基亞，當(dāng)時(shí)熱烈討論的Java，i-mode，WAP……最后都沒(méi)有成為“未來(lái)”；因此，對(duì)生成式AI也許應(yīng)該抱有類似的假設(shè)……”

■ 當(dāng)一個(gè)技術(shù)剛出現(xiàn)時(shí)，所有人都會(huì)把注意力放在“參數(shù)比拼”上；就好像個(gè)人電腦時(shí)代，必須知道很多“縮寫(xiě)術(shù)語(yǔ)”才能攢一臺(tái)電腦。但是技術(shù)成熟后，這些參數(shù)會(huì)變得無(wú)關(guān)緊要，這時(shí)，價(jià)值也會(huì)移動(dòng)到系統(tǒng)、品牌、生態(tài)、應(yīng)用等的其他層級(jí)。

■ 我們看到了更多的資本投入，模型價(jià)格暴跌……然而，似乎至今還沒(méi)看到明顯的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，也不存在贏家通吃的現(xiàn)象。

■ 技術(shù)最終會(huì)變得隱形——請(qǐng)問(wèn)你上一次按電梯時(shí)，有沒(méi)有意識(shí)到自己在用一個(gè)“擁有電子禮節(jié)的自動(dòng)化電梯”？你不會(huì)。它現(xiàn)在只是一個(gè)再普通不過(guò)的“電梯”，我們完全忘了它們?cè)?jīng)不是自動(dòng)化的。

■ 當(dāng)噪音散去，塵埃落地，世界的運(yùn)行方式會(huì)被悄然改寫(xiě)。

圖1. 頂級(jí)風(fēng)投a16z前合伙人、美國(guó)知名獨(dú)立分析師 Benedict Evans

“25年來(lái)致力于去除行業(yè)的噪音，幫助創(chuàng)始人、投資人和政策制定者看到喧囂之下的真實(shí)情況”——在剛剛閉幕的Slush（全球最有號(hào)召力的創(chuàng)投大會(huì)之一）大會(huì)上，主辦方這樣介紹嘉賓Benedict Evans，這位曾經(jīng)的a16z合伙人——“他發(fā)布的年度演講已經(jīng)成為科技社區(qū)的一種儀式”。

眾所周知，用做媒體的方式做風(fēng)投的硅谷弄潮兒a16z，絕對(duì)是全世界最懂給科技企業(yè)“講故事”的頂尖風(fēng)投，但這里，也同樣誕生出了最會(huì)給科技公司“去敘事化”的投資人。

Benedict Evans在硅谷科技界被當(dāng)成“社交暗語(yǔ)”，如果你不知道他，那么你大概率會(huì)被認(rèn)為“還沒(méi)真正進(jìn)入科技的投資核心圈”，他的觀點(diǎn)在AI從業(yè)者、投資人和企業(yè)高管的小圈層里，被當(dāng)成“brain food”式的必讀參考。

不久前，他以獨(dú)立科技分析師的身份，發(fā)布了一份名為《AI eats the world》（AI吞噬世界）的重磅報(bào)告，并受邀在Slush發(fā)表年度演講。

圖2. Benedict Evans在Slush的年度演講

Benedict以“看穿故事背后的結(jié)構(gòu)”著稱——很早就看準(zhǔn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是“超級(jí)入口”，在亞馬遜還被質(zhì)疑“不賺錢(qián)”時(shí)，就提出它本質(zhì)是一臺(tái)“基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)器”。也正因此，他在2014年被硅谷“風(fēng)投之王”a16z高調(diào)挖角，專職幫投資團(tuán)隊(duì)看清技術(shù)大趨勢(shì)，他的newsletter也被 McKinsey等機(jī)構(gòu)列為科技領(lǐng)域的必讀文章。

Benedict的支持者覺(jué)得，他提供了一種“既不過(guò)度興奮，也不過(guò)度悲觀”的平衡視角；更激進(jìn)的樂(lè)觀派則認(rèn)為，他把AI類比過(guò)去的“平臺(tái)遷移”，會(huì)低估AI的結(jié)構(gòu)性顛覆意義。

Benedict的價(jià)值并不是提供一個(gè)技術(shù)答案，而是一種看待技術(shù)的方式——拉長(zhǎng)時(shí)間軸，將AI放回過(guò)去幾十年技術(shù)變遷的坐標(biāo)中，提醒我們這一次哪些是似曾相識(shí)，哪些是真正不同。

《AI吞噬世界》是Benedict從2024年開(kāi)始一直不斷更新的一篇報(bào)告，本期【泉果探照燈】結(jié)合他今年就此主題做的幾次重磅發(fā)言采訪，分為（上）（下）兩期，探討看待AI的另一種不同視角：

以下為Benedict Evans第一人稱

視角精編：

時(shí)光倒流20年：

人類的科技敘事是如何演化的？

讓我們回到20年前，下面這張圖是1995年，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的想象圖。如果你拿著它去問(wèn)，哪一塊會(huì)長(zhǎng)成今天的Google、亞馬遜？大概沒(méi)人答得出來(lái)。

圖3. 一個(gè)未合并的世界：1995年的互聯(lián)網(wǎng)地圖

《AI eats the world》

那時(shí)，人們認(rèn)知的互聯(lián)網(wǎng)，并不是一個(gè)“完整的大陸”，而是一堆“零散的島嶼”，彼此通過(guò)網(wǎng)關(guān)（Gateway）勉強(qiáng)鏈接；沒(méi)人知道它會(huì)變成萬(wàn)維網(wǎng)，也沒(méi)人知道，最終的價(jià)值實(shí)現(xiàn)會(huì)是搜索廣告和社交媒體。

今年我們看待AI，會(huì)不會(huì)也類似當(dāng)年的這張圖？

我們以為看到了全貌，實(shí)際上只是某個(gè)“零散的島嶼”？

我自己一直覺(jué)得，要理解AI，一個(gè)很好的起點(diǎn)，就是先問(wèn)一句：

當(dāng)我們說(shuō)“AI”的時(shí)候，到底指的是什么？

我最喜歡的定義來(lái)自AI科學(xué)家Larry Tesler，他在1970年這樣說(shuō)：

“AI是那些機(jī)器還做不到的事情。

一旦機(jī)器做到了，我們就不再叫它AI，而是叫它軟件。”

換句話說(shuō)，AI的定義是動(dòng)態(tài)的，它指的是那些“還不太好用、或剛開(kāi)始好用的東西”。

如果簡(jiǎn)單回憶一下，在1970年代，數(shù)據(jù)庫(kù)被認(rèn)為是“超級(jí)記憶“，當(dāng)時(shí)很多人覺(jué)得數(shù)據(jù)庫(kù)不只是存儲(chǔ)系統(tǒng)，而是一個(gè)“全知的情報(bào)樞紐”，科幻作品里常常出現(xiàn)“數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)治世界”的橋段。

而今天，數(shù)據(jù)庫(kù)只是“軟件”，甚至是“傳統(tǒng)軟件”。

同樣，10年前，機(jī)器學(xué)習(xí)被人們當(dāng)作AI，但今天，可能還有一半人認(rèn)為它仍是AI，但包括我在內(nèi)的另一半人會(huì)認(rèn)為，機(jī)器學(xué)習(xí)只是“軟件”。

你用手機(jī)給孩子或者狗拍一張照片，過(guò)會(huì)兒可以直接靠搜索“孩子”和“狗”把照片找出來(lái)。

15年前，這簡(jiǎn)直像魔法；

10年前，這是AI；

現(xiàn)在，這只是個(gè)很自然的功能——“軟件而已”。

今天我們有大語(yǔ)言模型，有各種“生成式AI”，現(xiàn)在也許大家還覺(jué)得“這就是AI”；如果你是 Sam Altman，想從和微軟的合同里脫身，你可能會(huì)說(shuō)，這不是AI，這是AGI“超級(jí)智能”（笑）。

但對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)：這真的是AI嗎？還是說(shuō)，10年之后，它也只是“更多的軟件”？

這一點(diǎn)，我們其實(shí)還不知道。

如果把過(guò)去五六十年的科技演進(jìn)拉成一條時(shí)間線，會(huì)看到一種周期：每隔10～15年，就會(huì)出現(xiàn)一次平臺(tái)的轉(zhuǎn)換，先是大型機(jī)，然后是個(gè)人電腦、互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)。

每一次平臺(tái)轉(zhuǎn)換，資金、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)公司，都會(huì)一股腦涌向新平臺(tái)，但同時(shí)舊平臺(tái)也不會(huì)消失。

現(xiàn)在關(guān)于AI有兩種觀點(diǎn)：

1. 生成式AI是下一次平臺(tái)轉(zhuǎn)換;

2. 生成式AI是打破這個(gè)節(jié)奏的更大的事情，它更像電力、計(jì)算機(jī)、或者是改寫(xiě)文明的人類的下個(gè)階段。

圖4. AI是下一次平臺(tái)轉(zhuǎn)換，還是更多？

《AI eats the world》

以這兩種為端點(diǎn)，我們將得到一整條“可能路徑”的光譜，最終落點(diǎn)到底在哪兒？又要押注在哪里？

當(dāng)噪音散去，塵埃落地，

世界的運(yùn)行方式會(huì)被悄然改寫(xiě)…

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我常去赫爾辛基拜訪諾基亞，當(dāng)時(shí)熱烈討論的i-mode，Java，WAP……但這些最后都沒(méi)有成為“未來(lái)”。

因此，對(duì)生成式AI也許應(yīng)該抱有類似的假設(shè)：

現(xiàn)在風(fēng)口上一半的東西，將來(lái)可能都沒(méi)用。

假如AI也是一次平臺(tái)轉(zhuǎn)移，讓我們先看看過(guò)往平臺(tái)轉(zhuǎn)移中會(huì)發(fā)生什么？

在科技領(lǐng)域內(nèi)部，所有投資、創(chuàng)新會(huì)迅速向新事物集中，舊的看門(mén)人會(huì)衰落，新的看門(mén)人會(huì)涌現(xiàn)，價(jià)值獲取、市場(chǎng)規(guī)模都會(huì)發(fā)生變化。

在科技領(lǐng)域外部，所有其他公司都在反復(fù)琢磨的是，這是一個(gè)新工具、新的盈利模式，還是一種生存威脅，我應(yīng)該多認(rèn)真地對(duì)待這件事？

另外，在每一次平臺(tái)轉(zhuǎn)移里，我們幾乎都看到同一個(gè)模式：最早沖進(jìn)去的，往往不是最后拿走全部紅利的那一批。

原因之一是，一開(kāi)始沒(méi)人真正知道新的東西會(huì)怎樣工作。

這也意味著，總會(huì)產(chǎn)生大量的噪音和炒作，我們要學(xué)會(huì)辨別和忽略。

當(dāng)然泡沫也會(huì)隨之而來(lái)。每一輪泡沫，人們總喜歡拿出非常漂亮的增長(zhǎng)曲線，然后說(shuō)：“你不懂，這就是指數(shù)力量的強(qiáng)大”，然后就是那句經(jīng)典的“這次不一樣”。麻煩的是，他們說(shuō)的通常沒(méi)錯(cuò)，這次和上一次確實(shí)不一樣，但和互聯(lián)網(wǎng)泡沫不一樣，并不代表著它不會(huì)是泡沫。

真正重要的是，在每次平臺(tái)轉(zhuǎn)換中，當(dāng)噪音散去，塵埃落地，世界的運(yùn)行方式會(huì)被悄然改寫(xiě)。

比如今天，美國(guó)有60%的新戀情起源于線上交友，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)從一個(gè)“新鮮事物”內(nèi)化成了生活的默認(rèn)選項(xiàng)。

在企業(yè)端也是一樣，每一次平臺(tái)轉(zhuǎn)移都會(huì)帶來(lái)更多可用的工具。從PC時(shí)代的幾十個(gè)軟件，到SaaS時(shí)代成百上千個(gè)應(yīng)用……

可以預(yù)計(jì)，在LLMs時(shí)代，我們的工具也會(huì)出現(xiàn)這種爆發(fā)式增長(zhǎng)——數(shù)量、品類、場(chǎng)景都會(huì)多到讓你想不到。

但這一次確實(shí)有一個(gè)關(guān)鍵的不同，在以往的平臺(tái)轉(zhuǎn)化中，我們大致知道物理的天花板在哪里，比如下一部手機(jī)能做什么，不能做什么，它肯定不會(huì)飛對(duì)吧，在1997年電信公司也不會(huì)在一夜之間把光纖通向家家戶戶。

但AI不一樣，我們甚至還沒(méi)100%搞清楚它為什么能工作得那么好，也更不知道它還會(huì)變得多強(qiáng)。現(xiàn)在的很多預(yù)測(cè)，說(shuō)白了，都像是憑感覺(jué)。

當(dāng)然，退一步講，即便AI僅僅是智能手機(jī)之后最大的平臺(tái)轉(zhuǎn)移，也已經(jīng)是足夠驚人，并值得我們認(rèn)真對(duì)待。

真正值得問(wèn)的問(wèn)題是：

■ 它將在哪些環(huán)節(jié)產(chǎn)生價(jià)值？

■ 它會(huì)通過(guò)什么渠道送到我們手中？

■ 它會(huì)摧毀什么？又會(huì)催生什么？

這些問(wèn)題，也許比AI到底能不能改變世界更有現(xiàn)實(shí)意義。

下期預(yù)告

在下一期【泉果探照燈】中，我們將繼續(xù)連載Benedict關(guān)于AI的“降噪”視角，Ben認(rèn)為，當(dāng)前的AI圈，資本投資大量涌入、模型價(jià)格迅速下探、新東西層出不窮……但至今并沒(méi)有看到任何一家企業(yè)具有清晰的“護(hù)城河”，也沒(méi)有看到任何一家企業(yè)具有明顯的“贏家通吃”的趨勢(shì)。而且，全球排名前10名的模型能力，其實(shí)相差不多，所以，企業(yè)之間的差距不在于參數(shù)，真正的差距，出現(xiàn)在一個(gè)你意想不到的地方……

參考資料：

• Slush 2025 Livestream | Founder Stage | Day 1, Nov 19, 2025

• Why Everyone Is Wrong About AI (Including You) | Benedict Evans，Sep 2, 2025

• Benedict Evans - AI Eats the World - SuperAI Singapore 2025，Jun 27, 2025

• AI Continues to Eat the World，F(xiàn)ortune Magazine, May 6, 2025

• Andreessen Horowitz Brings On Londoner Benedict Evans，Jan 21, 2014

「Bridge over Troubled Water」

（反轉(zhuǎn)時(shí)空·跨越喧囂之橋）

Irie Wata（荷蘭）

數(shù)字拼貼藝術(shù)作品

荷蘭數(shù)字拼貼藝術(shù)家Irie Wata被稱為擁有“反轉(zhuǎn)時(shí)空”能力的“視覺(jué)煉金術(shù)”大師。她擅長(zhǎng)將復(fù)古影像、宇宙圖景與自然元素進(jìn)行跨維度疊合，打破“當(dāng)下即全貌”的認(rèn)知定式，構(gòu)建出既承載集體記憶又指向未知維度的平行宇宙。

作品中，她構(gòu)筑了一座連接現(xiàn)實(shí)與超驗(yàn)的視覺(jué)之橋，以這座橋?yàn)殄^點(diǎn)實(shí)現(xiàn)時(shí)空的反轉(zhuǎn)實(shí)驗(yàn)：復(fù)古老照片里的橋巧妙地銜接兩側(cè)——一側(cè)是帶著斑駁質(zhì)感的舊時(shí)代街景，行人輪廓朦朧如記憶碎片；另一側(cè)則銜接著蔥郁的自然秘境，水流傾瀉，水面交織。

通過(guò)精細(xì)的數(shù)字縫合，Irie Wata讓時(shí)空在此處反轉(zhuǎn)交匯，將“橋”這一傳統(tǒng)的連接意象，升華為反轉(zhuǎn)過(guò)去與未來(lái)、重力與失重、記憶與未知的隱喻通道。在充滿時(shí)代噪音的現(xiàn)實(shí)中，Irie Wata以沉靜的視覺(jué)語(yǔ)言，構(gòu)筑了一座讓觀者得以跨越紛擾、向內(nèi)凝視的思想之橋。

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