34個月逆襲！崔慶軍如何將蘇州銀行帶向頭部？

10月末，蘇州銀行發布2025年第三季度報告時，很少有人能想到，其在42家A股上市銀行中的排名會大幅躍升，從上半年末的第十名升至第六名，穩坐行業頭部。

而如果把日期再往前翻34個月，彼時崔慶軍正式接手蘇州銀行，成為新一任的黨委書記和董事長時，沒有人會想到這家僅僅排名中游的城商行僅僅用了34個月，就脫胎換骨，成為行業頭部銀行。

根據同花順大模型的統計，蘇州銀行在崔慶軍領導下，從其上任時的綜合財務排名15名開外，躍升至42家A股上市銀行中的第6名。這一顯著進步主要得益于營收和凈利潤的穩健增長，以及資產規模的擴大。例如，2024年上半年蘇州銀行營收同比增長1.88%，歸母凈利潤同比增長12.10%，總資產達到6595.14億元，比上年末增加9.58%。此外，核心一級資本充足率也有所提升，不良貸款率保持在較低水平。

凈利率排名大幅提升

受利差收緊、保險銷售“報行合一”、債券市場震蕩等影響，過去兩年多時間，不少銀行的凈利率出現了下降。同花順統計顯示，從2023年一季度至今年三季度末，42家上市銀行中有18家凈利率下降，降幅最大者達34.48%。而蘇州銀行在過去兩年的表現卻堪稱出色。從2023年一季度末的42.78%，飆升至今年三季度末的49.08%。行業的排名，也從2023年一季度的15名之后，快速飆升至前六名。

對比2023年三季度和2025年三季度的利潤表可以發現，蘇州銀行能夠快速提升凈利率，大力度地降本增效，功不可沒。2023年三季度末，蘇州銀行的 各項營業開支總額高達45.6億元，而2025年9月末，這個金額已經降低至39.37億元。

計提的信用減值支出大幅下降，這是其中最為重要的因素。2023年9月末，蘇州銀行計提的信用減值損失為13.24億元，至今年9月末已降至7.43億元。

背后的原因是蘇州銀行資產質量的持續提升。與崔慶軍剛到任時相比，不良貸款率從0.87%降至0.83%；撥備覆蓋率維持在400%以上，同花順大模型對資產質量的總評分為4.8分，在所有A股上市銀行中排名第三，相較于2023年第一季度末的3.7分，不僅評分提高，行業排名也提升了9名。

力保資產質量

高風險貸款如房地產貸款，在過去兩年處于不良率直線下探的趨勢。根據蘇州銀行2021年末的數據顯示，房地產不良貸款率高達6.65%，但至2023年第三季度，蘇州銀行的房地產不良貸款率已降至0.84%，環比下降0.2%，創下上市以來新低。而且和很多銀行通過壓縮房地產貸款規模，來降低不良貸款率不同，蘇州銀行的房地產貸款比重還出現了上升。由于2023年6月末的4.93%，上升至9.89%；金額也由140.03億元飆升至359.39億元。

這和一些銀行為了控制不良貸款率，限制高不良貸款率行業新增貸款額度和占比的現象，形成了鮮明的反差。

從中可以看出，蘇州銀行在保證了一定盈利能力的前提下，壓降不良貸款率，提升資產質量。也許是因為蘇州銀行在加大風控的同時，注重盈利的平衡。公開資料披露，蘇州銀行著力重點領域風險防控，分類施策化解潛在風險，有效提升全面風險管理水平。

緊緊圍繞“業務合規”和“員工行為合規”兩條主線，整合紀檢、審計、監辦、法規、人資、風險等監督力量，充分發揮好三道防 線作用，將黨員管理、業務管理、員工行為管理緊密結合，以大內控構建良好企業文化和風清氣正的氛圍。

要求各分支機構風險合規部是全行風險管理、合規管理的前沿哨所，必須嚴格履行職能職責。保障資產質量，做好公司零售風險統管、會商準入、現場平行作業、貸后投后檢查以及風險及時預警工作；勤垂直匯報，做實 1000 萬元以上的風險資產及時向總行匯報。

根據國家金融監管局公示的2023年以來蘇州銀行收到的監管罰單，包括基金托管業務違規、信貸業務違規、數據治理違規等，可以看出該行在合規能力方面存在一定的問題。盡管從2023年至2025年蘇州銀行收到的罰單（不含個人）總計只有7筆，但2024年蘇州銀行因違規行為受到了監管機構的處罰，包括基金托管業務違規、信貸業務違規、數據治理違規等，罰款金額累計超過100萬元。這一數量僅相當于一家城商行的罰單數量。

尤其是今年以來，蘇州銀行僅收到兩筆罰單，且均涉及連云港的兩家支行，單筆罰款金額分別為25萬元和30萬元，較2024年罰單金額顯著下降。

鑒于罰單金額通常與違規嚴重程度呈正相關，蘇州銀行罰單數量和金額的下降，側面反映出該行合規與風控管理取得實際成效。

高管帶頭降薪

截至今年9月，蘇州銀行營收同比增長3.15%，而業務及管理費用同比下降4.01%。半年報數據顯示，業務及管理費用下降的主要因素為員工費用。2025年員工費用總額較2023年同期下降11.1%，成為降費的主要推動因素。

而進一步透過2023年及2024年的年報數據看，高管帶頭降薪，又占了總降幅的極高比例。根據2024年年報，蘇州銀行的高管總薪酬由上一年的3901.19萬元，下降至2494.08萬元，降幅達到36.07%，是推動員工費用下降的主要因素之一。

依據蘇州銀行的薪酬激勵政策，該行結合業務增長、機構新設、人員增長等因素，合理制定年度薪酬預算方案并報董事會審批。年終根據公司實際經營目標完成情況確定可分配薪酬總額，并按相應考核辦法實施考核分配。分支機構的薪酬總額分配與機構綜合效益完成情況掛鉤，充分考慮各類風險因素，引導全行以風險調整后的價值創造為導向，提升長期業績。薪酬結構的調整，使薪酬更能反映長期業績。

蘇州銀行的核心一級資本充足率問題得到了顯著改善。根據最新數據，該行的核心一級資本充足率從9.37%提升至9.79%，有效緩解了之前被詬病的資本充足率過低問題。盈利保持高增速，資本充足率高的一個主要因素。另外，積極調整資產投向，壓降高風險權重資產（如部分對公貸款），增加低風險權重的業務（如政府債券、小微及零售貸款），降低風險加權資產增速，從而提升資本充足率。

盡管蘇州銀行在某些方面表現穩健，如不良率持續下降，資產質量保持穩健，但其運營能力仍存在不足。根據同花順的評分，蘇州銀行在42家上市銀行中排名36名，總資產周轉率在過去五年中僅為0.02次，低于行業平均水平。行業觀察人士認為，蘇州銀行短期可以壓縮低效資產、加快不良處置、發展高收益信貸；中期發力中間業務、推進資產證券化、優化風控模型；長期深化數字化轉型、構建輕資本業務體系、融入區域發展戰略，推動運營效率的持續提升。

其中一些措施已獲蘇州銀行有效實施，相信不久后，這一短板也將得到緩解，進而推動蘇州銀行實現高質量增長。

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