中經記者 慈玉鵬 北京報道
Wind數據顯示,今年截至12月18日,商業銀行年內合計發行二級資本債和永續債(以下簡稱“二永債”)規模達到1.7萬億元,創歷史新高。其中,銀行發行永續債共計約8218億元,二級資本債共計約8782億元。
《中國經營報》記者采訪了解到,今年以來,銀行密集發行二永債,主要因為新債利率較低,可降低融資成本;同時,在政策引導銀行加大對實體經濟信貸投放下,銀行需要通過發行二永債來補充資本金。目前,應進一步對中小銀行發行資本補充債券給予政策支持或流動性支持。
二永債12月密集發行
近期,多家銀行發布公告表示發行二級資本債券。例如,12月17日,瑞豐銀行發布公告表示,國家金融監督管理總局浙江監管局同意該行發行不超過25億元人民幣的二級資本債券。該行可在批準額度內,自主決定發行時間、批次和規模,并于批準后24個月內完成發行。
12月10日,建設銀行發布公告表示,經相關監管機構批準,該行近日在全國銀行間債券市場發行了建設銀行2025年二級資本債券(第三期)(債券通),并于2025年12月8日完成發行。本期債券發行規模為人民幣400億元,為10年期固定利率債券,在第5年末附有條件的發行人贖回權,票面利率為2.24%。本期債券募集的資金將依據適用法律和監管部門的批準,補充建設銀行的二級資本。
12月2日,長沙銀行發布公告表示,該行在全國銀行間債券市場成功發行了“長沙銀行股份有限公司2025年二級資本債券”。本期債券于2025年11月27日簿記建檔,并于2025年12月1日完成繳款,發行總規模為人民幣80億元,為10年期固定利率債券,票面利率為2.36%。
與此同時,銀行永續債也密集上市。記者經中國貨幣網統計,12月份,共有7家銀行永續債上市流通公告發布。例如,12月17日,陜西秦農農村商業銀行2025年無固定期限資本債券(第二期)開始在銀行間債券市場交易流通,發行總額20億元,債券期限5+N年,票面利率2.60%。
同在近日,上海銀行2025年無固定期限資本債券上市流通,發行總額100億元,票面利率2.42%,債券期限5+N年。
國有大行發行體量占比過半
華北地區某股份行人士表示,今年“二永債”大量發行,主要是因為贖回高息舊債,發行利率較低的新債,從而降低融資成本;同時,政策引導銀行加大對實體經濟的支持力度、加大對實體經濟信貸投放,在凈息差縮窄的背景下,銀行利潤收窄,內源資本補充貢獻有限,所以需要更多依靠外源資本補充方式。
另外,記者注意到,國有銀行目前仍是發行“二永債”的主力軍。記者經wind數據統計,截至12月18日,國有銀行今年共發行了9100億元二永債,占1.7萬億元總量的52.94%。
對此,北京地區某國有銀行人士表示,相對國有銀行,目前中小銀行補充資本難度較大,應對中小銀行發行資本補充債券進一步給予政策支持或流動性支持,這有利于寬信用和銀行更好地支持實體經濟發展。可研究創新永續債的擔保機制,提高永續債和二級資本債的流動性和投資者認購的積極性。同時,中小銀行應降低資本消耗,加快中間業務發展。
(編輯:張漫游 審核:何莎莎 校對:顏京寧)
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