阿波羅全球轉變投資策略：留好現金 為潛在市場振蕩做準備

財聯社12月22日訊（編輯 周子意）美國知名資產管理公司——阿波羅全球管理公司（Apollo Global）的高層正在為潛在的市場動蕩做準備。目前該公司正在增加現金儲備、降低杠桿率，并從風險較高的債券市場中撤離。

該公司首席執行官馬克·羅恩（Marc Rowan）認為，這種防御性策略將使阿波羅公司為將來更具挑戰性的信貸和股票市場做好準備，并使公司在任何動蕩時期都能更好地進行大規模投資。

多次警告

本月，Rowan曾私下向投資者透露，他的首要任務是“確保公司擁有最理想的財務狀況”，以便讓阿波羅公司能夠取得良好業績并實現盈利。

據知情人士透露，Rowen的這番言論是在一場高盛舉辦的一場私人會議上發表的，會上他表達了其對金融市場上許多快速增長領域的過度行為的擔憂。

Rowen此前在11月的公司財報電話會議上向投資者就曾指出，“我們認為當前估值偏高，長期利率不太可能大幅下跌，而且我們面臨的地緣政治風險也有所增加?！?/p>

“作為一家公司，我們正處于降風險的模式之中。我們一直倡導降低風險。我們的資產負債表也處于降低風險的模式之下?！?/p>

在本月早些時候舉行的內部員工大會上，阿波羅公司的管理層也強調了防御策略。一位出席會議的高管表示，“我感覺在座的各位都處于一種緊張狀態，擔心市場會再次出現劇烈波動之類的狀況。”

投資策略轉變

為了應對可能更加動蕩的金融市場，阿波羅公司已為旗下保險公司Athene公司加大了流動性儲備，額外購入了數千億美元的國債，并削減了大量杠桿貸款組合。

阿波羅公司已公開表示，Athene公司正將其擔保貸款憑證（CLO）敞口削減約一半，至200億美元。

首席執行官Rowen在與投資者的私下會議中表示了上述情況。Rowen還警告稱，在保險市場的某些領域存在“傳染風險”，因為在這些領域，私人資本集團發展迅速，卻未受到充分的監管監督。

他解釋道，鑒于那些從美國轉移至海外的資產已被美國保險公司所接管，而這些保險公司最終將承擔起彌補損失的責任（因為它們沒有聯邦層面的保障措施），因此保險行業可能會因此出現違約現象的蔓延。

此外，阿波羅公司還致力于在一些容易受到技術變革沖擊的領域降低風險。上周有報道指出，阿波羅公司正在迅速減少其在軟件貸款業務上的投入，這些領域被認為有可能會因人工智能風險而面臨挑戰。

阿波羅公司管理的資產規模達9080億美元，鑒于阿波羅公司在金融市場的影響力，整個行業都在密切關注這一變化。