政策明朗、需求重組、供給洗牌：教培行業的「第二次起點」

2025 年底，當我們回望過去幾年的教培行業時，一個被反復追問的問題是：「行業復蘇了嗎？」但這個問題本身可能已經過時了。當前教培行業正在經歷的，不是復蘇，而是重建——一個邊界更清晰、預期更穩定、增長邏輯更健康的新秩序正在形成。

根據青年志與校寶在線、美團聯合發布的《教培新半徑：2025 行業觀察與 2026 機會報告》分析，2025 年是「雙減」政策實施以來，行業首次呈現出可被清晰描述的穩定。這種穩定并非來自市場的爆發式回暖，而是政策、需求、供給三方力量的同時牽引。對于從業者和投資者而言，意味著一個更加確定性的環境經營正在到來。

過去幾年，中國社會發生了一個被低估的變化是，所有人都在重新思考「如何學習」。舊有的學習邏輯正在失效——教育分流提前、職業比例升高、人工智能勞動力結構比重提高，許多家庭的投入方式和對「過去好教育」的認知逐漸失靈。進入2025年，這種變化越發具體：低齡家庭關注學校外部的狀態是否穩定，初高中家庭認識到唯一升學路徑的風險，成年人反復試探考研、考公與職業資格的選擇，最終得出結論中也將學習與健康、社交、自我實現緊密相連。學習不再是人生某個階段的任務，而是貫穿始終的生活方式。

在此過程中，教培行業正呈現新的表現：需求更加明顯、供給更加貼近、在可見的結果上建立起信任，競爭焦點從規模擴張回歸到經營能力本身。行業沒有回到以前，而是進入了一個更可預期、也更具可持續性的階段。

過去幾年，政策的不確定性是在行業頭部發展的最大陰云。機構不知道明天會有什么新的監管政策，投資者難以評估長期風險，從業者人心惶惶。但從 2025 年開始，監管邏輯已從「一刀切」過渡到「分類治理、明確邊界、穩定秩序」。

這一判斷并非空來風。學科類培訓繼續保持嚴格監管，價格、內容、資質要求明確要求； 非學科類培訓則被納入更為完善的管理框架，機構備案機制、課程內容規范、人員資質審核正逐步明確落地。監管的重心從「急停」轉向「常態化治理」，行業可以在相對穩定的預期時間下重新配置資源、調整結構，告別此前在混亂中被動承壓的狀態。

更重要的信號來自國家層面的戰略調整。《教育強國建設規劃綱要（2024—2035）》明確將素質教育、職業教育、AI+教育作為國家層面的鼓勵主線。「十五五」規劃也為教培行業未來發展指明方向，將完善終身教育體系、推動職業教育發展、提升教育質量列為重要任務，明確了規范與提質并重的發展基調。

值得特別關注的是，「十五五」規劃對終身教育體系的突出強調，實質上為教培行業解鎖了全新的發展空間。過去，教培行業的主戰場集中在 K12 階段，業務邊界處于相對狹窄。而當國家層面將終身學習、職業技能提升、全方位把民素質提高作為戰略方向，教培行業的服務邊界自然得到了政策層面的背書與拓展。

從投資視角來看，政策確定性本身就是行業最大的利好。當政策明確、規則穩定時，機構就能夠進行周期更長的規劃與投入，資源配置效率將顯著提升。過去幾年里，眾多機構因對政策趨勢研判失準而蒙受重創，大量資本因行業發展方向模糊，始終保持觀望態勢。如今，隨著監管框架趨于穩定，正如多鯨資本創始人姚玉飛所言，「職業教育、產教融合、人工智能與教育的結合，是目前資本愿意持續關注和布局的方向。」而這些賽道的顯著優勢在于，既契合政策激勵的核心主線，又具備清晰的商業邏輯與可持續的增長空間。

對于從業者而言，政策的穩定性也意味著可以將更多的精力投入到產品與服務本身，而不是疲于應對政策變化。一個健康的行業生態，需要的是這樣的環境：規則明確、目標穩定、優勝劣汰。

當監管框架趨于穩定，一個更本質的問題浮出水面：在新的政策環境下，中國家庭對教育的真實需求到底發生了什么樣的變化？

一個常見誤解是家庭教育投入意愿整體收縮，這種判斷源于對「雙減」政策的線性推演——政策限制強制培訓，便認為需求會萎縮。但真相是，投入方式在重構，而非消失。

這種重組在不同學段呈現出截然不同的態勢。

在低齡段，隨著課后托管的普及和學校作業量更加可控，家庭對補習的需求確實呈現收縮態勢，需求重心則轉向了托管服務、興趣啟蒙、學習習慣培養等領域。當 95 后和 00 后成為家長時，養育邏輯已從「單向」轉向「舒適」，從「為了將來好」轉向「現在也必須好」。這并不意味著需求減少，而是需求形態發生了變化。新一代父母不再追求「早卷」，而是更加尊重孩子的個人愿望，同時也追求讓自己省心。「不逼孩子」和「怕孩子掉隊」這兩種心態同時存在，形成了一種更加平衡的教育投入方式。

在小升初、中考分流、高考等關鍵學段，應試需求依舊具備高度剛性，升學壓力的客觀存在，決定了這類階段的培訓需求不會消亡。家長的需求愈發精細化，更看重師資的可靠性、服務的透明度，以及能否直觀看到孩子的學習成效。提分依舊是核心訴求，但家庭教育投入正變得更為精準理性，聚焦于關鍵年級與核心課程，告別了此前全面撒網式的「軍備競賽」。這種變化對于真正有能力、有口碑的機構而言，反而是利好，市場正在從「劣幣驅逐良幣」轉向「良幣推動良幣」。

而在成人與銀發群體中，正孕育著一片被低估的增量市場。2026 年國考報名人數突破 351 萬，實現 15 年來對考研報名人數的首次反超，這一現象凸顯出大眾的「求穩」傾向，也讓公考培訓穩居成人職業教育的剛需賽道。同期，考研報名人數已連續三年下滑，規模從 2024 年的 438 萬降至 2026 屆的 343 萬左右。「一升一降」的對比清晰揭示，學業提升需求正在去功利化、錨定就業核心，這為以就業為導向的職業教育機構帶來顯著發展機遇。

與此同時，大學生的興趣學習需求急劇上升，「體驗型」「悅己」的學習成為經濟匱乏期的一種低成本情緒補償方式。美團教育與重決策行業負責人蔣翔觀察到，越來越多的大學生愿意表達自己的學習訴求，希望認真學習一門興趣課來取悅自己，「口紅效應」在教培行業表現明顯。這種職場人的價值反饋已經從工作中抽離出來，轉向生活本身。教培行業的客群邊界正在突破傳統的 K12 邊界。

低齡段轉型、關鍵期剛需、素質教育擴容、成人學習興起，合力鑄就教培行業健康的需求新生態。市場告別粗放擴張，邁向結構健康、層次分明的新階段。精準對接需求、深耕差異化服務的機構，將迎來更明確的發展機遇。

需求端的重組，必然倒逼供給端的調整。當家長更加嚴謹、投入更加精準，機構也不得不重新思考：如何在有限的信任范圍之內，提供更加確定性的服務？

2025 年供給端最顯著的變化，是行業從「廣撒網」回歸「精耕細作」。大型旗艦校區減少，小型、分散、貼近社區的「學習節點」增多。這不是倒退，而是一種更務實、更可持續的經營方式。

空間結構的變化背后是成本與風險的理性權衡。在租金壓力和本地競爭加劇的環境中，100 平米以內的小微網點具備明顯優勢：租金成本低、裝修輕量、投入回收快、課程排布靈活、形成家庭生活補貼。機構選擇深耕 3 到 5 公里，不是戰略收縮，而是以更隱蔽換取更穩定的增長曲線。這種「分散布局、降低單點風險」的策略，實際上是在對沖環境帶來的不確定性。在環境變化較快的時期，通過輕資產、多網點的模式快速布局。

同時，機構的競爭焦點也發生了一系列變化。過去靠規模取勝，如今靠運營能力定輸贏。當前，行業正在從「賣課」轉向「賣確定性」。無論是升學、托管還是能力培養，機構都在試圖提供一種「家長能看到」并「信任的成長路徑」。產品的核心價值正在從「課時數量」向「成長體驗」轉變。家長購買的不再只是知識點的講解，而是孩子在課程中的狀態、參與感，以及可持續性，希望在相對穩定的周期中看到孩子的過程性的變化。

這種變化對機構的能力架構提出了新的要求。過去，一個優秀的教培機構可能只需要精通教學和營銷；現在，還需要精通服務設計、家校溝通、體驗管理、內容生產等多個細節。杭州伊云藝術、青菜教育等案例顯示，都展示了如何通過「可視化過程」「階段性反饋」「可記錄的成長瞬間」來增強家長的信任感和付費愿望。課程內容依然是基礎，但真正拉開差距的，是圍繞課程所產生的過程體驗。

輔助機構運營和決策的管理系統

技術正在成為這種轉型的重要支撐。校寶在線創始合伙人、首席產品官李杰認為，AI 在教培行業已從早期的單點工具嘗試，演進為覆蓋招生、教務、家校等多個環節的「智能化運營底座」。雖然尚未出現轉型性變革，但技術確實在幫助機構減少重復勞動。更重要的是，隨著教育大模型與多模態交互技術的成熟，AI 將更深層次地融入教學核心環節，從輔助性的「AI 助理」進化成「師—機—生」三元協同中的「AI 導師」，結合動態學情畫像與自適應學習路徑，真正實現規模化的因材施教，讓「最懂每個學生」的個性化教育成為可能。

「校寶 App AI 全家桶」提供的全鏈路 AI 工具

頭部機構的 AI 硬件業務開始表現出更清晰的商業化路徑。好未來、新東方、猿輔導在財報中均將「教育智能硬件」視為增長較快的業務線。當政策限制了補習時長，AI 學習機成為「家庭場景下的駐場教師」。AI 批改、口語陪練、錯因分析等功能成為學習機的標配，行業正在從「賣課程」向「賣服務+賣硬件」轉型。這種轉變是頭部機構在合規前提下，對新盈利模式的有效探索。

另一個有意義的趨勢是，教師和校長正在從幕后運營走向獲客前臺，成為家長選擇機構的核心評判依據。在「人均博主」的時代，教師的「人設力」正在成為機構的新競爭。這讓流量從「總部投放」轉向「前線自帶」，更貼近本地需求。多地已然涌現「名師出圈，校區班滿」的市場現象。一些機構也發現，傳統廣告投放的性價比遠不如攜手有內容輸出能力的教師，讓教師直接擔當校區的「前臺名片」。家長更愿意信任具象化的個人；在內容為王的時代，人格化的魅力遠比品牌口號更能撬動用戶信任。

從投資視角來看，這些變化指向一個更健康的行業生態。競爭回歸經營本質，不是資本驅動的規模化宣傳；技術賦能效率提升，不是制造新的泡沫；信任建立在可見的結果上，而不是品牌廣告的轟炸。對于具備真正運營能力、能夠深耕本土市場的機構來說，或許是一個好時機。行業正在經歷一次「去泡沫化」的過程，留下來的將是那些真正創造價值的玩家。

回到開頭的問題：「行業復蘇了嗎？」也許更好的答案是：行業沒有回到以前，但正在進入一個更可預期、也更高的階段。

2026 年的增長來自不會單一風口，而來自「向內深化運營效率、向外構建本地生態、向上拓展多元增量」的組合。向內，意味著依托校寶 App 等教育數字化工具，讓排課、家校溝通、招生渠道更加標準化，讓課堂反饋更加可視化、可記錄，用工具賦能教師，提升人效與坪效。向上，意味著通過美團等本地生活平臺擴大曝光與信任形成鏈，布局小微節點提高覆蓋密度，與社區學校、運動館、藝術空間「輕協作」。向上，意味著探索銀發教育、親子共學、成人輕技能等新增量，在「終身學習」的大框架下拓展服務邊界。

當行業發展不再以規模大小為衡量標準，當競爭從「跑馬圈地」變成「深耕生活圈」時，行業真正的挑戰不是規模不再，而是增長邏輯變了。行業不再注「單點突破」，而是更關注各渠道的穩定銜接：線索如何高效、老師是否留任、家校溝通是否順暢、教學過程是否可感知。平臺和工具帶來的高效，是否可以讓機構端減少人為失誤，讓教學服務更一致、更可追蹤；家長端的選擇路徑是否變得更洞察、更透明，減少「信息不對稱」帶來的擔憂。

對于目前這個行業深耕的從業者和持續關注這個行業的投資者而言，2025 年的信號是確定的：教培行業不僅能夠做下去，而且在新的秩序中，依然存在諸多破局提質的可行路徑。最關鍵的是，能否在確定性中找到自己的位置，能否在「穩」字當頭的環境里，把事情做到更貼精準、更精準、更接近真實的需求。

誠如報告中指出的：「這既是行業的答案，也是 2026 年的機會所在。」

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