2025年中國上市銀行十大新聞

2025年，中國上市銀行在經(jīng)濟周期波動與行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛中展現(xiàn)強勁韌性，圍繞服務(wù)實體、防控風險、深化改革三大主線實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。中國金融網(wǎng)基于權(quán)威信源，結(jié)合全行業(yè)數(shù)據(jù)梳理，評選出2025年中國上市銀行十大新聞，全面呈現(xiàn)中國上市銀行的年度發(fā)展脈絡(luò)與變革方向。

一、全行業(yè)掀起“反內(nèi)卷”行動，經(jīng)營邏輯向價值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型

2025年，“反內(nèi)卷”成為銀行業(yè)高頻共識，從中央明確“防止內(nèi)卷式惡性競爭”，到央行報告直指行業(yè)痛點，多地監(jiān)管部門與行業(yè)協(xié)會協(xié)同發(fā)力，通過印發(fā)負面清單、禁止變相高息攬儲、整治返傭亂象等剛性約束遏制惡性競爭。國有大行率先表態(tài)響應(yīng)，全行業(yè)逐步削減單純存貸款規(guī)模考核指標，將風險調(diào)整后資本回報率（RAROC）等價值創(chuàng)造指標重回核心。此舉有效遏制了“資金空轉(zhuǎn)”“月底沖量”等短期行為，推動行業(yè)從規(guī)模擴張向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)型，為凈息差修復與內(nèi)源性資本積累奠定基礎(chǔ)。

二、凈息差跌至1.42%歷史低位，上市銀行多維度突圍息差困局

截至2025年三季度末，商業(yè)銀行平均凈息差滑至1.42%的歷史低位，給上市銀行盈利帶來巨大壓力。為應(yīng)對挑戰(zhàn)，上市銀行從資產(chǎn)與成本兩端同步發(fā)力：資產(chǎn)端向科技、綠色、普惠等優(yōu)質(zhì)賽道精準配置信貸資源，適度增加非信貸資產(chǎn)平衡收益；成本端多輪下調(diào)存款利率，壓降高成本長期限存款，同時通過數(shù)字化賦能與冗余布局調(diào)整提質(zhì)增效。盡管凈息差仍處低位，但通過系列“加減法”操作，行業(yè)成功筑牢盈利“緩沖墊”，實現(xiàn)支持實體經(jīng)濟與維持合理利潤的平衡。

三、“存款搬家”成全年趨勢，銀行加速向“AUM為王”轉(zhuǎn)型

2025年，新一輪存款利率下調(diào)引發(fā)持續(xù)“存款搬家”，居民與企業(yè)資金加速從銀行存款向理財、基金、保險等領(lǐng)域流動。年內(nèi)銀行理財規(guī)模從30萬億元攀升至接近34萬億元，刷新歷史紀錄，而國有大行集體下架部分5年期大額存單，中小銀行高息攬儲模式難以為繼。這一趨勢倒逼上市銀行加速從“存款立行”向“AUM（管理客戶總資產(chǎn)）為王”邏輯切換，紛紛加大財富管理能力建設(shè)，通過代銷、托管、投顧等多元服務(wù)留住客戶資金，中間業(yè)務(wù)收入成為新的增長引擎。

四、中小銀行改革化險提速，全年超400家機構(gòu)退出市場

響應(yīng)金融監(jiān)管總局“加快推進中小金融機構(gòu)改革化險”的導向，2025年銀行業(yè)合并重組浪潮持續(xù)洶涌，全年超400家銀行業(yè)金融機構(gòu)通過解散、合并、注銷等方式退出市場，數(shù)量遠超此前數(shù)年總和。其中，江蘇、江西、貴州等地省級農(nóng)商聯(lián)合銀行先后掛牌，河南、內(nèi)蒙古等多地組建省級統(tǒng)一法人農(nóng)商行，一批“萬億銀行”相繼亮相；城商行領(lǐng)域，新疆銀行連續(xù)吸收合并本地同業(yè)，錦州銀行披露工商銀行收購計劃；村鎮(zhèn)銀行則通過主發(fā)起行增持、“村改支”等方式完成格局重塑，行業(yè)整合呈現(xiàn)“提質(zhì)優(yōu)先于減量”的新特點。

五、科技金融成信貸增長主力，央行再貸款規(guī)模擴容至8000億元

2025年，上市銀行全力落實金融“五篇大文章”要求，科技金融作為首篇獲得前所未有的重視。央行將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模從5000億元提升至8000億元并降低利率，激勵銀行加大支持力度。截至8月末，科技貸款新增額占各項貸款新增額比重達28.8%，科技金融“萬億俱樂部”持續(xù)擴容，興業(yè)、招商、中信等銀行旗下金融資產(chǎn)投資公司（AIC）陸續(xù)獲批開業(yè)，為股權(quán)支持科技企業(yè)開辟新路徑。上市銀行普遍建立專屬科技評價體系，科創(chuàng)貸、專利貸等定制產(chǎn)品快速落地，破解輕資產(chǎn)科技企業(yè)融資難題。

六、國有大行獲5200億元定向增資，特別國債支持資本補充

落實《政府工作報告》部署，2025年3月底，4家國有大行公告通過定向增發(fā)股票募集資金5200億元，其中財政部出資5000億元，包攬中行、建行全部新增股份，并認購交行、郵儲銀行逾九成新增股份。此次增資根據(jù)各大行資本充足率水平差異化分配額度，財政部溢價參與定增以保護全體股東利益，助力銀行估值修復。在國有大行示范下，部分股份制銀行與城商行也啟動資本補充計劃，全行業(yè)資本實力進一步夯實。

七、上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，國有大行不良率微降

2025年上半年，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量延續(xù)穩(wěn)定態(tài)勢，5家國有大行不良貸款率較去年末均實現(xiàn)微降：工行、農(nóng)行、中行、建行、交行不良率分別降至1.33%、1.28%、1.24%、1.33%、1.28%，較上年末最大降幅達0.03個百分點。風險抵補能力持續(xù)增強，5家大行撥備覆蓋率均維持在197%以上，其中農(nóng)行高達295%，即每1元不良貸款對應(yīng)2.95元抵補資金。重點領(lǐng)域風險化解成效顯著，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率下降，地方政府融資平臺客戶數(shù)量和債務(wù)規(guī)模“雙下降”，AI大模型等技術(shù)在風控領(lǐng)域的應(yīng)用進一步提升風險預警能力。

八、超半數(shù)上市銀行完成中期分紅，國有大行派息超1898億元

2025年12月，上市銀行中期分紅工作穩(wěn)步推進，超半數(shù)機構(gòu)完成半年度派息，分紅節(jié)奏提前、分紅率提升成為顯著特點。其中，5家國有大行合計派發(fā)現(xiàn)金紅利1898.85億元，建行以486.05億元派息總額居首，工行、農(nóng)行、中行、交行分別派息503.96億元、418.23億元、352.50億元、138.11億元。股份行與城商行積極跟進，中信、民生、平安等股份制銀行及上海銀行、南京銀行等13家城商行、農(nóng)商行合計分紅超185億元，蘇州銀行等6家機構(gòu)分紅率較上年中期提升0.9至4.5個百分點。

九、銀行系A(chǔ)IC陣容擴容，頭部股份行躋身布局科創(chuàng)股權(quán)投資

2025年，銀行系金融資產(chǎn)投資公司（AIC）迎來擴容潮，興業(yè)、中信、招商、郵儲銀行相繼獲準籌建AIC，使全國銀行系A(chǔ)IC數(shù)量從5家增至9家。監(jiān)管政策進一步支持商業(yè)銀行設(shè)立AIC并擴大股權(quán)投資試點范圍，推動AIC業(yè)務(wù)重心從債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)向直接股權(quán)投資。此次擴容為頭部股份行突破傳統(tǒng)信貸局限提供關(guān)鍵抓手，通過與傳統(tǒng)信貸、債券等工具協(xié)同，構(gòu)建覆蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的“股貸債保”綜合服務(wù)體系，助力銀行分享新質(zhì)生產(chǎn)力成長價值。

十、金融促消費政策落地見效，消費貸利率降至“2字頭”

為落實擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，2025年8月三部門聯(lián)合印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，6家國有大行、12家全國性股份制銀行作為經(jīng)辦機構(gòu)，推出年化1%的財政貼息政策，疊加銀行主動降息，重點領(lǐng)域符合條件客戶的消費貸實際利率降至“2字頭”。重慶、貴州等地將中小銀行納入體系，形成“國補+地補”聯(lián)動機制。上市銀行同步在汽車、家電以舊換新等場景創(chuàng)新消費貸產(chǎn)品、優(yōu)化信用卡分期，帶動制造業(yè)訂單增長與服務(wù)行業(yè)提質(zhì)升級，實現(xiàn)消費激活與業(yè)務(wù)增收雙贏。

2025年中國上市銀行以改革破解發(fā)展難題，以轉(zhuǎn)型夯實韌性根基，在服務(wù)國家戰(zhàn)略與實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的平衡中邁出堅實步伐。展望2026年，隨著高質(zhì)量發(fā)展導向深化，行業(yè)將在科技金融、財富管理、風險防控等領(lǐng)域持續(xù)突破，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更有力的金融支撐。