最后一刻！美國為何給南京臺積電“批條子”？

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作者｜深水財經社 烏海

2026年1月1日，新年的第一天，臺積電發布聲明稱，美國商務部已向其南京工廠發放年度出口許可證，允許其“在無需單獨申請供應商許可證的情況下”，繼續獲得受美國出口管制的設備與物項。

過去數年，臺積電、三星、SK海力士等在中國大陸設有工廠的非中資企業，一直受益于美國的“經驗證最終用戶”（VEU）制度。

該制度相當于一張集體“通行證”，允許這些企業在無需逐案申請許可的前提下，進口特定的美國管制設備，以確保其大陸工廠的連續生產。

然而，這項備受矚目的豁免權在2025年12月31日到期，業界一度人心惶惶，擔心一旦政策斷檔，南京等地的晶圓廠將陷入停擺危機。

就在舊授權到期的關鍵時刻，臺積電拿到了新的年度許可證，這張許可證的有效期為一年。那么為什么美國要在最后一天給南京臺積電批條子呢？

美國步步緊逼

美國對華半導體技術的封鎖由來已久，且呈步步緊逼之勢。從最初限制高端芯片出口，到后來限制半導體制造設備、技術以及人才的交流，試圖全方位遏制中國芯片產業的崛起。

2022年10月，美國商務部針對中國芯片產業實施廣泛出口管制，其核心目的在于限制中國獲取先進制程（如7nm及以下）的芯片制造技術和設備，意圖將中國芯片產業鎖定在中低端水平。

在實施嚴格限制政策的同時，美國又推出了“經驗證最終用戶”（VEU）這樣的豁免政策，允許部分在中國大陸設廠的非中資半導體企業進口美國設備。

這一豁免政策在一定程度上是為了避免對全球半導體供應鏈造成過大沖擊，因為這些企業在全球半導體產業鏈中占據重要地位，其在中國大陸的工廠承擔著大量成熟制程芯片的生產任務，一旦生產受阻，將影響到全球眾多下游產業，包括汽車、家電、工業控制等。

給臺積電開了口子

臺積電南京廠主要生產16納米及更成熟的制程芯片 ，別看這些不是最尖端的3納米或2納米產線，但成熟制程芯片可是汽車、家電、工業設備等眾多傳統產業的“糧食”，市場需求龐大且穩定。

全球的汽車產業正處于向新能源轉型的關鍵時期，對汽車芯片的需求呈爆發式增長，而臺積電南京廠的成熟制程芯片正是汽車芯片的重要來源之一。

如果南京廠設備供應中斷，導致產能受限，那全球汽車產業都得跟著“喊疼”，美國的汽車制造業也難以獨善其身。

臺積電作為全球最大的晶圓代工廠，市占率超50%，其南京廠的運營穩定性不僅關乎中國大陸客戶的芯片供應，也影響著蘋果、高通等國際巨頭的在華產業鏈布局。

美國如果不批準臺積電南京廠進口設備，不僅會損害臺積電的利益，還會引發連鎖反應，沖擊全球半導體產業鏈的完整性，這顯然不符合美國的長期經濟利益。

南京臺積電不夠先進

還有一個因素，可能是美國對南京臺積電放松限制的重要原因。那就是可能在美國的眼中，南京臺積電的制程并不算太先進。

美國的核心目標是遏制中國在先進制程芯片領域的發展，而臺積電南京廠主要從事成熟制程芯片生產，并非美國當前封鎖的“最先進”領域。

允許其繼續運營，既能滿足中國汽車電子、物聯網等龐大的市場需求，維持一定的市場穩定，又能將中國芯片產業鎖定在成熟制程的“舒適區”，阻礙中國向先進制程領域邁進，是一種“既要讓你活下去做代工，又要讓你難上去搞突破”的策略 。

另外，通過年度許可制度，美國可以牢牢掌握審批權，隨時監控和調整設備流向，防止技術泄露風險。

美國政府可以根據自身的戰略需求和國際形勢的變化，靈活調整對臺積電南京廠的政策，這種精準管控的方式使得美國在半導體領域的博弈中占據主動地位。

卡脖子遠不止光刻機

很多人可能只知道芯片制造需要光刻機，但實際上光刻機只是其中之一。

在芯片制造的復雜產業鏈中，中國雖然在部分領域取得了顯著進展，但仍有不少關鍵設備對美國存在重要依賴。

根據中銀楊紹輝團隊發布《華為事件的不同視角——我國半導體設備對美國依賴度達47%，軟件依賴度估計更高，從美對華為限制升級，看軟件設備材料 國產化迫切性》一文，我國12英寸本土晶圓廠對美國設備的依賴度達到47%（按臺數計算）。

比如離子注入機對美依賴度約為69%，主要從美國應用材料和亞舍立進口，離子注入機用于對半導體晶圓進行摻雜，以改變半導體的電學性質，是芯片制造過程中的關鍵工藝設備 。

還有化學機械拋光設備（CMP）也是主要從美國應用材料進口，CMP設備用于芯片制造中的表面平坦化處理，確保晶圓表面的平整度，對提高芯片性能和良品率至關重要。

物理氣相沉積設備（PVD）對美依賴度更高，PVD設備用于在晶圓表面沉積各種薄膜，如金屬薄膜等，是芯片制造中形成電路連接等結構的重要設備。

比如光刻過程中的刻蝕設備也主要從美國應用材料、Lam Research進口，刻蝕設備用于去除晶圓表面特定區域的材料，以形成芯片的電路圖案 。

還有大量的量測設備，對美依賴度從50%到80%不等，主要從美國KLA（科磊）、應用材料、Onto進口，量測設備用于檢測晶圓和芯片的各項參數和缺陷，確保芯片制造過程的質量和良品率。

拿到年度許可證，對臺積電南京廠來說，無疑是一顆“定心丸”，確保了2026年工廠的穩定運營和產品交付。

但這張許可證的有效期僅為一年，每年都要面臨一次審核，這給臺積電的長期運營規劃帶來了極大的不確定性。

臺積電未來必須在中美之間更加小心翼翼地維持平衡，既要滿足美國的監管要求，又要保障中國大陸市場的需求。