跨國(guó)黑吃黑！中國(guó)網(wǎng)貸進(jìn)軍印度割韭菜，結(jié)果反被收割成了“國(guó)補(bǔ)”

2024年前后，一批從國(guó)內(nèi)現(xiàn)金貸監(jiān)管風(fēng)暴中抽身的中資網(wǎng)貸企業(yè)，陸續(xù)從印度市場(chǎng)狼狽撤離。

這場(chǎng)原本被寄予厚望的淘金之旅，最終以數(shù)十億美元的巨額虧損草草收?qǐng)觯瑳](méi)人能想到，這片被視作網(wǎng)貸圣地的南亞沃土，會(huì)成為中資平臺(tái)的滑鐵盧。

看似突如其來(lái)的敗局，實(shí)則從企業(yè)踏入印度市場(chǎng)的那一刻起，就早已埋下伏筆。

2019年前后，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)迎來(lái)嚴(yán)監(jiān)管洗禮，曾經(jīng)賺得盆滿缽滿的平臺(tái)們急需尋找新的盈利洼地。

就在這時(shí)，印度市場(chǎng)進(jìn)入了他們的視野，迅速成為眾星捧月的香餑餑，之所以被如此看重，核心原因在于這片市場(chǎng)看似無(wú)解的金融需求缺口。

當(dāng)時(shí)的印度，人口已經(jīng)突破14億，互聯(lián)網(wǎng)用戶接近9億，智能手機(jī)用戶也超過(guò)6億，這樣龐大的用戶基數(shù)，對(duì)任何一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是無(wú)法抗拒的誘惑。

更關(guān)鍵的是，印度的金融基礎(chǔ)設(shè)施極為薄弱，銀行的覆蓋范圍還不到一半，信用卡的使用比例更是低得可憐，連5%都達(dá)不到。

這就意味著，大量普通人無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，只能依賴民間渠道，對(duì)于手握成熟網(wǎng)貸模式的中資企業(yè)來(lái)說(shuō)，這簡(jiǎn)直就是一片未經(jīng)開(kāi)墾的新天地。

更讓這些企業(yè)心動(dòng)的是，印度當(dāng)時(shí)的監(jiān)管環(huán)境相當(dāng)寬松，和國(guó)內(nèi)明確限制貸款利率不同，印度沒(méi)有對(duì)貸款的年化利率設(shè)限，還允許平臺(tái)收取各種名目的手續(xù)費(fèi)。

這讓習(xí)慣了國(guó)內(nèi)砍頭息（也就是放款前先扣一部分費(fèi)用）模式的從業(yè)者們，嗅到了熟悉的利潤(rùn)味道。

在他們看來(lái)，自己帶著經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)驗(yàn)證的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型、人臉識(shí)別技術(shù)，還有成熟的催收體系，進(jìn)入印度市場(chǎng)完全是降維打擊，賺錢只是時(shí)間問(wèn)題。

當(dāng)時(shí)的行業(yè)數(shù)據(jù)也似乎印證了這種判斷，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年印度就已經(jīng)是亞太地區(qū)貸款類APP安裝量最大的國(guó)家。

在巨額利潤(rùn)的誘惑下，大批中資平臺(tái)蜂擁而入，生怕錯(cuò)過(guò)這場(chǎng)財(cái)富盛宴，只是他們沒(méi)意識(shí)到，這片看似肥沃的藍(lán)海，底下藏著的全是暗礁。

中資網(wǎng)貸企業(yè)在印度的潰敗，并非單一因素導(dǎo)致，而是多重困境疊加的必然結(jié)果。

首當(dāng)其沖的，就是風(fēng)控體系在當(dāng)?shù)貜氐资ъ`，這些企業(yè)引以為傲的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，在印度市場(chǎng)根本派不上用場(chǎng)。

風(fēng)控的核心是對(duì)借款人的信用狀況做出判斷，但印度有超過(guò)4億人完全沒(méi)有任何信用記錄，沒(méi)有銀行流水、沒(méi)有消費(fèi)記錄、沒(méi)有歷史還款記錄，再精密的算法也如同巧婦難為無(wú)米之炊。

連借款人的真實(shí)身份都無(wú)法確認(rèn)，后續(xù)的風(fēng)控措施自然成了擺設(shè)，再加上印度勞動(dòng)力流動(dòng)性極大。

一個(gè)人可能今天在工廠做工，明天就去街邊擺攤，基于穩(wěn)定職業(yè)和收入設(shè)計(jì)的評(píng)估邏輯，在當(dāng)?shù)赝耆胁煌ā?/strong>

如果說(shuō)風(fēng)控失靈讓壞賬有了滋生的土壤，那么溝通壁壘則直接斷了壞賬回收的后路，印度是一個(gè)語(yǔ)言極其復(fù)雜的國(guó)家，光官方語(yǔ)言就有22種，地方方言更是多達(dá)數(shù)千種。

中資平臺(tái)的催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，準(zhǔn)備的大多是英語(yǔ)和印地語(yǔ)的催收話術(shù)，但面對(duì)說(shuō)泰盧固語(yǔ)、泰米爾語(yǔ)、孟加拉語(yǔ)的借款人時(shí)，根本無(wú)法溝通。

更致命的是，當(dāng)?shù)剡€形成了成熟的擼貸產(chǎn)業(yè)鏈，把中資平臺(tái)當(dāng)成了提款機(jī)。

一些熟悉中資網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)則和風(fēng)控漏洞的人，在社交平臺(tái)上組建群組，充當(dāng)擼貸導(dǎo)師，系統(tǒng)培訓(xùn)其他人如何偽造申請(qǐng)材料、繞過(guò)平臺(tái)風(fēng)控、向多家平臺(tái)同時(shí)借款。

他們還會(huì)詳細(xì)指導(dǎo)學(xué)員，在拿到貸款后立即卸載APP、更換手機(jī)號(hào)，實(shí)現(xiàn)完美逃債，這條產(chǎn)業(yè)鏈分工明確，有人提供技術(shù)指導(dǎo)，有人負(fù)責(zé)具體操作，逃債成功后還會(huì)按比例分贓。

更狠的是，他們還會(huì)主動(dòng)向印度監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)中資平臺(tái)的違規(guī)操作，借監(jiān)管之手打擊平臺(tái)，為自己逃債爭(zhēng)取時(shí)間。

雪上加霜的是，印度的監(jiān)管政策隨后開(kāi)始收緊，2022年印度央行發(fā)布《數(shù)字借貸指南》，要求所有借貸相關(guān)的數(shù)據(jù)必須存儲(chǔ)在印度境內(nèi)的服務(wù)器上。

這對(duì)嚴(yán)重依賴跨境數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)進(jìn)行風(fēng)控分析的中資企業(yè)來(lái)說(shuō)，是沉重一擊，新規(guī)還要求平臺(tái)公開(kāi)詳細(xì)的年利率，禁止通過(guò)隱藏費(fèi)用變相提高利率，還限制了違約損失擔(dān)保的比例。

這直接瓦解了中資平臺(tái)靠高額手續(xù)費(fèi)維持高收益的盈利模式，很多此前年化利率折算后高達(dá)200%-300%的平臺(tái)，徹底失去了生存空間。

后續(xù)提出的《禁止無(wú)監(jiān)管借貸活動(dòng)法案》草案，更是明確禁止非法催收，違者將面臨重罰，這讓本就艱難的催收工作雪上加霜。

從蜂擁而入到狼狽撤離，中資網(wǎng)貸企業(yè)在印度的失敗，絕非偶然，而是給所有計(jì)劃跨境擴(kuò)張的企業(yè)敲響了警鐘。

這場(chǎng)失敗的核心，在于企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的盲目樂(lè)觀和缺乏敬畏之心，誤以為成熟的國(guó)內(nèi)模式可以直接復(fù)制到海外，卻忽略了不同市場(chǎng)的底層邏輯差異。

就像在印度市場(chǎng)，語(yǔ)言障礙、征信缺失、司法低效這些問(wèn)題，其實(shí)都是當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期存在的客觀情況，只要提前做好充分調(diào)研，就能有所預(yù)判。

但這些企業(yè)被利潤(rùn)沖昏了頭腦，沒(méi)有進(jìn)行必要的本土化調(diào)整，而是生搬硬套國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)模式，最終必然遭遇水土不服。

金融行業(yè)本身就具有強(qiáng)監(jiān)管屬性，跨境金融業(yè)務(wù)更是如此，不同國(guó)家的監(jiān)管政策、金融環(huán)境差異巨大。

企業(yè)如果不能及時(shí)跟上監(jiān)管政策的變化，甚至試圖鉆監(jiān)管的空子，最終必然付出慘痛代價(jià)，中資網(wǎng)貸企業(yè)早期之所以能在印度快速擴(kuò)張，很大程度上是利用了當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的寬松。

但當(dāng)監(jiān)管收緊時(shí)，那些沒(méi)有合規(guī)意識(shí)、不重視本土化合規(guī)建設(shè)的企業(yè)，自然會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

更值得反思的是，這些企業(yè)把國(guó)內(nèi)的高利率、高催收模式帶到印度，本身就不符合金融普惠的本質(zhì)，也容易引發(fā)當(dāng)?shù)孛癖姷姆锤小?/p>

金融的核心是信用和信任，脫離了當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)價(jià)值觀和信用環(huán)境，單純追求短期利潤(rùn)，注定無(wú)法長(zhǎng)久。

數(shù)十億美元的虧損，給中資網(wǎng)貸企業(yè)上了一堂昂貴的跨境擴(kuò)張課，這場(chǎng)失敗告訴我們，海外市場(chǎng)從來(lái)都不是淘金圣地，而是需要精耕細(xì)作的責(zé)任田。

對(duì)于計(jì)劃走出國(guó)門的企業(yè)來(lái)說(shuō)，與其急于復(fù)制國(guó)內(nèi)的成功模式，不如先沉下心來(lái)了解市場(chǎng)、敬畏市場(chǎng)、適應(yīng)市場(chǎng)。

只有這樣，才能避免重蹈覆轍，真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的跨境發(fā)展。