京滬格局重構(gòu)，海南封關(guān)啟航：中國免稅業(yè)迎來新階段

「核心提示」
從“價格戰(zhàn)”到“價值戰(zhàn)”，從牌照稀缺到運營制勝，中國免稅行業(yè)正在完成一次深刻的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

作者 |周可

劉楊

2025年歲末，京滬兩地三大樞紐機場相繼完成了新一輪免稅業(yè)務(wù)招標與運營模式調(diào)整。

2025年12月17日，上海機場集團公布了2026-2033年免稅店特許經(jīng)營權(quán)招標結(jié)果，中免集團成功中標浦東國際機場T2航站樓及S2衛(wèi)星廳、虹橋國際機場T1航站樓，全球免稅巨頭Avolta旗下杜福睿中標浦東國際機場T1航站樓及S1衛(wèi)星廳。

2025年12月22日，中招國際招標有限公司發(fā)布《北京首都國際機場免稅項目中標候選人公示》，中免集團中標首都機場T3航站樓，王府井集團贏得T2航站樓。

與此同時，海南自貿(mào)港于2025年12月18日正式啟動全島封關(guān)運作。這一制度創(chuàng)新為免稅消費帶來了前所未有的發(fā)展動能。

北京、上海、海南三地的政策變革與行業(yè)實踐，共同錨定了中國免稅零售新的發(fā)展主線，使這個曾以“渠道資源”為主導(dǎo)的市場，開始以“運營精進、價值創(chuàng)新”為核心，進入高質(zhì)量發(fā)展周期。

這些變化，對消費者、對行業(yè)、對中國免稅市場的未來，究竟意味著什么？

1、商業(yè)模式重構(gòu)釋放“新紅利”

京滬機場免稅經(jīng)營權(quán)的重新分配，表面看是運營商的更替，實質(zhì)卻是整個行業(yè)商業(yè)模式的系統(tǒng)性變革。

首先是成本結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。京滬機場普遍采用了“保底費用+品類提成”的全新模式，徹底改變了過去“高扣點、單一分成”的傳統(tǒng)做法。對運營商而言，新模式扣點率大幅降低，在業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好的情況下，能夠獲得更大的利潤空間。

更重要的是，這種調(diào)整實現(xiàn)了定價權(quán)從渠道方向運營商的轉(zhuǎn)移。當(dāng)免稅店的邊際成本降低后，運營商獲得了更大的定價靈活性。

根據(jù)中國中免2025年半年報，公司與全球約1600個知名品牌建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在頭部品牌供應(yīng)商中積累了極高的信譽度。規(guī)模化的直接采購為其在定價上提供了更大的靈活性，有條件在保證合理利潤的同時，為消費者提供更有競爭力的價格。

此外，中免集團在8大海關(guān)監(jiān)管物流中心支持下建立的全鏈路品控體系，源頭直采100%保真。相比可能存在假貨風(fēng)險的跨境電商，這種“合理價格+正品保障”的組合，成為越來越多消費者的首選。

但價格優(yōu)勢只是這場變革的直觀表現(xiàn)，更深層的變化在于免稅行業(yè)競爭重心的根本轉(zhuǎn)移。根據(jù)中免集團發(fā)布的《2024-2025中免消費白皮書》，海南離島免稅化妝品不再“一家獨大”，首飾、手表、酒水等品類快速增長，10萬元以上的超高端產(chǎn)品銷售占比翻倍。這說明消費者不再只是“囤貨”，而是追求獨特的、高品質(zhì)的購物體驗。

滿足這種差異化需求，要求免稅企業(yè)具備更強的消費者洞察和精準服務(wù)能力。中免集團通過會員大數(shù)據(jù)分析，將消費者細分為精致悅己者、奢派生活家、酒韻雅士族、銀發(fā)優(yōu)享族等不同類別，針對性提供個性化服務(wù)。精準分層運營能力，恰恰是“價值戰(zhàn)”時代的核心競爭力。

當(dāng)下，免稅行業(yè)的競爭焦點已經(jīng)不再只是單純的渠道優(yōu)勢和價格策略，還需要供應(yīng)鏈整合、消費者洞察和場景創(chuàng)新等綜合能力。那些能夠真正為消費者創(chuàng)造價值的企業(yè)，將在新一輪競爭中占據(jù)主導(dǎo)地位。

2、牌照擴容后的“新戰(zhàn)局”

中免集團此次中標，看起來是“鞏固龍頭地位”，實際上是“應(yīng)對新競爭格局”。

一方面，根據(jù)《2024-2025中免消費白皮書》，2024年，公司市場份額達到78.7%，全年用戶突破1.04億，市場地位依舊領(lǐng)先。另一方面，免稅牌照已經(jīng)擴容至10家企業(yè)，行業(yè)從“牌照稀缺”轉(zhuǎn)向“運營競爭”。

中免集團對京滬核心機場的布局，顯示出明確的戰(zhàn)略考量。一是打通“離島+機場+市內(nèi)+線上”生態(tài)，實現(xiàn)全渠道布局的完整閉環(huán)，讓其會員網(wǎng)絡(luò)在不同場景下發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。二是在競爭加劇的環(huán)境下，通過占據(jù)最具價值的市場節(jié)點，鞏固和強化自身的競爭壁壘。三是為應(yīng)對未來更加激烈的競爭做好戰(zhàn)略準備，確保在任何市場變化中都能保持主動地位。

而杜福睿和王府井的入場，為這個“新戰(zhàn)局”增添了變量。前者首次大規(guī)模進入中國機場免稅領(lǐng)域，標志著中國免稅市場正式進入國際化競爭階段。后者作為傳統(tǒng)零售企業(yè)成功轉(zhuǎn)型免稅領(lǐng)域，代表了免稅行業(yè)邊界的不斷拓展。

尤其是杜福睿的加入，說明國際市場對中國免稅行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ母叨日J可。這種認可本身就是中國免稅行業(yè)地位提升的重要標志。

中免集團能夠與這樣的國際巨頭同臺競技，背后是中國免稅行業(yè)的發(fā)展歷程。作為一個在中國高質(zhì)量發(fā)展階段成長起來的相對年輕的行業(yè)，中國免稅行業(yè)的發(fā)展重心，經(jīng)歷了從“規(guī)模擴張”到“體驗優(yōu)化”的轉(zhuǎn)變。

中免集團的成長軌跡，正是這一轉(zhuǎn)變的縮影。如今，中免集團在中國和海外布局200多家門店，引入國際品牌首店，為消費者打造文旅體驗空間。這個過程，是對“消費者體驗”的持續(xù)探索和提升。

更重要的是，不同企業(yè)基于各自優(yōu)勢進行分工協(xié)作，既保持了必要的競爭張力，又實現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置。這種生態(tài)的形成，為中國免稅行業(yè)在更高層次上參與全球競爭創(chuàng)造了條件。

3、中國免稅行業(yè)的全球化突破

海南封關(guān)的啟動，為中國免稅行業(yè)的轉(zhuǎn)型提供了最具象征意義的政策注腳。

2025年12月18日，“一線放開、二線管住、島內(nèi)自由”的封關(guān)運作模式實施，零關(guān)稅商品稅目比例從21%大幅提升至74%。封關(guān)首日，海南全島離島免稅購物金額達1.61億元，購物人數(shù)2.48萬人次，購物件數(shù)11.8萬件，分別同比增長61%、53.1%、25.5%。

海南封關(guān)的意義遠超數(shù)字本身——它標志著中國在制度型開放方面的重大突破，為全球自貿(mào)區(qū)建設(shè)提供了全新的實踐樣本。

這種制度創(chuàng)新能力是中國免稅行業(yè)全球化突破的重要體現(xiàn)。過去，中國免稅行業(yè)更多是在學(xué)習(xí)和借鑒國際先進經(jīng)驗；如今，中國開始在政策設(shè)計、運營模式、技術(shù)應(yīng)用等方面為全球同行提供新的思路和方案。

更深層的變化反映在行業(yè)發(fā)展動力的根本轉(zhuǎn)換上——從依賴政策紅利的“外生增長”，轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)新驅(qū)動的“內(nèi)生增長”。數(shù)字化運營、場景化消費、個性化服務(wù)成為行業(yè)標配，威士忌博物館累計接待490萬游客并獲國際獎項，藝術(shù)展覽等文化元素深度融入免稅消費，國產(chǎn)品牌、老字號產(chǎn)品與國際大牌同臺競技，中國免稅行業(yè)已經(jīng)升級為“價值創(chuàng)造平臺”。

中國是當(dāng)下全球最重要的免稅市場之一。海南封關(guān)政策的實施，進一步鞏固了具備規(guī)模優(yōu)勢企業(yè)的市場地位，推動整個行業(yè)的發(fā)展升級。

入境游的爆發(fā)式復(fù)蘇進一步強化了這種趨勢。根據(jù)中國旅游研究院發(fā)布的《2024年旅游市場基本情況》，2024年，中國入境游全年接待1.32億人次，同比增長61%，外國游客2694萬，同比增長96%。越來越多的國際游客通過中國的免稅店感受中國消費市場的活力和魅力，免稅行業(yè)正在成為展示中國經(jīng)濟發(fā)展成就、傳播中國文化魅力的重要窗口。

隨著京滬機場新運營模式的啟動、海南封關(guān)政策持續(xù)釋放紅利，中國免稅行業(yè)站上了新的歷史起點。在更加多元的競爭格局推動下，中國免稅行業(yè)有望在創(chuàng)新、品質(zhì)和國際化道路上持續(xù)進步，為中國品牌走向世界、消費市場轉(zhuǎn)型升級開辟更廣闊的發(fā)展空間。