周末大利好！國常會、證監會重磅，商業航天、AI應用迎來重要催化

　　本周重磅事件頻發：國內來看，央行部署2026年重點工作，要求靈活高效運用降準降息等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕；中國12月CPI、PPI數據超預期，其中CPI同比增速創近三年來最快；工信部等八部門印發《“人工智能+制造”專項行動實施意見》。海外來看，2026年國際消費類電子產品展覽會（CES 2026）本周拉開帷幕，英偉達CEO黃仁勛宣布，新一代AI芯片平臺Vera Rubin全面投產；美國2025年12月季調后非農就業人口增加5萬人，低于市場預期的6萬人，12月失業率降至4.4%，低于預期的4.5%；黃金正式超越美國國債，三十年來首次成為全球規模最大的儲備資產。

　　全球股市開年表現強勁，特別是亞太股市，韓國綜合指數單周暴漲超6%領漲全球，A股開年增量資金積極涌入，上證指數豪取十六連陽站上4100點，深證成指漲超4%，創業板指、上證指數均漲近4%。

　　再來看周末的重磅消息：

　　先來看宏觀、政策類消息

　　美國2025年12月季調后非農就業人口增加5萬人，低于市場預期的6萬人，失業率降至4.4%，低于預期的4.5%。數據公布后，市場預期美聯儲1月降息的可能性幾乎為零。不過，由于非農就業基本符合，而失業率又環比下滑低于市場預期，給市場營造了“就業不差、但經濟又沒有衰退”的金發姑娘敘事，對股市來說是好事。

　　國務院常務會議部署實施財政金融協同促內需一攬子政策，包括優化實施服務業經營主體貸款、個人消費貸款貼息政策；實施中小微企業貸款貼息政策，設立民間投資專項擔保計劃，建立支持民營企業債券風險分擔機制，優化實施設備更新貸款財政貼息政策。會議還研究推行常住地提供基本公共服務有關工作。

　　證監會、財政部公布《證券期貨違法行為“吹哨人”獎勵工作規定》，將嚴重破壞證券期貨市場秩序，嚴重危害金融安全，嚴重侵害投資者合法權益的重大案件納入獎勵案件范圍，明確對符合條件的“吹哨人”，最高可獎勵100萬元。

　　再來看各大產業的消息

　　商業航天

　　全球太空資源競爭正在加速。據國際電信聯盟（ITU）官網顯示，2025年最后一周，我國向ITU申報了多個衛星星座計劃，申報總規模超20萬顆。本次衛星頻譜軌申報運營主體全面擴容，涉及中國星網、上海垣信等多家公司機構。但值得一提的是，這個消息周四晚上就有了，周五已經發酵了，如果在周末才看到這個消息，警惕上頭。

　　美國聯邦通信委員會批準SpaceX額外部署7500顆第二代星鏈衛星，使其獲批運行的二代衛星總數達到1.5萬顆。該機構要求SpaceX在2028年12月前完成50%的發射任務，并在2031年前完成全部部署。

　　AI應用

　　周五AI應用里的GEO概念和AI醫療概念已經發酵，多只概念股漲停，強度不遜色于商業航天，另外AI for science概念也開始發酵，志特新材五連板，而deepseek v4即將發布的消息進一步推高AI應用情緒。

　　據報道，DeepSeek計劃于2月中旬農歷新年前后推出新一代旗艦AI模型V4，主打強勁的代碼生成能力。DeepSeek內部初步測試顯示，該模型在代碼生成領域的表現優于現有主流模型，如Claude和ChatGPT系列。

　　北美電力

　　Meta宣布與Oklo、Vistra和TerraPower等三家核電供應商達成協議，預計到2035年將獲得最多6.6吉瓦的核電裝機容量，從而超越谷歌和亞馬遜，成為全球科技巨頭最大核能買家。

　　光伏

　　財政部、稅務總局發布公告，自4月1日起，取消光伏等產品增值稅出口退稅。自4月1日起至12月31日，將電池產品的增值稅出口退稅率由9%下調至6%；2027年1月1日起，取消電池產品增值稅出口退稅。SMM光伏高級分析師鄭天鴻認為，出口退稅全面取消，光伏組件短期出口量有望迅速增長，但長期出口量將大幅下降5%至10%。

　　百億資本涌入！商業航天成新"印鈔機"？

　　"2026年，商業航天融資額激增200%！紅杉、高瓴百億押注，華為、騰訊跨界布局，行業成新'印鈔機'！?

　　VC/PE瘋狂?：單筆投資額從千萬級躍升至十億級，推動行業從"試驗"到"規模化"！

　　產業資本跨界?：華為布局衛星互聯網，騰訊投資太空數據中心，形成"技術+資本"協同！國家隊開放?：航天科技集團開放技術專利，民企合作開發低成本火箭，加速技術迭代！

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