為什么還討厭周一

今天市場的走勢，已經不能單純用「強勢」來形容，衛星ETF下午封死漲停，同時存在的是指數的「17 連陽」。

各媒體熱度已經上來了，甚至不再存在什么還要幾根陽線改變信仰了。新的信仰已經形成了。而我，大概就是沒有見過4000點以上的世面，操作上依然帶著一種膽小的謹慎。

當看到衛星 ETF 漲到6%的時候，我就先賣掉了一半，轉手補倉了恒生科技。

調倉時已經做好了心理準備，覺得港股可能大概率還是「扶不起來」，只是沒想到午后市場情緒徹底爆發，全天成交額竟然突破了3.6萬億元，刷新了A股的歷史最高紀錄。

在這樣噴涌的流動性面前，衛星封了漲停，恒生科技也借著這股溢出的資金浪潮，收漲超過3.1%。

不過，狂歡之下，仍然有幾個需要關注的地方。首先是商業航天這個主題，說真的，翻倍的速度實在太快，這種脫離常識漲幅，把CPO按照地上摩擦。

中長期看，這確實是本輪「春季躁動」的主線，但照這種漲法，短期獲利盤的兌現欲望一定會隨之增強，后市難免會有顛簸和回吐。

也是基于此，減少了一點衛星的倉位，重新買入恒生科技，核心理由就是足夠便宜，創新藥也類似。

但在恒生科技和恒生創新藥之間，我沒選創新藥

今天看到一個人的評論區里說，他因為自己是軍工行業出身，所以壓根不敢買軍工 ETF。看到這句話我感觸極深，我也因此不敢買港股創新藥。

有的時候，當太清楚一個行業的灰色地帶的時候，反而可能很難客觀評價這個行業。總會抱著「這個行業不行」，「估值太高了」的想法。

就像之前常覺得說「公募基金不值得」，但仍然會有人，在面試的時候問我，公募基金不是是「皇冠上的明珠」么(盡管不知道皇冠是指什么)。

今天標題圖是「Mondays are fine. It’s your life that sucks.」，如果你覺得自己討厭周一，不妨跳出來想一想，你自己是不是有問題。

索羅斯在《金融煉金術》中說，主流偏見和主流趨勢會互相加強。當3.6萬億的巨量成交和17連陽出現時，價格的上漲不再是基本面的反映，而是成了上漲的原因本身。

這種正反饋機制造成了極端的K型分化，資金瘋狂向那些能夠承載「宏大敘事」的頂點匯聚，如衛星和AI。而曾經作為避風港的紅利板塊，則因為缺乏這種「信仰溢價」而被棄如敝屣。

很多人在熊市里能安心投入，在牛市大漲時反而容易焦慮。尤其是在這種時候，一邊看著別人漲，一邊聽著紅利「越來越有價值」的心理按摩。在這種時候，最忌諱的是東張西望、左右倒騰。頻繁交易的誘惑，往往是吞噬利潤的陷阱。只能說，連續上漲帶來的回調的概率越來越大，一定有資金止盈變現的需求。對于接下來的波動，我們可以有心理預期，但絕不下車（尤其是那些低位補漲品種），也絕不上頭。

沒人能精準預判明后天是繼續上漲回踩，更無法做到先賣出、等兩天再接回來的神操作。我之前做T失敗的經驗已經足以讓我認清自己就是個普通人。

我一直覺得，錯過是正常。因為錯過至少代表未來是還有抓住的機會，很多人連錯過的機會都沒有。如果這次沒有抓住，就耐心等下一次。

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作者：坦桑尼亞老云 | 編輯：栗加 每個視角都是拼湊世界真相的碎片，聽真誠的行業觀察者講述獨特的故事。 我們有深耕行業的資深顧問，連續跨界探索的未來創業者，專注細節的產品匠人，和許多志同道合的你們，如果你有想要分享的故事或者感想，可以留言或者郵件聯系（AiysJY@outlook.com）。 也歡迎點分享給需要的朋友們，記得點一下在看和星標，期待共同在這個行業的宏大敘事中，留下一句詩。：）