午后驚魂，突發降溫踩剎車！影響有多大？

午后的一波跳水讓人猝不及防，半場不能開香檳慶祝的“古訓”依舊實用。

午間滬深北交易所突發新規：融資保證金最低比例從80%提高至100%。降溫意圖明顯，市場應聲大幅跳水，午盤時全場近4800只個股上漲，收盤僅不足2800只紅盤。量能連續第3個交易日突破3.5萬億，今日成交額3.94萬億再度創歷史新高。好在市場情緒并不弱，午后承接資金依舊較強。

在今天錢眼VIP俱樂部直播時，錢哥指出，調高融資保證金，政策信號明顯，短期過熱需要降溫，市場波動將會加大。消息對市場會有短期影響，放慢運行節奏，但是不會改變大的向上趨勢。

值得關注的是，今天尾盤集合競價多只權重股現巨額壓單，其中招商銀行壓單金額超65億元，紫金礦業、長江電力、中國鋁業、上汽集團、興業銀行、中國中免、中國平安、恒瑞醫藥、貴州茅臺壓單金額均超10億元。此前在2025年9月17日、10月24日以及2026年1月7日，中信證券均出現10億元以上壓單。

而選擇此時出手降溫，絕非偶然，當前市場熱度太高了，尤其兩融余額達2.7萬億，杠桿資金如果繼續狂飆，一旦市場回調，極易引發“踩踏”。不過，這次上調20%，屬于“點剎”，力度相對溫和。意圖很明顯：不要“瘋牛”，要“慢牛”。確實，長牛、慢牛，也更符合咱們普通投資者的利益。否則，一陣風過后，傷元氣和士氣。

搞活經濟、搞好股市現在是上下共識，明天（1月15日）國新辦將就貨幣金融政策支持實體經濟高質量發展成效舉行新聞發布會。期待新的政策動向。

錢哥還是看好今年行情，大家不要一看到點消息，就自己嚇自己。市場有充沛的流動性，不至于出現大幅調整，做中長線的可以忽略波動。短線來看，飯要一口一口吃，隨著今天指數沖高回落，再次出現放量滯漲的信號。短期不妨做一波防守，控制好倉位且守住一部分利潤，等待市場情緒穩定下來再操作，市場每天都有機會的。

板塊來看，商業航天暫時局部降溫了，后續即便有反抽，也不會馬上恢復大牛走勢，因為市場選擇性很強，很多資金已經流出。今天上午的反撲明顯走的是補漲節奏，前期明星股大多數被摁住。

近期，錢哥持續分析最強風口AI應用方向，今天板塊繼續居漲幅榜第一，多股20cm漲停。AI應用催化不斷，從營銷到電商、醫療，再到工業，AI的降本增效已影響到各行各業。昨天盤后工信部實施工業互聯網與人工智能融合賦能行動，推動AI賦能提高工業化水平。本周四阿里巴巴將發布千問大模型，見證AI如何“開啟辦事時代”，在多模態融合理解等方面預計將有明顯進步，或超預期。春節前后字節、騰訊、DeepSeek等大廠預計還將發布一批新的模型和產品。

看好AI應用方向的，個股不好把握的，可以借助etf布局。錢哥查了下，軟件ETF易方達（562930），指數由30支計算機行業的AI應用公司構成，前十大集中度61%，覆蓋AI+辦公、AI+金融、AI+教育等各類落地場景。近期資金持續流入該ETF，僅1月13日資金凈流入4億元，最新單位凈值為1.085，近一周漲幅11.13%，大幅跑贏同類平均水平。該ETF同時設立了場外基金聯接A(019061)和聯接C(019062)。需要提醒的是，該ETF短期持續上漲不宜追高，適合盤中震蕩逢低買入或定投。

在管理層頻頻出手降溫，市場主線更替之時，配置確定性的價值投資標的就顯得格外重要。因為不管怎么降溫，降的都是估值而非業績。越是降溫，受業績推動的板塊個股將越有發揮空間。錢哥之前分析過，有色的股價大多是靠業績推動，且估值都不高，那么未來或將進一步受到市場青睞。

美聯儲的鮑威爾最近在被調查了，這位不太聽特朗普話的人在去年多次降息，但還是沒能滿足特朗普的“期望”，他被查預示著持更加寬松態度的美聯儲主席將上任。此外市場也有著春節前后國內降息的預期，實際利率的下降，有色尤其貴金屬是直接受益者。

從自身價值分析，美元信用邊際弱化，有色作為不可再生的礦產，成為對沖貨幣貶值的“硬資產”。從作用上看，新興產業的需求高速增長，無論是設備更新、大規模基建，還是新能源產業鏈，其根本動力就是各類有色金屬的供應。不管從哪個角度看，有色都是時代發展的剛需品，那些資源壁壘穩固的公司未來業績根本不用擔心。股價的上漲更多是業績支撐而非估值上移，這是能走出長牛慢牛的必要條件。

有色板塊的慢牛在今天表現的淋漓盡致，上午題材紛紛上漲盤面近4800家紅盤，他們走的有條不紊；午后一波跳水市場走弱，他們依舊笑看風云，大主力在有色中的深耕程度可見一斑。不管行情如何、不管主線是誰，有色都在走獨立多頭趨勢，這點已經毋庸置疑。看看兩點以后的拉升，貴金屬、工業金屬、小金屬這批率先發力，說明他們已經是資金啟動的首選。

今日能源金屬走勢不佳，主要與碳酸鋰主連走勢有關，其在昨天突破17萬后展開技術調整。錢哥認為沒必要焦慮，這場景咱們在11月下旬和12月底都經歷過，彼時都對股價產生了影響，但短暫調整后又將是一波上行趨勢。鋰礦相關公司今年的業績確定性很高，只不過期貨前期步伐相對快了些，緩一緩也好。

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