千億市場“蛋糕”待切分！勘設股份靠“車路云鏈”搶得C位

近兩個月以來，自動駕駛行業迎來政策與市場的雙重催化。

L3級自動駕駛車型正式獲得準入許可、上海“模速智行”行動計劃的出臺，產業鏈核心環節加速成熟，推動自動駕駛從測試驗證邁向規模化商業運營的關鍵轉折期。

在這一浪潮中，傳統基建龍頭勘設股份（603458.SH）通過“技術參股+場景運營+資本創新”的跨界布局，成功切入自動駕駛賽道。

政策打頭陣

作為智能網聯汽車產業的核心賽道，自動駕駛已成為國家戰略性新興產業的重要組成部分，政策支持從頂層設計到底層執行形成全方位覆蓋。

在國家層面，1 月13日，節能與新能源汽車產業發展部際聯席會議2026年度工作會議明確提出，要實施新一輪重點產業鏈高質量發展行動，加強標志性產品、基礎材料、工具軟件等攻關布局，加快突破高級別自動駕駛等關鍵技術。這一部署將高級別自動駕駛納入產業鏈自主可控的核心攻關方向，為行業技術研發提供了明確的政策導向與資源支持。

在地方層面，以上海為代表的引領區率先發力，1月14日，上海市三部門聯合發布的《上海高級別自動駕駛引領區“模速智行”行動計劃》提出，到2027年基本建成全球領先的高級別自動駕駛引領區的目標。該計劃在空間開放、場景落地、金融支撐三大維度形成突破：空間上實現浦東新區全域開放，同步推動奉賢、閔行等區域拓展，打通虹橋樞紐、浦東機場、迪士尼等核心場景；場景上明確在智能公交、智能出租、智能重卡等領域規模化應用L4級技術，目標實現載客超600萬人次、載貨運輸超80萬TEU；金融上鼓勵社會資本投向相關初創企業，支持優質企業對接資本市場，并推動自動駕駛專屬保險產品創新。

政策紅利的持續釋放，不僅為自動駕駛技術創新提供了良好的制度環境，更加速了商業化落地的進程。從行業發展規律來看，政策準入的突破往往是產業規模化的前提，上海行動計劃的落地與國家層面的技術攻關部署形成合力，正在破解自動駕駛“落地難、盈利難”的行業痛點。

未來增長可期

在政策加持下，自動駕駛正處于技術迭代加速、商業化落地提速、資本市場關注升溫的多重共振期。

自工信部許可深藍、極狐兩款L3級自動駕駛車型產品以來，高階智能駕駛正式從測試階段邁入規模化應用階段。這一突破的核心意義在于責任主體從駕駛員向車企/系統供應商轉移，標志著智能駕駛從“輔助功能”升級為“商業化服務”。與此同時，L4級自動駕駛技術在特定場景的驗證持續推進，中信建投證券預測，未來 2年至3年內 L4無人駕駛有望完成技術突破并加速普及，Robotaxi商業模式將逐步跑通。

行業預測數據顯示，到2030年，L2級輔助駕駛新車滲透率將達到90%，成為新車標配；L3及以上級別自動駕駛滲透率將提升至3.4%，雖然占比仍較低，但考慮到汽車市場的龐大基數，將形成千億級的市場規模。

從應用場景來看，當前的智能出租、智能公交等城市場景與礦區運輸、港口物流等封閉場景并行發展，形成了“城市+封閉”雙輪驅動的格局。上海“模速智行”行動計劃明確提出在智能重卡等場景的規模化應用，東興證券也將智能底盤為代表的智能駕駛技術列為2026年汽車板塊的投資主線，預示著商用車自動駕駛有望成為下一個爆發點。

此外，景區接駁、市政服務、社區配送等細分場景的需求持續釋放，為自動駕駛企業提供了多元化的落地路徑，避免了單一場景的盈利壓力。

值得一提的是，在全球范圍內，中國在自動駕駛領域已形成獨特優勢。依托龐大的汽車市場、完善的產業鏈配套、豐富的應用場景，中國自動駕駛企業在技術迭代速度、場景落地效率等方面領先全球。美國、中東及中國一線城市有望率先跑通經濟模型，而中國企業憑借在新能源汽車與智能駕駛的協同優勢，有望在全球競爭中占據主導地位。

傳統基建龍頭實現跨界轉型

作為擁有“雙綜合甲級”設計資質的基建龍頭，勘設股份深耕交通基建領域多年，在山區道路設計、交通基礎設施建設等方面積累了豐富經驗，這為其切入自動駕駛領域提供了天然的場景優勢與資源基礎。

2021年初，勘設股份出資3000萬元參與貴州翰凱斯智能技術有限公司（PIX Moving）（以下簡稱“翰凱斯”）Pre - A輪投資，當前持股比例8.4%，成為其重要戰略股東。

公開資料顯示，翰凱斯專注L4 級自動駕駛算法與分布式驅動滑板底盤研發，擁有完整技術體系，產品已出口30多個國家，訂單量超千臺，2024年獲貴陽首張載人自動駕駛測試牌照，開啟商業化試運營。

2024年11月，勘設股份又聯合貴陽公交、翰凱斯成立貴州勘設泰宇坦行科技有限公司（以下簡稱“泰宇坦行”），作為貴州本地首家自動駕駛商業化運營平臺，專注無人駕駛接駁、無人零售車、無人配送、環衛作業等場景運營。

據了解，目前，黃果樹景區無人駕駛接駁項目已實現常態化運營，支持小程序預約接駁，成為景區智慧化升級的標桿案例。且該案例是泰宇坦行聯合翰凱斯、趣鏈科技在黃果樹景區發行全球首個基于無人駕駛應用場景的RWA（現實資產）項目，以無人駕駛接駁巴士的運營收益為底層資產，通過區塊鏈技術實現資產確權、分割與流轉。

這一創新模式不僅為自動駕駛業務擴張提供了穩定的資金保障，更構建了“車—路—云—鏈”的智能網聯服務平臺，為交通基礎設施與運營裝備的資產化提供了可復制的經驗，契合了上海行動計劃中“多元化融資渠道支持企業發展”的政策導向。

業內人士認為，隨著2026年無人駕駛重卡試點的啟動、RWA模式的復制推廣以及場景覆蓋范圍的持續擴大，勘設股份有望在自動駕駛商業化浪潮中持續受益。