重新控盤全球石油，美國的計劃能實現(xiàn)嗎？

在用美元潮汐收割全球的計劃失敗后，美國將目光瞄向了石油。特朗普揚言要控制全球55%的原油。至于其目的，可以由淺到深分為三層：第一是為了撈取石油銷售收益，填補財政窟窿；其次維護石油美元，守住石油定價權；最后則是用大量搶來的石油儲量為搖搖欲墜的美債乃至美元信用提供錨定物和底層資產(chǎn)支撐。

而委內瑞拉和伊朗這兩個反美產(chǎn)油國，就由此進入了美國的視野?，F(xiàn)在美國已對委內瑞拉出手，接下來自然就輪到伊朗。

當然，伊朗的反體制游行騷亂，已經(jīng)被鎮(zhèn)壓下去了。這個也不奇怪。畢竟這一波從始至終都是民眾跳反，軍隊并沒有出現(xiàn)大規(guī)模倒戈。而近代以來，凡是沒有軍隊大規(guī)模倒戈的內部革命，很少有成功的先例。唯一可稱例外的中國新民主主義革命，老共從27年建軍，到49年建國，前后也打了二十多年。

不過這并不意味著伊朗就安全了。且不說內部危機并沒有解除，外部美以的干涉也箭在弦上。一旦美以動手——不說大規(guī)模入侵，哪怕只是轟炸+斬首，也未必不會重新把伊朗內部好不容易穩(wěn)下來的局面重新打亂，進而引發(fā)體制崩盤。而即便這一切都挺過去，哈梅內伊的年齡，以及他之后群龍無首的伊朗政治格局，再疊加孤立無援的外部環(huán)境，這個政權能否挺過這一輪百年未有之大變局，都非常難說。

很多人擔心伊朗變天會影響中東地緣政治格局，進而影響中國在中東的戰(zhàn)略。

這個我覺得大家是多慮了。之前中國確實是有打算扶一下伊朗，因此也簽了2500億美元的大單，甚至還積極促成了沙伊和解。

但鑒于伊朗在外交上秉持的搖擺路線，以及投機主義心態(tài)，中國逐漸也就放棄了這個心思；大單也一直沒有落實。等到前年底敘利亞變天，什葉派之弧瓦解，伊朗對以博弈中的色厲內荏，對美抗爭中的首鼠兩端，被暴露的淋漓盡致，

這不僅導致其在伊斯蘭世界威信掃地，也徹底被中俄戰(zhàn)略拋棄。之后雖然政治上，中俄還勉強聲援兩句，但實質性支持已經(jīng)基本沒有了。就中國而言，2500億大單當然是提都不用再提，連中東的戰(zhàn)略布局，都不再有伊朗位置。唯一還能算是支持的，也就是頂著美國壓力，每天從伊朗進口140萬桶石油，占其出口量90%，也是伊朗政權續(xù)命的最大外部經(jīng)濟來源。

這一點上，伊朗的情況和委內瑞拉差不多。特朗普動手前，委內瑞拉原油日產(chǎn)量近100萬桶，其中三分之二賣給了中國。所以中國雖然從來沒直接幫過伊、以，但僅憑原油貿易，就成為這兩個反美國家的經(jīng)濟續(xù)命關鍵。

如果美國接下來順利拿下伊朗，那首先就面臨如果維穩(wěn)的問題。畢竟特朗普的思路是花小錢辦大事，美國現(xiàn)在的情況，也不可能直接去伊朗、委內瑞拉駐軍。而自己不花錢，那想要維持當?shù)刂刃颍M而確保石油開采順利，就只能打當?shù)厥偷闹饕狻?/p>

但這首先就有一個問題：如果中國不買了怎么辦？畢竟今時不同往日，現(xiàn)在國際原油市場的大環(huán)境其實是供大于求，新能源革命+生產(chǎn)力觸頂+中國工業(yè)虹吸下，使得中國作為最大單一買家的話語權越來越提升。而供應方這邊，地緣政治沖突的加劇，導致各產(chǎn)油國難以形成合力，也都愿意多賣點石油賺些錢增強抗風險能力，對市場份額的重視要高于價格。

這也是油價一直起不來的原因。委、伊的石油，哪怕特朗普真的能吃下，也得賣出去才能變現(xiàn)。而美國自己又不需要進口石油，甚至它還有大量的油要往外賣。如果中國把委、伊的采購份額轉讓給阿拉伯、俄羅斯，非洲等，這首先就會讓親美政府維持經(jīng)費出現(xiàn)問題。

這是有可能的。反正伊、委雖然都是石油儲量大國，但出口量都不大，中國作為唯一能無視美國制裁，堅持跟他們開展貿易的外部買家，正常情況下每天在伊朗進口量也才140萬桶，委內瑞拉則只有60-80萬桶。加起來也不到中國每日進口量的20%。即便不考慮中國的龐大石油儲備，以及手握著的新能源大殺器，在買方市場環(huán)境下，這部分缺口是可以被其他賣家填補的。

當然，中國不買，可以賣給別人——比如歐日韓等。但且不說這些美系工業(yè)國正面臨著美國收割和中國產(chǎn)業(yè)虹吸的雙重打壓，長期原油需求的前景其實是比較黯淡的。最關鍵的是，光這點油也不夠啊。

畢竟委內瑞拉和伊朗之所以這么脆弱，說白了就是賣油的錢不夠維持體制的正常開銷?，F(xiàn)在特朗普花小錢辦大事的搞法，意味著它并不想在當?shù)赝度?，也不想打破舊體制重新分配利益，只是想通過威懾的方式迫使當?shù)貏萘Φ垢辏缓笥伤麄兝^續(xù)掌權，然后從既有利益中分一大部分走而已。

肉本來就不夠吃，你不投入，打土豪分田地，然后還要拿最大的一塊肉走人，那問題就來了——現(xiàn)在的利益都不夠維穩(wěn)的，你還再拿走一大塊，剩下的那點子殘羹冷炙，還夠維持當?shù)刂刃虻膯?？如果沒有秩序，怎么保證穩(wěn)定的石油利益榨??？

當然，可以通過解除制裁，增加石油開采來解決。歷史上委內瑞拉被制裁前，石油產(chǎn)量曾經(jīng)達到每日300萬桶，現(xiàn)在不到100萬桶；伊朗解除制裁，獲得資金和技術后，遠期產(chǎn)量可最多擴至570萬桶，現(xiàn)在則只有300來萬桶。也就是說，委、伊都有差不多每日200萬桶的增量空間。只要產(chǎn)能釋放，這些就是可以拿來重新分配的增量利益。

理論上的確如此。但實際操作中，就會出現(xiàn)新問題。在拿下委內瑞拉后，特朗普就立即熱情的邀請美國能源資本入場，但資本的反應卻很冷淡——原來與特朗普之前設想的幾十億美元、十個月就能恢復委內瑞拉石油產(chǎn)能不同，各路能源專業(yè)機構出具的報告，紛紛預估這項工作需要花費1100億美元投資，耗費5-10年。

而這還是直接成本。這么長周期、大手筆的投入，風險無疑是巨大的。一旦這期間委內瑞拉秩序失控，那這些投入就得全打水漂。而要確保這種情況不會出現(xiàn)，站在能源資本角度，只有一個辦法：就是美國長期在當?shù)伛v軍——而想想也知道，這種開銷，比技術層面的直接投入只高不低。

這就很麻煩。如果不能恢復產(chǎn)量并持續(xù)穩(wěn)定開采，那別說石油出售的直接收益拿不到，石油定價權、美債底層資產(chǎn)什么的統(tǒng)統(tǒng)都是浮云。

委內瑞拉如此，伊朗同樣如此。當然，伊朗的油比委內瑞拉好，開采成本低，利潤空間大。但問題在于，8700萬中東什葉派穆斯林，他們的維穩(wěn)難度和成本，可比2800萬拉美烏合之眾要大了N個層級！

而且，退一萬步，就算特朗普發(fā)了狠，后續(xù)的總統(tǒng)也跟著發(fā)癲，硬是不惜代價把這倆產(chǎn)油國的產(chǎn)能給提了上來。這多出來的400萬桶出口產(chǎn)能，能把這筆帳抹平嗎？

還是很難。5-10年后，中國工業(yè)虹吸程度勢必遠超現(xiàn)在——這意味著原油作為石化和工業(yè)燃料，其需求進一步向中國聚集。而5-10年后，新能源普及程度相比現(xiàn)在又上了一兩個臺階——別的不說，光是汽車這一塊，到時候鈉電池、固態(tài)電池什么都也都技術成熟，成本也打下來了，全球電車對油車的替代率大大提升。

這種情況下，原油市場必然是進一步供大于求，進一步向買方市場靠攏。這時候國際原油市場再多出400萬桶每日的新增供應，你找誰去買？對于中國來說，它憑什么放著阿拉伯、俄羅斯、非洲乃至于本土的油不用，非要買你兩個被親美政府控制的國家的油？

這就是我說特朗普的搶劫石油，可能是一場畫餅的原因。

而捋清楚了這些邏輯，我們再回頭看，中國很可能在很久以前，就預料到了特朗普——或者美國的操作，并做好了提前布局。

現(xiàn)在想想，為什么委內瑞拉和伊朗坐擁大把油田，卻產(chǎn)量年年萎縮？

過去我們一般都認為是美國的封鎖制裁，導致它們缺乏技術和資金，銷路也被限制，所以產(chǎn)能持續(xù)衰減。

這話聽上去似乎沒錯。但問題是，美國的制裁，唬得住別人，唬得住中國嗎？

明顯是唬不住的。事實上，近些年伊朗和委內瑞拉的原油出口，幾乎都被中國包圓了。換句話說，中國跟委、伊的貿易，是不受美國制裁限制的。至于資金和技術，這些美國能提供，中國同樣也能提供。

既然中國要啥有啥，又不受美國制裁封鎖限制，自家原油需求又超級巨大，那問題就來了——為啥這些年中國不給伊、以提供資金技術，幫他們恢復產(chǎn)能，然后自己再打包收下呢？畢竟伊、委都是反美國家，政治上合自己心意；經(jīng)濟上因為美西方制裁的緣故，還可以有折扣，人民幣結算什么的也都好說。

這么大的利益擱在面前，中國卻無動于衷。就只比著個基礎量去買，資金和技術支持也只比著這個基準去做。結果自己有更大便宜占不到也就算了，這兩個反美政權也因為原油出口量有限，實力上不來，根基也一直不穩(wěn)，只能吊著半口氣茍延殘喘。

這看上去似乎很不明智。但現(xiàn)在隨著特朗普出手，我們再來復盤，就恍然大悟：中國之所以當時這么克制，恐怕防的就是今天。

在中國看來，委內瑞拉政府確實反美堅決，但這國家太弱小，位置又在加勒比海這個美國后院，這地方只要美國想動手，神仙也救不了；至于委內瑞拉自己，它就是實力翻個倍，面對美國也沒有抵抗之力。

所以，這里是不適合大規(guī)模投入的，真把基礎打好了，產(chǎn)量拉起來了，反而惹的美國覬覦，打下來也是給美國做嫁衣裳。而如果只是有限支持，雖然看上去只夠委政府吊一口氣，但這樣實際上也是讓它在美國那里沒那么扎眼——實際上委政府在美國眼皮子底下茍了二十多年，如果不是碰到特朗普這么莽，還能繼續(xù)茍下去。而即便現(xiàn)在特朗普拿下了馬杜羅，但想利用委內瑞拉的石油資源，依然是千難萬難。

而伊朗則是另一個邏輯。伊朗是區(qū)域大國，又地處中東，本來它是可以扶持的，真起來了也能跟美國硬碰硬。也正是因為如此，才有之前的2500億美元大單。

只不過伊朗這貨左右搖擺、首鼠兩端，中國的好處想拿，反美反以的正事兒卻一味?；^，甚至想拿中國做條件跟美國和解。這套搞法在冷戰(zhàn)時對蘇聯(lián)或許有用，可在中國這里——咱們是不見兔子不撒鷹。伊朗反美不堅決，在我們這里就等同于堅決不反美。所以合同簽了，卻一直不落地；等到敘利亞完蛋，什葉派之弧瓦解，伊朗徹底失去戰(zhàn)略價值，現(xiàn)在連它死活都無所謂了，誰還給它開發(fā)油田？

總而言之，中國只給伊、委續(xù)命，不幫他們翻身的保守式合作邏輯，讓美國即便真降服了這兩國，也撿不到現(xiàn)成的便宜。特朗普要想讓這兩國的石油資源真正發(fā)揮賺錢、控盤乃至給美債兜底作用，那就得更新技術設備，并長期駐軍——換句話說就是先出血，這個過程耗上個三五十年，期間承擔秩序失控，陷入泥潭的風險；就算最后把產(chǎn)量提升上來，還得接受國際原油市場供大于求、單一買方高度控盤的全新格局！

這大概就是特朗普在委內瑞拉和伊朗大動干戈，中國卻只動嘴不動手，一幅無所謂的原因。這里面的坑，特朗普一開始沒把帳算清楚，但中國肯定是清楚的。甚至中國在跟伊、委合作時，都克制了沖動，故意留著坑不填，防的就是今天這個局面。

當然，特朗普也未必真不會算賬。降服委、以，控盤石油，至少在政治上，是能給特朗普掙大分的。至于經(jīng)濟層面，至少看起來，委內瑞拉和伊朗的龐大石油儲量，理論上確實可以給特朗普所爭取的石油定價權、乃至美債底層資產(chǎn)，提供足夠的戰(zhàn)略支撐。雖然前面說了，這種理論化的計算，要實質化落地很難。但只要有這個可能性，就可以營造預期。而金融交易的就是預期。如此一來，不光特朗普這個全球第一股神自己有了發(fā)揮的空間；岌岌可危的美債乃至美元信用，也多了一個賴以維系的全新概念。

既然如此，這就是值得的。反正從元宇宙到室溫超導到家政機器人，再到openai乃至于穩(wěn)定幣，這幾年美國金融市場的泡沫，就是靠一個又一個的概念撐著的，一個炒過勁兒了，就再炮制一個新的續(xù)上。既然游戲一直就是這么玩的，那誰規(guī)定就只能在科技圈打轉，不能在傳統(tǒng)能源版塊折騰呢？畢竟相比科技的那些憑空畫餅，委內瑞拉乃至伊朗地底下的油總是實實在在的。甭管最后抽不抽得出來，能不能變得了現(xiàn)，但這些貨擱在地底下，至少比看不見摸不著的科技虛空突破要強得多。

從這個角度來看，其實特朗普這么干也沒有錯，算是為自己找到一條新生財路子的同時，又為國續(xù)了一波命，只不過委內瑞拉和伊朗，包括格陵蘭的宗主國丹麥，就要淪為犧牲品了。

不過這里面除了馬杜羅確實可惜，伊朗、丹麥這類貨，純粹是自作自受——誰叫你們之前花式作死呢？你們作爽了，也把自己的路走絕了?，F(xiàn)在終于禮崩樂壞，天下進入大爭之世，這時候，你們就會體會到，什么是孤立無援，什么是弱肉強食了！

不過，話又說回來，雖然美國想控盤石油的企圖很難得逞，但也不是完全沒有機會。如果它能跟中國合作，那美國重獲石油定價權，穩(wěn)固石油美元，其實還是做得到的。只不過，如果跟中國合作，那石油很可能又會成為另一個美元，乃至于美國主導的基于規(guī)則的國際秩序。

這是什么意思呢？就是美國對石油的控盤，將跟美元、全球秩序一樣，成為美國在明、中國在暗，美國在很大程度為中國打工的格局。美國要想維持這種控盤，就不得不將這從中獲取的利益，割出超級大塊——甚至最大一塊，留給幕后的中國。

本文為云石海外風云系列2605節(jié)。喜歡的讀者，請用微信搜索公眾號：云石，持續(xù)收看全部云石海外風云系列文章。