開年走勢分化，中小銀行存款利率“有升有降”，背后有何考量？

每經記者：趙景致 每經編輯：董興生

在存款利率下行背景下，2026年開年，部分中小銀行下調了存款利率。如貴陽花溪建設村鎮銀行公告稱，該行目前整存整取一年期定存利率為1.75%，《每日經濟新聞》記者注意到，這一水平較2025年2月份下調了25個基點。

不過，也有部分銀行進行了利率上調，如湖北麻城農商銀行、陜西楊凌農商銀行。其中，楊凌農商銀行三年期、五年期定期存款實際執行利率相較于掛牌利率上浮了30個基點，達到1.6%。

此外，部分此前利率相對較高的三年期定期存款，將于今年相繼到期。當“高息存款”遇到如今的低存款利率，記者注意到，近期部分銀行理財公司也在采取階段性費率優惠措施，或為居民提供投資新渠道。

中小銀行存款利率開年有升有降

2026年伊始，國內多家中小銀行利率便出現了不同方向的浮動。

如貴州花溪建設村鎮銀行的存款利率進行了全面下調。其中，與2025年2月相比，活期存款利率由年利率0.2%下調至0.15%；整存整取三個月定期利率由1.35%調整至1.2%；一年期由2%調整至1.75%；兩年期則由2.25%下降至1.95%，下降幅度達到30個基點。此外，該行還取消了三年期定期存款，調整執行時間為1月12日。

新安銀行也宣布，1月16日起對手機銀行、小程序、公眾號、柜面在售的存續存款產品利率進行調整，調整后3個月、6個月、1年、2年、3年期定期存款利率分別為1.45%、1.65%、1.85%、2.25%和2.2%，其中二年期定存利率較此前下調了10個基點。

除差異化下調定期存款利率的銀行外，還有部分銀行逆勢加息。如望都中成村鎮銀行于2026年1月1日對部分存款執行了新利率，其中三年期定存利率由1.4%調整至1.6%，五年期定存利率由1.4%調整至1.8%。

“利率調整分化，主要是由于各個銀行的情況不一樣，比如資金比較充沛的銀行利率就會調低一些，保證自身負債成本穩定。”博通咨詢首席分析師王蓬博指出，有升有降的調息，本質上是中小銀行在凈息差持續承壓、負債端成本高企與攬儲競爭加劇等多重因素交織下的策略性選擇。

部分銀行理財產品費率打折

記者注意到，中小銀行開年上調存款利率并非“新鮮事”，每到年初都會有部分中小銀行調升存款利率。這主要是由于部分以往定期存單到期，且一些中小銀行市場份額相對較小，通過“開門紅”的階段性上調存款利率可以擴大存款規模。

如泌陽農商銀行推出開門紅活動，在2026年1月1日至2026年3月31日期間，定期存款利率限時升級，一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.41%、1.43%和1.73%。

值得注意的是，今年也是此前高息定期存款到期高峰階段。據國信證券分析師王劍在研報中分析，僅六大行2026年到期的存款中，二年以上的約為27萬億元~32萬億元，預計2026年到期的全行業長期限的定期存款金額約為59萬億元~71萬億元。

當三年前的高息存款到期，遇到如今的低存款利率，記者注意到，近期部分銀行理財公司也在采取階段性費率優惠措施，或為居民提供投資新渠道。

如南銀理財1月5日集中發布公告，對旗下24款產品費率實施優惠措施，固定管理費、銷售費分別由此前的0.4%/年、0.3%/年調整至0.01%/年。

“但會存三年期定期存款的客戶，必然有幾個特點：對利率并不敏感，對安全性、便利性更為關注，并且是較長時間沒特定用途的資金，因此他們的主觀意愿和三年期定期存款是高度匹配的。”王劍指出，存三年定期的客戶對利率不敏感，可能只會有比例更小的一部分存款分流至金融產品。

“但是，雖然分流至金融產品的比例非常低，但畢竟到期存款的總量足夠龐大，高達六七十萬億元，哪怕中間出來一點點，絕對金額也不小。所以，這是值得關注的一個變化。”王劍表示。