10萬億銀行陣營擴容至10家，規模擴張與監管博弈重塑銀行業格局

"10萬億俱樂部"再添新成員：規模擴張與監管重拳下的銀行業變局

2026年開年，中國銀行業迎來標志性時刻——中信銀行與浦發銀行雙雙躋身"10萬億級"銀行陣營。這兩家股份制銀行的加入，使得我國"10萬億俱樂部"成員首次突破兩位數，達到10家之眾，標志著中國銀行業發展進入新階段。但在這份亮眼成績單背后，監管部門開出的天價罰單同樣引人注目，揭示出規模擴張與合規經營之間的深層博弈。

規模擴張的加速度

浦發銀行的資產規模突破堪稱"逆襲"典范。從2025年一季度末0.96%的增速起步，到年末實現6.55%的增長，其擴張軌跡呈現明顯的"季度加速"特征。6198.66億元的年度增量，相當于一個中型城商行的體量，這種增長勢頭在銀行業整體增速放緩的背景下顯得尤為突出。值得注意的是，其不良貸款"雙降"（余額減少11.64億元、比率下降0.1個百分點）與撥備覆蓋率提升13.76個百分點的組合，顯示出規模擴張并未以犧牲資產質量為代價。

資本運作成為規模躍升的關鍵推手。500億元浦發轉債99.67%的轉股率，不僅引入中國移動、信達投資等戰略股東，更直接推動總股本擴張至333.06億股。這種"引資+擴表"的協同效應，為股份制銀行突破規模瓶頸提供了新樣本。無獨有偶，中信銀行同樣通過399.43億元轉債轉股實現資本補充，最終以10.13萬億元總資產完成晉級。

業績分化的新格局

盡管同屬新晉"10萬億俱樂部"，兩家銀行的業績表現卻呈現明顯分化。浦發銀行實現營收、凈利潤雙增長，10.52%的歸母凈利潤增速顯著高于行業平均水平；而中信銀行雖凈利潤增長2.98%，但營收出現0.55%的下滑。這種差異反映出股份制銀行在利率市場化深化背景下，正探索不同的轉型路徑——前者通過理財、代銷等中間業務拓展收入來源，后者則面臨傳統息差收窄的挑戰。

值得注意的是，10家"巨無霸"銀行已占據銀行業總資產的半壁江山。除六大國有銀行外，招商、興業、中信、浦發4家股份制銀行的入圍，標志著中國銀行業"多梯隊"競爭格局的形成。但規模擴張也帶來同質化競爭加劇的問題，部分銀行撥備覆蓋率出現波動（如中信銀行下降5.82個百分點），暗示資產質量承壓風險。

監管利劍高懸

在規模狂歡的背后，2025年銀行業監管罰單創下歷史紀錄。34張天價罰單、9.46億元罰金，同比增幅分別達580%和711%，凸顯金融嚴監管已成常態。國有銀行以60.14%的罰金占比成為"重災區"，其中中國銀行單筆9790萬元罰單涉及貸款管理漏洞；股份制銀行占比29.2%，浦發、中信分別因理財代銷違規、反洗錢疏漏領受千萬級罰單。

更具警示意義的是華夏銀行的案例。該行在2025年9月、12月兩次被罰合計超1億元，暴露出"規模沖動"與合規短板的尖銳矛盾。這些罰單直指銀行業通病：貸款三查不嚴、數據報送失真、員工行為管理缺位等，反映出部分機構在內控機制建設上仍存在明顯滯后。

高質量發展的平衡術

中央金融工作會議提出的"防風險、強監管、促發展"主線，正在重塑銀行業生態。一方面，監管部門通過"長牙帶刺"的執法，倒逼銀行筑牢風險防線；另一方面，市場化債轉股、永續債等創新工具，為銀行穩健擴張提供資本支撐。這種"胡蘿卜+大棒"的組合拳，推動銀行業從單純追求規模向質量效益轉型。

值得深思的是，10萬億門檻既是實力的象征，更是責任的開始。隨著系統重要性銀行監管要求的提升，這些"巨輪"的每一個決策都將產生更大的外溢效應。如何在支持實體經濟、防控金融風險、提升經營效率之間找到平衡點，將成為未來銀行業競爭的新賽場。當規模光環褪去后，唯有將合規基因融入發展戰略的銀行，才能真正行穩致遠。