長安銀行雙線作戰：百億增資能否破資本效益困局？

長安銀行雙線作戰：村鎮銀行整合與百億增資背后的突圍之路

在資產規模突破6000億元大關之際，長安銀行正通過"村鎮銀行整合+百億增資"的雙線操作加速發展步伐。這家陜西省屬城商行近期動作頻頻：1月14日獲批收購陜西太白長銀村鎮銀行并設立支行，成為其首例"村改支"案例；同時啟動規模達百億元的定向增發，清一色陜西國資機構參與認購。

這一系列動作既展現了其深耕本土市場的決心，也暴露出在快速擴張后面臨的經營壓力。

村鎮銀行整合方面，長安銀行正在推進對旗下兩家"長銀系"機構的收購轉型。除已獲批的太白長銀外，隴縣長銀的整合方案也已提上議事日程。這些成立于2018年前后的村鎮銀行近年來經營狀況持續惡化，2024年四家機構營收同比下滑14.08%至36.93%不等，且全部陷入虧損。專家指出，這種整合既是對監管要求的響應，也是長安銀行下沉縣域市場的重要布局。中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，通過將村鎮銀行納入總行體系，可以完善縣域服務網絡，強化業務協同效應。

不過整合過程并非沒有挑戰。資深金融監管政策專家周毅欽提醒，不良資產處置、企業文化融合等問題都可能影響整合效果。特別是對于長安銀行這樣正在快速擴張的機構而言如何平衡資源投入與風險管控，將成為決定"村改支"能否實現預期效果的關鍵因素。

與此同時，長安銀行的資本補充計劃同樣引人注目。根據最新披露的定向增發方案，該行擬發行不超過26.11億股，募集資金約100億元。值得注意的是，參與認購的均為陜西本土國資機構，包括延長石油、陜煤集團等現有大股東，以及陜國投A等新進投資者。這種"地方國資抱團"的模式，既體現了地方政府對本土金融機構的支持，也反映出在當前經濟環境下，地方銀行資本補充面臨的共性挑戰。

王紅英分析認為，國資增資對長安銀行具有多重意義：不僅能直接補充資本金，改善監管指標，還能增強市場信心，為后續發展奠定基礎。但她也指出，單純依賴國資輸血并非長久之計，銀行還需要通過業務轉型和盈利模式優化，建立可持續的資本補充機制。

事實上，長安銀行的資本壓力確實不容忽視。截至2025年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.66%、9.62%和8.23%，已接近監管紅線。而2024年的財務數據也顯示，在資產規模快速擴張的同時，其營業收入和凈利潤分別下降了3.26%和5.29%，不良貸款率微升至1.83%，撥備覆蓋率則下降20.9個百分點至168.36%。這種"規模增長但效益下滑"的現象，正是當前許多區域性銀行面臨的共同困境。

在此背景下，長安銀行擱置已久的上市計劃更顯重要。雖然陜西省"十四五"規劃明確支持其上市，但四年多來進展緩慢。周毅欽認為，資本充足率、資產質量和經營能力三大瓶頸制約了上市進程。特別是當前既要推進百億增資，又要整合村鎮銀行，對管理能力提出了極高要求

對于未來發展路徑，專家建議長安銀行需要在多個維度發力：一方面要優化業務結構，加大對綠色金融、科技金融等新興領域的布局；另一方面要提升金融科技水平，增強零售和小微業務競爭力。同時，完善公司治理、強化風險管控也是不可或缺的環節。

值得注意的是，針對相關業務進展，長安銀行尚未對媒體問詢作出回應。這種沉默或許反映出，在多重挑戰面前，這家快速發展的區域性銀行正面臨關鍵的戰略抉擇期。其能否通過當前的整合與增資實現質的飛躍，不僅關系到自身發展前景，也將為同類機構提供重要參考。