10萬億銀行陣營擴容至10家，分化加劇倒逼監(jiān)管革新

中國銀行業(yè)邁入"10萬億俱樂部"時代：規(guī)模分化加劇倒逼監(jiān)管標準革新

2026年開年，中國銀行業(yè)迎來具有里程碑意義的時刻。隨著浦發(fā)銀行和中信銀行相繼宣布資產(chǎn)規(guī)模突破10萬億元大關(guān)，我國"10萬億資產(chǎn)規(guī)模俱樂部"成員已擴容至10家。這一現(xiàn)象不僅標志著銀行業(yè)頭部陣營的重新洗牌，更折射出中國金融體系深度變革中的結(jié)構(gòu)性特征。在金融供給側(cè)改革持續(xù)深化的背景下，銀行業(yè)"馬太效應"正以前所未有的速度強化，這對行業(yè)監(jiān)管框架和分類標準提出了新的命題。

從最新數(shù)據(jù)來看，浦發(fā)銀行以10.08萬億元、中信銀行以10.13萬億元的資產(chǎn)規(guī)模雙雙躋身"10萬億俱樂部"，使得該陣營首次出現(xiàn)四家股份制銀行與六大國有大行并立的格局。值得注意的是，這兩家新晉成員采取了差異化的發(fā)展路徑——浦發(fā)銀行通過"十四五"期間的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和零售業(yè)務(wù)突破實現(xiàn)彎道超車，而中信銀行則充分發(fā)揮中信集團全牌照金融控股優(yōu)勢，在綜合金融服務(wù)領(lǐng)域構(gòu)建起獨特競爭力。這種差異化突圍路徑表明，在頭部銀行激烈競爭中，戰(zhàn)略定位的精準度和資源整合能力已成為決定勝負的關(guān)鍵因素。

當前，10家"10萬億級"銀行合計資產(chǎn)規(guī)模已占據(jù)行業(yè)總量的60%，這一數(shù)據(jù)直觀呈現(xiàn)了銀行業(yè)集中度提升的加速度。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等六大國有大行憑借政策紅利和網(wǎng)點優(yōu)勢持續(xù)領(lǐng)跑，招商銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行則通過特色化經(jīng)營實現(xiàn)規(guī)模躍升。這種"強者恒強"的競爭格局，本質(zhì)上反映出中國金融體系從規(guī)模擴張向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)型過程中的必然選擇——在利率市場化、金融科技革命等變革壓力下，資源向綜合實力強的機構(gòu)集中成為市場自發(fā)調(diào)節(jié)的結(jié)果。

然而，這種快速演變的行業(yè)格局與現(xiàn)行監(jiān)管標準之間已產(chǎn)生明顯脫節(jié)。2015年頒布的《金融企業(yè)劃型標準規(guī)定》將4萬億元作為推定的大型銀行門檻，但如今頭部銀行的資產(chǎn)規(guī)模已普遍突破10萬億元，中型銀行標準上限與頭部機構(gòu)實際規(guī)模之間出現(xiàn)巨大鴻溝。這種標準滯后性不僅影響監(jiān)管政策的精準實施，也可能導致對系統(tǒng)性重要銀行的識別和監(jiān)管出現(xiàn)偏差。例如，部分股份制銀行雖按"出身"歸類為中型機構(gòu)，但其實際業(yè)務(wù)復雜度和風險敞口已遠超傳統(tǒng)認知。

銀行業(yè)現(xiàn)行的雙重分類標準體系也面臨新的挑戰(zhàn)。按機構(gòu)類型劃分的政策性銀行、國有大行、股份制銀行、城商行等傳統(tǒng)分類，與按資產(chǎn)規(guī)模劃分的大、中、小、微型機構(gòu)標準之間存在交叉重疊。隨著金融控股公司模式普及和跨業(yè)態(tài)經(jīng)營成為常態(tài)，這種基于歷史沿革的分類方法越來越難以準確反映機構(gòu)的實際風險輪廓和市場地位。特別是對于中信銀行等依托金控集團的機構(gòu)，其風險傳導機制和業(yè)務(wù)協(xié)同效應已超越單一銀行范疇。

面對這種形勢，監(jiān)管標準革新已勢在必行。首先需要考慮建立動態(tài)調(diào)整的規(guī)模劃分標準，引入與GDP增速、M2規(guī)模等宏觀經(jīng)濟指標掛鉤的調(diào)節(jié)機制，確保分類標準保持時代適應性。其次，應當完善基于多維度指標的綜合評估體系，將表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模、跨境業(yè)務(wù)占比、金融科技投入等納入考量，避免"一刀切"的簡單分類。更重要的是，需要構(gòu)建與機構(gòu)系統(tǒng)重要性相匹配的差異化監(jiān)管框架，對超大型銀行實施更嚴格的風控要求和資本充足標準，防范"大而不能倒"風險。

從國際視角觀察，中國銀行業(yè)的這種規(guī)模躍升具有獨特的發(fā)展邏輯。不同于歐美銀行通過跨國并購實現(xiàn)擴張，中國頭部銀行的增長主要依托國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級帶來的結(jié)構(gòu)性機遇。在數(shù)字經(jīng)濟、綠色金融等新賽道上的先發(fā)優(yōu)勢，使得部分銀行實現(xiàn)了規(guī)模與質(zhì)量的雙重提升。但這種快速發(fā)展也暗含風險，特別是在房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整、地方政府債務(wù)化解等挑戰(zhàn)下，如何平衡規(guī)模擴張與風險管控將成為"10萬億俱樂部"成員面臨的核心考題。

展望未來，中國銀行業(yè)的分化趨勢仍將持續(xù)。隨著金融開放程度加深和市場競爭加劇，頭部機構(gòu)將通過并購重組、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方式進一步擴大優(yōu)勢，而中小銀行則需要尋找差異化生存空間。在此過程中，建立既符合國際慣例又立足國情的銀行分類與監(jiān)管體系，將成為維護金融穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。這不僅關(guān)系到單個機構(gòu)的健康發(fā)展，更影響著整個金融體系服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。