金融街丨從戰(zhàn)略高度推進(jìn)科技金融發(fā)展 打造全渠道生態(tài)鏈

金融街啟刊：科技金融的時(shí)代答卷

今天，“金融街”版面正式啟航，我們以筆為橋、以字為窗，記錄金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐。從政策頂層設(shè)計(jì)的落地生根，到“五篇大文章”的深耕細(xì)作，這里不僅是金融信息的交流站，更是金融創(chuàng)新的試驗(yàn)田、國(guó)家戰(zhàn)略的踐行地。

金融活，則經(jīng)濟(jì)活；創(chuàng)新興，則產(chǎn)業(yè)興。首期“金融街”版面聚焦科技金融這一連接創(chuàng)新夢(mèng)想與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵賽道。愿這方紙上“金融街”，成為觀察中國(guó)金融改革的窗口、連接產(chǎn)融的橋梁、凝聚創(chuàng)新智慧的平臺(tái)。讓我們一同見(jiàn)證金融與科技的雙向奔赴，記錄資本與實(shí)體的共生共榮，在新時(shí)代的金融浪潮中，書(shū)寫(xiě)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。

■中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者孫兆

2026年是“十五五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將科技金融納入“五篇大文章”突出位置。作為服務(wù)主力軍，金融機(jī)構(gòu)逐步構(gòu)建起“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)新生態(tài)。接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪的人士表示，可從戰(zhàn)略高度推進(jìn)科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)監(jiān)管層面也需多維度發(fā)力以完善制度保障。

構(gòu)建科技金融服務(wù)體系

在服務(wù)模式迭代中，頭部銀行從頂層設(shè)計(jì)入手，構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化科技金融服務(wù)體系，打造出適配科創(chuàng)企業(yè)需求的全周期服務(wù)體系，推動(dòng)從單一信貸供給向“融資+融智+融資源”綜合服務(wù)轉(zhuǎn)型。

例如，杭州市蕭山區(qū)臨浦鎮(zhèn)某汽車(chē)零部件有限公司，擁有30余項(xiàng)專(zhuān)利，卻遭遇資金瓶頸。工商銀行浙江分行依托“浙科e貸”，基于多維度數(shù)據(jù)模型構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)算額度，快速為其發(fā)放200萬(wàn)元貸款。中國(guó)工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，工行打造“專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)、專(zhuān)屬產(chǎn)品、專(zhuān)門(mén)風(fēng)控、專(zhuān)屬保障”的科技金融“五專(zhuān)”服務(wù)機(jī)制，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供金融支撐。截至2025年9月，工行科技貸款余額突破6萬(wàn)億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額突破4萬(wàn)億元。

同時(shí)，銀行通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新與全生命周期陪伴服務(wù)突破傳統(tǒng)模式。深圳市好年璟科技是一家國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，先后獲得交通銀行深圳南山支行1000萬(wàn)元“科創(chuàng)先鋒貸”及2000萬(wàn)元研發(fā)貸款，有力支持其訂單承接與科研攻關(guān)。交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，圍繞科技型企業(yè)全生命周期的差異化融資需求，打造“全程陪伴式”的科技金融服務(wù)體系。針對(duì)初創(chuàng)型科技型企業(yè)推出“交銀人才貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，以解決科技型企業(yè)在早期發(fā)展過(guò)程的資金需求；針對(duì)成長(zhǎng)期科技型企業(yè)，定制化地提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、供應(yīng)鏈金融等方案，全程陪伴科技型企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

中國(guó)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者表示，2025年中國(guó)銀行發(fā)布了人工智能產(chǎn)業(yè)鏈萬(wàn)億專(zhuān)項(xiàng)支持計(jì)劃，截至2025年11月末，服務(wù)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)超4400家，授信余額超5400億元，通過(guò)“股債保租”等工具提供綜合金融服務(wù)規(guī)模約1164億元。《中銀科創(chuàng)貫通式客戶(hù)培育計(jì)劃》配置600億元股、貸專(zhuān)項(xiàng)資金，針對(duì)具有成長(zhǎng)潛力的科技型企業(yè)全生命周期金融需求，通過(guò)構(gòu)建接力式全棧基金體系與商投行一體化的協(xié)同機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)從“碎片化”向“一站式”的貫通、企業(yè)成長(zhǎng)周期從“小”到“大”的貫通，以及從“融資”到“融智”“融資源”生態(tài)賦能的貫通。

培育“耐心資本”生態(tài)圈

科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的資金需求，離不開(kāi)多元金融機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)補(bǔ)位與協(xié)同發(fā)力。

“在建立創(chuàng)投容錯(cuò)機(jī)制、培育‘耐心資本’及帶動(dòng)社會(huì)資本參與方面，銀行實(shí)踐仍有較大優(yōu)化空間。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授劉春生對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者表示，當(dāng)前創(chuàng)投容錯(cuò)缺乏統(tǒng)一量化標(biāo)準(zhǔn)，基層風(fēng)控趨于保守，科技支行往往存在“標(biāo)簽化”問(wèn)題，未能形成適配科創(chuàng)企業(yè)的差異化服務(wù)體系；信貸期限與科創(chuàng)企業(yè)長(zhǎng)周期研發(fā)需求存在錯(cuò)配，理財(cái)資金風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期資金陪伴。銀行與創(chuàng)投基金的聯(lián)動(dòng)較為表面，“投貸聯(lián)動(dòng)”多停留在形式層面，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制單一、科創(chuàng)資產(chǎn)退出渠道不足等問(wèn)題仍存在，難以有效撬動(dòng)社會(huì)資本參與科創(chuàng)領(lǐng)域投資。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者表示，金融管理部門(mén)和銀行應(yīng)自上而下推動(dòng)改革與創(chuàng)新，完善支持科技創(chuàng)新的容錯(cuò)糾錯(cuò)與盡職免責(zé)機(jī)制。一方面，可制定針對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的差異化監(jiān)管指標(biāo)和內(nèi)部考核辦法。另一方面，可明確容錯(cuò)的具體情形和免責(zé)標(biāo)準(zhǔn)、流程。同時(shí)，可組建深耕特定產(chǎn)業(yè)的“金融顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)”，為企業(yè)提供融資、資源對(duì)接、戰(zhàn)略咨詢(xún)等“陪伴式服務(wù)”，與企業(yè)共同成長(zhǎng)。

“要在制度層面推動(dòng)容錯(cuò)與考核改革，在能力層面構(gòu)建產(chǎn)業(yè)洞察與價(jià)值發(fā)現(xiàn)新技能，在角色層面從資金提供者升級(jí)為生態(tài)組織者，讓金融資源的配置邏輯真正與科技創(chuàng)新的不確定、長(zhǎng)周期規(guī)律相匹配。”董希淼說(shuō)。

多維度構(gòu)建生態(tài)格局

關(guān)于如何讓銀行更好地發(fā)揮“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)樞紐作用，董希淼表示：一是從戰(zhàn)略高度推進(jìn)科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展。具備條件的大中型銀行，可制定科技金融專(zhuān)項(xiàng)推進(jìn)方案，探索金融與科技雙向賦能、深度融合的新模式。中小銀行應(yīng)發(fā)揮體制機(jī)制靈活、貼近市場(chǎng)與客戶(hù)等優(yōu)勢(shì)，在科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面進(jìn)行探索、實(shí)踐。

二是強(qiáng)化信貸政策投向管理，加大信貸資源傾斜力度。著力提升對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域支持，聚焦擁有核心技術(shù)、成長(zhǎng)性強(qiáng)的科技型企業(yè)強(qiáng)化服務(wù)；同時(shí)，積極拓展初創(chuàng)期科技型企業(yè)市場(chǎng)，在保持商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上降低科技信貸利率。

三是優(yōu)化評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，探索支持科技型企業(yè)新方式。針對(duì)科技企業(yè)特點(diǎn)，以人才、技術(shù)、業(yè)務(wù)模式和市場(chǎng)前景等作為評(píng)價(jià)要素，以商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專(zhuān)利權(quán)作為探索質(zhì)押品，“不看磚頭看專(zhuān)利”，讓不符合傳統(tǒng)授信標(biāo)準(zhǔn)的科技型企業(yè)方便獲得融資支持。

四是堅(jiān)持以用戶(hù)為中心，創(chuàng)新服務(wù)和產(chǎn)品模式。發(fā)揮“資金+資本、線(xiàn)上+線(xiàn)下、商行+投行”等優(yōu)勢(shì)，突出科技屬性，開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬信貸產(chǎn)品。

五是優(yōu)化授信審批流程，提高審批效率。針對(duì)科技型企業(yè)需求，總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分授權(quán)，開(kāi)辟綠色通道，實(shí)現(xiàn)高效率審批；打造一支熟悉金融、了解科技的隊(duì)伍，提升對(duì)科技創(chuàng)新項(xiàng)目的識(shí)別和審查能力。

六是打造全渠道生態(tài)鏈，擴(kuò)大與證券、保險(xiǎn)、創(chuàng)投、擔(dān)保、園區(qū)等機(jī)構(gòu)合作，構(gòu)建科技金融“朋友圈”“生態(tài)圈”，強(qiáng)化對(duì)科技型企業(yè)資源導(dǎo)入和全面服務(wù)，為科技型企業(yè)提供信貸、投資、支付、風(fēng)控、咨詢(xún)等多方面服務(wù)。

“監(jiān)管層面需從多維度發(fā)力完善制度保障。”劉春生表示，比如出臺(tái)分層次的盡職免責(zé)量化標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)態(tài)調(diào)整科技貸款不良率容忍閾值，推動(dòng)科技支行落實(shí)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)。建立“政銀引導(dǎo)+市場(chǎng)運(yùn)作”的長(zhǎng)期資金供給機(jī)制，優(yōu)化財(cái)政貼息政策，引導(dǎo)銀行拉長(zhǎng)信貸期限，吸納保險(xiǎn)、社保資金拓寬耐心資本來(lái)源。健全“政銀擔(dān)基”風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，完善投貸聯(lián)動(dòng)配套制度，搭建信息共享平臺(tái)，將科技金融相關(guān)指標(biāo)納入銀行考核體系，深化監(jiān)管沙盒試點(diǎn)，聯(lián)動(dòng)資本市場(chǎng)拓寬科創(chuàng)資產(chǎn)退出渠道，最終形成資本循環(huán)閉環(huán)。

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總 監(jiān) 制丨王列軍車(chē)海剛

監(jiān) 制丨陳 波 王 彧 楊玉洋

主 編丨毛晶慧 編 輯丨鄒 朵