動力電池市場，依舊是“雙王主導”

據中國汽車動力電池產業創新聯盟（以下簡稱“電池聯盟”）數據顯示，2025年，中國動力電池產業迎來全面爆發期，產量、銷量、裝車量、出口量等核心指標均實現跨越式增長。在產業規模持續擴容、市場競爭日趨激烈的背景下，寧德時代與比亞迪的“雙王主導”格局依然穩固，同時第二梯隊企業加速突圍，技術路線不斷迭代，行業呈現出“頭部穩坐、中部突圍、尾部洗牌”的發展新態勢。

規模與格局：核心指標高增，市場競爭多元化

2025年，我國動力電池及配套產業產銷兩旺，展現出強勁的發展韌性。電池聯盟數據顯示，全年動力和儲能電池合計產量達1755.6GWh，同比增長60.1%；累計銷量1700.5GWh，同比增長63.6%。其中動力電池作為核心支撐，全年銷量1200.9GWh，占總銷量70.6%，累計同比增長51.8%，成為產業增長的絕對主力。

圖片來源：電池聯盟（下同）

12月單月表現尤為亮眼，動力電池銷量143.8GWh，占當月總銷量72.1%，環比增長7.3%，同比增長49.2%，持續領跑產業增長。從材料類型來看，12月磷酸鐵鋰動力電池銷量103.5GWh，占比72.0%，同比增長48.3%；三元材料動力電池銷量39.9GWh，占比27.7%，同比增長52.0%，兩類核心材料產品均保持高速增長。

裝車量方面，全年國內動力電池累計裝車769.7GWh，同比增長40.4%，直接匹配新能源汽車市場的增長節奏。12月單月裝車量98.1GWh，環比增長4.9%，同比增長35.1%。其中，純電動貨車和專用車成為新增長點，全年純電動貨車裝車量占比27.5%，同比增長246.0%，純電動專用車占比3.5%，同比增長331.1%，帶動新能源汽車單車平均帶電量提升至55.2kWh，同比增長18.8%。

出口市場持續發力，成為動力電池產業增長的重要支撐。2025年我國動力電池累計出口189.7GWh，占動力和儲能電池總出口量62.2%，累計同比增長41.9%。12月動力電池出口19.0GWh，同比增長47.1%，其中磷酸鐵鋰動力電池出口表現突出，占當月動力電池出口量51.3%，同比增長71.1%，打破了三元電池此前在出口市場的主導格局。

“雙王主導”的市場格局依然穩固。全年數據顯示，寧德時代累計裝車333.57GWh，占比43.42%；比亞迪累計裝車165.77GWh，占比21.58%，兩大巨頭合計占據65%的市場份額，盡管較上年同期略有下滑，但依然牢牢掌控行業話語權。從月度表現來看，12月寧德時代裝車45.71GWh，占比46.66%；比亞迪裝車17.63GWh，占比17.99%，前兩名合計占比超64%，遠超其他企業。

第二梯隊企業加速突圍，成為市場重要補充。中創新航全年裝車53.61GWh，占比6.98%，國軒高科、億緯鋰能分別以43.44GWh、31.61GWh位列第四、五位，楚能新能源、因湃電池等新興企業全年裝車量同比增幅均超200%，成為市場新勢力。12月動力電池裝車量前10家企業合計占比94.4%，較上年同期減少1.6個百分點，市場資源正逐步向更多企業分散，但并未動搖雙王的核心地位。

企業競爭呈現差異化布局特征。寧德時代在三元電池和磷酸鐵鋰電池領域均保持絕對領先，12月三元電池裝車占比70.41%，磷酸鐵鋰電池裝車占比41.25%；比亞迪則在磷酸鐵鋰領域優勢明顯，全年磷酸鐵鋰裝車量165.74GWh，占該細分市場26.53%，憑借垂直整合優勢鞏固市場份額；LG新能源等外資企業憑借三元電池技術優勢，在高端車型配套領域保持競爭力，全年裝車13.75GWh，占比1.79%。

技術與展望：路線迭代升級，高質量發展成主旋律

2025年，動力電池技術創新進入深水區，能量密度提升、快充技術突破、材料體系優化成為核心發展方向。動力電池電芯能量密度已提升至400Wh/kg，系統能量密度達260Wh/kg，4C及6C快充技術開始投入應用，顯著提升了新能源汽車的使用體驗。

技術路線方面，磷酸鐵鋰的優勢進一步擴大。全年磷酸鐵鋰電池累計裝車625.3GWh，占總裝車量81.2%，同比增長52.9%；12月單月裝車79.8GWh，占比81.3%，環比增長5.9%。磷酸鐵鋰的強勢表現，得益于其在成本、安全性和循環壽命上的綜合優勢，以及在商用車、乘用車等領域的廣泛應用。

相比之下，三元電池全年累計裝車144.1GWh，占比18.7%，同比僅增長3.7%，但在高端乘用車和出口市場仍保持競爭力。12月三元電池裝車18.2GWh，同比增長40.5%，呈現短期回暖態勢。寧德時代在三元電池領域的技術優勢依然明顯，12月三元電池裝車占比70.41%，持續主導高端市場。

材料體系方面，關鍵材料需求持續增長，價格波動幅度加大。2025年全年動力和儲能電池用磷酸鐵鋰材料需求329.4萬噸，三元材料69.5萬噸，負極材料233.1萬噸，隔膜333.0億平方米，電解液（含三元和磷酸鐵鋰）228.9萬噸。受供需關系、成本利潤等因素影響，第四季度關鍵材料價格上漲明顯，電池級碳酸鋰年底價格已達到15萬元/噸，給電池企業成本控制帶來一定壓力。

純電動乘用車電池系統能量密度分布持續優化，12月125-140Wh/kg的車型產量占比達58%，140-160Wh/kg的車型占比30.8%，高能量密度車型占比提升推動新能源汽車續航里程不斷突破。同時，動力電池在不同車型中的適配性持續提升，純電動貨車、專用車等商用車領域的電池應用技術不斷成熟，帶動商用車電動化進程加速。

展望未來，隨著“雙碳”目標的深入推進、技術迭代的不斷加速以及全球化布局的持續深化，動力電池產業仍將保持高速發展態勢，但同時也面臨著市場競爭加劇、成本壓力上升、技術迭代加速等多重挑戰。

市場層面，競爭將從產能競爭轉向技術、質量和服務的綜合競爭，具備核心優勢的企業將占據更有利地位。技術層面，固態電池、鈉離子電池等新興路線研發進程將加快，核心性能持續提升，有望重塑行業競爭格局。

全球化層面，企業需加強本地化生產研發，應對復雜的國際市場環境和貿易壁壘，進一步提升中國動力電池在全球市場的競爭力。

總體來看，2025年是中國動力電池產業邁向高質量發展的關鍵一年，規模擴張與結構優化并行，技術創新與全球化布局共進。