動(dòng)力電池市場(chǎng)，依舊是“雙王主導(dǎo)”

據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“電池聯(lián)盟”）數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)迎來(lái)全面爆發(fā)期，產(chǎn)量、銷量、裝車量、出口量等核心指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。在產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，寧德時(shí)代與比亞迪的“雙王主導(dǎo)”格局依然穩(wěn)固，同時(shí)第二梯隊(duì)企業(yè)加速突圍，技術(shù)路線不斷迭代，行業(yè)呈現(xiàn)出“頭部穩(wěn)坐、中部突圍、尾部洗牌”的發(fā)展新態(tài)勢(shì)。

規(guī)模與格局：核心指標(biāo)高增，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)多元化

2025年，我國(guó)動(dòng)力電池及配套產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷兩旺，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展韌性。電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，全年動(dòng)力和儲(chǔ)能電池合計(jì)產(chǎn)量達(dá)1755.6GWh，同比增長(zhǎng)60.1%；累計(jì)銷量1700.5GWh，同比增長(zhǎng)63.6%。其中動(dòng)力電池作為核心支撐，全年銷量1200.9GWh，占總銷量70.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)51.8%，成為產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的絕對(duì)主力。

圖片來(lái)源：電池聯(lián)盟（下同）

12月單月表現(xiàn)尤為亮眼，動(dòng)力電池銷量143.8GWh，占當(dāng)月總銷量72.1%，環(huán)比增長(zhǎng)7.3%，同比增長(zhǎng)49.2%，持續(xù)領(lǐng)跑產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。從材料類型來(lái)看，12月磷酸鐵鋰動(dòng)力電池銷量103.5GWh，占比72.0%，同比增長(zhǎng)48.3%；三元材料動(dòng)力電池銷量39.9GWh，占比27.7%，同比增長(zhǎng)52.0%，兩類核心材料產(chǎn)品均保持高速增長(zhǎng)。

裝車量方面，全年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)裝車769.7GWh，同比增長(zhǎng)40.4%，直接匹配新能源汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)節(jié)奏。12月單月裝車量98.1GWh，環(huán)比增長(zhǎng)4.9%，同比增長(zhǎng)35.1%。其中，純電動(dòng)貨車和專用車成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，全年純電動(dòng)貨車裝車量占比27.5%，同比增長(zhǎng)246.0%，純電動(dòng)專用車占比3.5%，同比增長(zhǎng)331.1%，帶動(dòng)新能源汽車單車平均帶電量提升至55.2kWh，同比增長(zhǎng)18.8%。

出口市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，成為動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的重要支撐。2025年我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)出口189.7GWh，占動(dòng)力和儲(chǔ)能電池總出口量62.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)41.9%。12月動(dòng)力電池出口19.0GWh，同比增長(zhǎng)47.1%，其中磷酸鐵鋰動(dòng)力電池出口表現(xiàn)突出，占當(dāng)月動(dòng)力電池出口量51.3%，同比增長(zhǎng)71.1%，打破了三元電池此前在出口市場(chǎng)的主導(dǎo)格局。

“雙王主導(dǎo)”的市場(chǎng)格局依然穩(wěn)固。全年數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代累計(jì)裝車333.57GWh，占比43.42%；比亞迪累計(jì)裝車165.77GWh，占比21.58%，兩大巨頭合計(jì)占據(jù)65%的市場(chǎng)份額，盡管較上年同期略有下滑，但依然牢牢掌控行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。從月度表現(xiàn)來(lái)看，12月寧德時(shí)代裝車45.71GWh，占比46.66%；比亞迪裝車17.63GWh，占比17.99%，前兩名合計(jì)占比超64%，遠(yuǎn)超其他企業(yè)。

第二梯隊(duì)企業(yè)加速突圍，成為市場(chǎng)重要補(bǔ)充。中創(chuàng)新航全年裝車53.61GWh，占比6.98%，國(guó)軒高科、億緯鋰能分別以43.44GWh、31.61GWh位列第四、五位，楚能新能源、因湃電池等新興企業(yè)全年裝車量同比增幅均超200%，成為市場(chǎng)新勢(shì)力。12月動(dòng)力電池裝車量前10家企業(yè)合計(jì)占比94.4%，較上年同期減少1.6個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)資源正逐步向更多企業(yè)分散，但并未動(dòng)搖雙王的核心地位。

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)差異化布局特征。寧德時(shí)代在三元電池和磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域均保持絕對(duì)領(lǐng)先，12月三元電池裝車占比70.41%，磷酸鐵鋰電池裝車占比41.25%；比亞迪則在磷酸鐵鋰領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，全年磷酸鐵鋰裝車量165.74GWh，占該細(xì)分市場(chǎng)26.53%，憑借垂直整合優(yōu)勢(shì)鞏固市場(chǎng)份額；LG新能源等外資企業(yè)憑借三元電池技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在高端車型配套領(lǐng)域保持競(jìng)爭(zhēng)力，全年裝車13.75GWh，占比1.79%。

技術(shù)與展望：路線迭代升級(jí)，高質(zhì)量發(fā)展成主旋律

2025年，動(dòng)力電池技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)入深水區(qū)，能量密度提升、快充技術(shù)突破、材料體系優(yōu)化成為核心發(fā)展方向。動(dòng)力電池電芯能量密度已提升至400Wh/kg，系統(tǒng)能量密度達(dá)260Wh/kg，4C及6C快充技術(shù)開始投入應(yīng)用，顯著提升了新能源汽車的使用體驗(yàn)。

技術(shù)路線方面，磷酸鐵鋰的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。全年磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車625.3GWh，占總裝車量81.2%，同比增長(zhǎng)52.9%；12月單月裝車79.8GWh，占比81.3%，環(huán)比增長(zhǎng)5.9%。磷酸鐵鋰的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，得益于其在成本、安全性和循環(huán)壽命上的綜合優(yōu)勢(shì)，以及在商用車、乘用車等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。

相比之下，三元電池全年累計(jì)裝車144.1GWh，占比18.7%，同比僅增長(zhǎng)3.7%，但在高端乘用車和出口市場(chǎng)仍保持競(jìng)爭(zhēng)力。12月三元電池裝車18.2GWh，同比增長(zhǎng)40.5%，呈現(xiàn)短期回暖態(tài)勢(shì)。寧德時(shí)代在三元電池領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)依然明顯，12月三元電池裝車占比70.41%，持續(xù)主導(dǎo)高端市場(chǎng)。

材料體系方面，關(guān)鍵材料需求持續(xù)增長(zhǎng)，價(jià)格波動(dòng)幅度加大。2025年全年動(dòng)力和儲(chǔ)能電池用磷酸鐵鋰材料需求329.4萬(wàn)噸，三元材料69.5萬(wàn)噸，負(fù)極材料233.1萬(wàn)噸，隔膜333.0億平方米，電解液（含三元和磷酸鐵鋰）228.9萬(wàn)噸。受供需關(guān)系、成本利潤(rùn)等因素影響，第四季度關(guān)鍵材料價(jià)格上漲明顯，電池級(jí)碳酸鋰年底價(jià)格已達(dá)到15萬(wàn)元/噸，給電池企業(yè)成本控制帶來(lái)一定壓力。

純電動(dòng)乘用車電池系統(tǒng)能量密度分布持續(xù)優(yōu)化，12月125-140Wh/kg的車型產(chǎn)量占比達(dá)58%，140-160Wh/kg的車型占比30.8%，高能量密度車型占比提升推動(dòng)新能源汽車?yán)m(xù)航里程不斷突破。同時(shí)，動(dòng)力電池在不同車型中的適配性持續(xù)提升，純電動(dòng)貨車、專用車等商用車領(lǐng)域的電池應(yīng)用技術(shù)不斷成熟，帶動(dòng)商用車電動(dòng)化進(jìn)程加速。

展望未來(lái)，隨著“雙碳”目標(biāo)的深入推進(jìn)、技術(shù)迭代的不斷加速以及全球化布局的持續(xù)深化，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)仍將保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但同時(shí)也面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、成本壓力上升、技術(shù)迭代加速等多重挑戰(zhàn)。

市場(chǎng)層面，競(jìng)爭(zhēng)將從產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向技術(shù)、質(zhì)量和服務(wù)的綜合競(jìng)爭(zhēng)，具備核心優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將占據(jù)更有利地位。技術(shù)層面，固態(tài)電池、鈉離子電池等新興路線研發(fā)進(jìn)程將加快，核心性能持續(xù)提升，有望重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

全球化層面，企業(yè)需加強(qiáng)本地化生產(chǎn)研發(fā)，應(yīng)對(duì)復(fù)雜的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境和貿(mào)易壁壘，進(jìn)一步提升中國(guó)動(dòng)力電池在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

總體來(lái)看，2025年是中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一年，規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并行，技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局共進(jìn)。