出口退稅大調整，中國貿易政策大轉彎，爭奪定價權與產業升級

高層26年首次調研劍指廣東，這個出口大省沒等來“穩出口”加碼，反而迎來核心信號：擴大進口、推動進出口平衡。緊接著，光伏出口退稅直接取消，電池退稅從9%砍至6%、明年清零。要知道，25年前11個月，我國出口退稅就高達1.9萬億，這波操作絕非偶然，而是主動給“逆天貿易順差”踩剎車。

背后邏輯很直白：我國早不想用低價換出口了。這些年我們出口均價一直上不去，根源就是卡在中間品的價值洼地，占比從世紀初的1/3飆升到近半。看似是全球供應鏈巨頭，實則是“打工仔”。，利潤薄到可憐，還因產能太集中遭歐美忌憚，動輒被扣“傾銷”帽子。

尤其是光伏行業，我國掌控從多晶硅到組件的全流程，全球份額超80%甚至90%，卻陷入惡性價格戰。出口退稅本是避免雙重征稅的慣例，在這里變成了“變相補貼”：財政的錢沒進企業腰包、沒給員工加薪，反而通過降價送給了海外客戶。歐美一看“出口價比國內還低”，自然抓住“傾銷”把柄猛攻。

與其被動挨罵，不如主動破局。這次政策就是“兩害相權取其輕”：哪怕企業暫時被雙重征稅，也要抬升出口底價，倒逼漲價讓海外消費者買單。光伏產能壟斷性強，就一步到位取消退稅；電池還要跟日韓競爭，就分步推進留足緩沖——本質是用行政手段終結“財政替全球買單”，更是要奪回定價權。

更狠的是，大量高耗能、低技術中間品也被取消退稅。全球供應鏈繞不開中國的硅片、玻璃，這下相當于逼整個產業鏈承認中國制造的真實環境和資源成本。對有競爭力的中端品牌來說影響不大，但那些靠低價組裝糊口的企業，只剩三條路：向上卷做核心零部件，向下卷做品牌賺溢價，向外卷出海組裝避成本。說白了，這些企業要成為產業升級的“必要成本”。

這波調整不是“補貼生產轉補貼消費”的跳躍，而是失衡格局下的必然選擇。當前貨幣空間狹窄，宏觀走向無非三種：穩健政策下的漸進升值，靠產業升級換空間，代價是增長體感偏冷、宏觀微觀溫差大，有點“溫和日本化”；被迫激進寬松，靠財政貨幣化、發錢穩增長，卻要冒通脹和人民幣貶值風險；硬出清倒逼改革，短期陣痛劇烈，人民幣可能先貶后升。從目前動作看，顯然是第一種為主、第二種精準補位。

說到底，這輪貿易、匯率、產業政策調整，核心就回答一個問題：過去由企業、產業鏈、匯率硬扛的失衡成本，現在是不是該讓制度和分配多吸收？告別低價內卷、爭奪定價權、倒逼產業升級，這步棋下得夠狠，但也是中國從“世界工廠”邁向“價值高地”的必經之戰。未來，要么在升級中突圍，要么在守舊中被淘汰，沒有中間路可走。