強強聯合，硅片龍頭TCL中環擬收購一道新能

有關TCL中環可能收購一道新能的傳聞，終于浮出水面。

1月16日，TCL中環（002139）發布關于籌劃對外投資暨簽署合作框架意向書的公告。公告顯示，TCL中環擬投資一道新能，加速公司一體化戰略的發展，詳細內容如下：

對外投資概述

全球光伏市場供需持續失衡，行業繼續在周期底部徘徊；國內新能源電量全面入市政策導致項目收益模型調整，光伏行業面臨深刻變革。基于行業趨勢判斷，并充分考量雙方產業鏈生態位、技術布局、產品應用及客戶構成等要素，公司擬投資一道新能源科技股份有限公司（以下簡稱“一道新能”或“標的公司”）以發揮技術、規模、效率等相對優勢，加速公司適度一體化戰略推進。

一道新能源專業從事高效太陽能電池、光伏組件及系統應用的研發、制造和銷售，2023年至今N型組件中標量全國排名靠前，在不同應用場景、BC電池技術等領域積累了多年的研發儲備。TCL中環光伏硅片出貨綜合市占率保持行業第一，積極發展電池組件業務。本次投資通過整合優化存量產能，實現公司產業鏈的縱向延伸和橫向拓展，快速補齊業務短板；本次投資將協同公司控股子公司的BC專利技術和標的公司BC電池組件制程及產能優勢，加速專利技術轉化和構建完整的技術壁壘；全球化布局和多場景應用既是產能去化的重要路徑，也是公司的戰略重點，本次投資將實現雙方的產品、品牌、渠道等協同，為客戶提供更加全面的產品和解決方案，全面提升市場競爭力。在交易過程中及完成后，雙方將逐步落實低效產能出清，構建新技術與應用的產業生態，并計劃通過賦能、協同等方式改善經營現狀，助力產業健康發展。

本次交易方案尚不確定，預計不會構成關聯交易，預計不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組，具體尚待各方協商后確定。公司將根據本次投資的進展情況嚴格按照相關法律法規規定履行相關程序及信息披露義務。

標的公司主要股東為衢州智道企業管理合伙企業（有限合伙）持股17.4597%、劉勇持股12.6048%、蘇州睿索斯環保科技合伙企業（有限合伙）持股8.1042%、北京京國管股權投資基金（有限合伙）持股5.9407%等。

《意向書》主要內容

1、交易安排

投資方擬通過受讓股份、接受表決權委托、增資等方式對標的公司進行投資，本次交易中，主要股東擬轉讓其持有的全部或部分標的公司股份，具體轉讓價格和交易方式等由相關方后續簽署協議另行約定。

2、公司治理

本次交易完成后，目標公司董事會應進行改組，投資方有權根據最終持有目標公司股份比例享有董事提名權。具體董事會改組安排將在最終協議約定，創始人及主要股東應確保投資方按照本條約定享有董事委派/提名權利及確保投資方委派/提名之董事完成就職。董事會、股東會、監事會職權及決策機制在最終協議中約定。

本次交易的目的和對上市公司的影響

1、公司光伏硅片出貨綜合市占率持續保持第一。公司基于自身市場地位與戰略，發揮頭部企業示范效用，推動行業整合。本次投資有助于提高產業經濟運營效率和效益，促進光伏行業健康良性發展。

2、完善產業鏈布局、加速補齊業務短板是公司的重要經營策略。本次投資于公司長期戰略要求匹配的關鍵資產，有助于協同優化公司光伏電池組件的產能，豐富產品和客戶結構，提升公司綜合競爭力。

3、本次投資有助于整合雙方產品技術能力，加速突破BC電池等新技術和產品能力，提升公司在全球光伏產業的領先優勢。