對于很多人來說，600萬可能是一個遙不可及的數字

對于很多人來說，600萬可能是一個遙不可及的數字，但在財富管理的邏輯里，它是一個非常重要的分水嶺。它標志著你從為生存賺錢，轉變為為資產保值增值而做管理。無論你現在是否手握600萬，這套頂級富人的資產配置邏輯，都值得你提前學習和收藏。

首先，厘清一個概念，擁有600萬人民幣可投資資產，在中國屬于什么水平？根據胡潤財富報告，這足以讓你躋身全國前0.37%的高凈值家庭行列。600萬對這類家庭而言，不是財富自由的終點，而是專業財富管理的起點。過往的核心邏輯是如何賺更多，當下的核心邏輯則是如何不虧掉。因為到了這個財富體量，虧損50%的痛苦，遠大于賺取50%的快樂。別再只盯著選哪類理財賺得多，高凈值家庭必須遵守以下五大原則。

一、風險承受力不等于膽子大，不是你心里能扛住多少跌幅，而是你的現金流能支撐住多少虧損。

二、核心VS衛星，核心資產用來守住底盤，比如全球寬基指數ETF、優質債券、核心城市房產；衛星資產用來博取高收益，比如PVC、加密貨幣、藝術品；大忌是本末倒置，拿保命錢去賭高風險標的。

三、跨地域與跨幣種，不要把雞蛋放在同一個籃子里，更不要放在同一個國家的籃子里；地域上分散布局，覆蓋中國與海外；幣種上多元配置，搭配人民幣與美元；核心目的是對沖單一市場的系統性風險和匯率風險。

四、流動性管理，救命錢必須預留，要配置10%~20%的高流動性資產。

五、稅務與傳承，財富不只是給自己花，還要考慮留給孩子的部分；提前規劃保險、信托，避免財富在傳承中被糾紛撕裂，或被稅收吞噬。

600萬該怎么分？若不清楚具體比例，可參考這個配置模型。

一、股票類：抗通脹主力，建議不炒個股，優先配置ETF，比如標普500、納指100、滬深300、恒生科技；核心邏輯是長期持有，做時間的盟友。

二、房產類：現金流工具，自住一套足矣，投資端聚焦核心地段或REITs；核心看重點是租金回報率，而非單純賭房價暴漲。

三、債券固收：安全墊，標的選國債、高信用等級債券、美元債基；核心作用是股市大跌時，成為你的緩沖器。

四、現金貨幣：子彈，核心作用是應對突發狀況，同時在市場崩盤時，有資金抄底布局。

五、另類投資：錦上添花的“彩票”，標的可選私募股權、風投；參與原則是僅通過正規頭部機構布局，將其視作錦上添花，即便虧光也不影響核心生活。

六、黃金商品：極端情況的避險錨，核心作用是應對極端市場環境，作為資產避險的壓艙石。

七、海外資產：分散策略，可布局美股、美元存款、海外保險；核心邏輯不一定是為了移民，而是為了筑牢資產安全防線。

對于高凈值家庭來說，財富管理分三步走。第一步做資產體檢，徹底摸清自家家底；第二步明確目標，牢記錢始終是為生活服務的；第三步做好預案，永遠給自己留一條后路。

無論你現在有沒有600萬，這套財富管理邏輯都值得反復研讀。因為賺錢或許靠運氣，但守住財富，必須靠認知。