國(guó)產(chǎn)手機(jī)、電腦、電動(dòng)車(chē)集體漲價(jià)！是“存儲(chǔ)芯片”的鍋？

最近手機(jī)悄悄漲價(jià)了，小米新機(jī)價(jià)格一出網(wǎng)友直接炸鍋。

雷軍親自解釋?zhuān)翰皇俏覀兿霛q，是上游存儲(chǔ)芯片太貴了。到底多貴？服務(wù)器DRAM漲了近70%，NAND閃存漲了20%-30%。

更關(guān)鍵的是，這不是臨時(shí)缺貨，而是AI引爆的超級(jí)周期，你未來(lái)要買(mǎi)的手機(jī)、平板、筆記本、相機(jī)甚至電動(dòng)車(chē)，通通要跟著漲價(jià)。

這一切的幕后推手，就是看起來(lái)最普通、卻無(wú)處不在的存儲(chǔ)芯片。

存儲(chǔ)芯片主要分兩類(lèi)：DRAM（運(yùn)行內(nèi)存）和NAND閃存（存儲(chǔ)空間）。這個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)被三星、SK海力士、美光三家壟斷，他們占了全球90%以上份額，掌握絕對(duì)定價(jià)權(quán)。

這輪漲價(jià)之所以如此瘋狂，主要有三個(gè)原因：

第一，AI大模型是“存儲(chǔ)吞噬獸”。訓(xùn)練和推理需要海量DRAM和更昂貴的HBM高帶寬內(nèi)存，一臺(tái)AI服務(wù)器吃掉的存儲(chǔ)是手機(jī)的幾十上百倍。

OpenAI計(jì)劃中的“星際之門(mén)”數(shù)據(jù)中心一旦開(kāi)建，可能吞掉全球40%的DRAM產(chǎn)能。

第二，巨頭“嫌貧愛(ài)富”。生產(chǎn)HBM毛利率高達(dá)50%-60%，而普通DRAM只有30%，廠商自然把產(chǎn)能挪到高端產(chǎn)品，導(dǎo)致全線(xiàn)缺貨。

第三，巨頭聯(lián)合減產(chǎn)。過(guò)去兩年存儲(chǔ)芯片價(jià)格跌到谷底，廠商虧怕了，如今趁AI風(fēng)口聯(lián)合削減10%-15%產(chǎn)能，故意制造稀缺感推高價(jià)格。

存儲(chǔ)芯片成本在手機(jī)中占比約20%（中端機(jī)型）到10%（高端機(jī)型）。存儲(chǔ)漲價(jià)25%，一臺(tái)1500元的手機(jī)至少要漲75元才能覆蓋成本。

一萬(wàn)塊的iPhone可能漲250元。這還沒(méi)算渠道分成和售后，實(shí)際漲幅可能達(dá)6%-8%。

集邦咨詢(xún)預(yù)測(cè)，2026年筆記本電腦售價(jià)將普遍上調(diào)5%-15%。整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈面臨劇烈成本擠壓，而利潤(rùn)正向上游存儲(chǔ)巨頭瘋狂集中。

巨頭們忙著搶高端市場(chǎng)，反而給中國(guó)廠商留出了機(jī)會(huì)。

首先，中低端產(chǎn)品出現(xiàn)缺口，這正是國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)最容易突破的賽道。

國(guó)產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)能打，長(zhǎng)鑫科技的DRAM、長(zhǎng)江存儲(chǔ)的NAND已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，性能不輸國(guó)際大廠，并打入了小米、OPPO等主流手機(jī)供應(yīng)鏈。

第三，性?xún)r(jià)比和供應(yīng)鏈安全是國(guó)產(chǎn)最大優(yōu)勢(shì)。國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)比進(jìn)口便宜15%-20%，一部手機(jī)存儲(chǔ)模塊若成本500元，換用國(guó)產(chǎn)能省75-100元。

在隨時(shí)可能被“卡脖子”的當(dāng)下，本土供應(yīng)鏈就是企業(yè)的底牌。

但我們必須清醒：真正的終點(diǎn)不是追上，而是超越。未來(lái)3-5年的核心戰(zhàn)場(chǎng)在HBM、先進(jìn)封裝等下一代技術(shù)。AI點(diǎn)燃了存儲(chǔ)芯片的超級(jí)周期，而這一次，中國(guó)不能再錯(cuò)過(guò)。

國(guó)產(chǎn)替代不是一陣風(fēng)，而是未來(lái)十年的主旋律。

巨頭漲價(jià)潮看似殘酷，卻也意外地撕開(kāi)了一道口子，屬于中國(guó)存儲(chǔ)芯片的時(shí)代，或許才剛剛開(kāi)始。