招行信用卡中心換帥！財富大將厲明東如何重振“失速王牌”？

作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

作為招商銀行(600036.SH)零售條線的核心陣地，信用卡中心迎來關鍵人事震蕩。

據《21世紀經濟報道》、“界面新聞”等媒體消息，深耕招商銀行30年，曾三度“執掌”信用卡中心的劉加隆因到齡退休，已轉任信用卡中心顧問；而財富平臺部總經理厲明東將調往增速放緩的信用卡前線，接棒信用卡中心總經理；與此同時，零售總部總經理陸小榮將兼任財富平臺部總經理。

盡管招商銀行信用卡交易量仍保持市場第一，2025年上半年交易額2.02萬億元，但流通卡量已持續縮水三年，2022年至2024年分別為1.03億張、9712萬張、9686萬張，對應信用卡交易額分別為4.84萬億元、4.81萬億元、4.42萬億元。

此外，2025年三季度報顯示，招商銀行銀行卡手續費同比下降17.07%，結算與清算手續費收入同比下降4.55%，均主要是受信用卡收入下降影響。

行業元老功成身退，財富領域干將跨界“接棒”，這場人事更迭的背后，是招商銀行信用卡在規模縮水、收入下滑、投訴高企的多重壓力下，對新增長故事的期待。

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劉加隆三度“掛帥”后退休，

厲明東接掌招行信用卡中心

公開資料顯示，劉加隆畢業于中國人民大學工業經濟系，獲得經濟學碩士學位，自1996年加入招商銀行，是信用卡行業的“元老級”人物，曾任招行北京分行副行長，總行業務總監、零售金融總部總裁，信用卡中心理事長、總經理等職。

值得一提的是，劉加隆曾三度“掛帥”招行信用卡中心總經理。

2009年到2015年，劉加隆首次出任招行信用卡中心總經理。彼時，招商銀行曾介紹，2009年是其信用卡業務實施全面轉型的第一年，總體業務經營模式從以獲取新客戶為主的“快速擴張”模式，逐漸向平衡化、多元化、以客群為導向的“精耕細作”模式進行轉變。

在此期間，2010年，招商銀行信用卡于業內率先制定“手機優先策略”，并開發了全行業第一個移動App“掌上生活”；2013年，率先推出智能客服平臺，首創“微信客服”模式等。

圖源：罐頭圖庫

2018年12月至2020年，劉加隆再度出任招行信用卡中心總經理；2024年3月，招行信用卡中心原總經理王波赴任招行杭州分行行長，劉加隆作為信用卡中心理事長第三次出任總經理一職直到近期職務變動。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，“劉加隆退休對招行信用卡業務戰略和風控體系有深度影響，短期內可能帶來管理層適應期，但因其轉任顧問，仍可在產品設計、風險策略及組織文化延續方面提供經驗支持，尤其在信用卡與大零售協同、數字化轉型路徑上具備持續輸出能力。”

接任信用卡中心總經理的厲明東，是南京大學工商管理碩士專業學位和山東大學經濟學學士（財政學專業），長期深耕零售金融與財富管理領域，跨越總分行、多業務板塊的復合經驗，使其被視為招行零售戰略轉型的關鍵人物之一。

具體來看，厲明東曾任職招商銀行南京分行，深圳分行；并擔任過總行財富管理部總經理，總行風險管理部總經理，2022年起任總行財富平臺部總經理；2024年年初，招商銀行調整零售金融組織架構，新設零售客群部，厲明東兼任總經理。此外，厲明東的任職履歷還包括招聯消費金融、招銀金租、招商信諾資管、招銀理財等招商銀行旗下多家機構的董事。

圖源：罐頭圖庫

厲明東接棒的關鍵或在于打通財富管理與信用卡業務的客群協同，中國金融智庫特邀研究員余豐慧表示，“基于其在零售金融、財富管理和風險控制領域的深厚背景，厲明東預計會進行一定程度的團隊調整以適應新的管理風格和策略方向。他可以利用自己的多領域經驗，通過精細化運營來提升信用卡產品的個性化服務和風險管理能力，比如加強數據分析以更精準地識別客戶需求，同時優化成本結構和提高運營效率。”

厲明東履新后，其空缺的財富平臺部總經理一職將由總行零售金融總部總經理陸小榮兼任。陸小榮已在招行工作超20年，曾任招行信用卡中心信用風險管理部總經理兼數據分析中心主任、招行信用卡中心總經理助理、招行信用卡中心副總經理。2025年3月，陸小榮已由零售金融總部副總經理升任總經理，同年8月起兼任招商永隆銀行非執行董事。

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信用卡交易額居首位，

發卡量三年縮水585萬張

在信用卡領域，招商銀行長期居于行業前列，其交易規模、發卡量以及生態體系構建均展現出顯著優勢。2025年上半年，招商銀行信用卡交易額雖同比下滑8.54%，但仍以2.02萬億元居行業首位。

然而，隨著經濟周期演進，信用卡行業正逐漸告別高速增長的時代。中國人民銀行最新數據顯示，截至2024年末，全國信用卡和借貸合一卡總量較2023年下降5.14%。2025年9月末，我國信用卡和借貸合一卡減少至7.07億張，2022年9月末為8.07億張，三年時間里減少了1億張。

與此同時，宏觀經濟的波動使得大眾消費行為呈現出顯著的“理性化”轉向，這對長期以來依賴大額交易驅動的信用卡業務構成了直接挑戰，交易額的持續增長面臨新的壓力。在此背景下，即便是招商銀行這樣的行業領先者，其信用卡業務亦面臨增長壓力，部分關鍵指標出現下滑。

圖源：罐頭圖庫

2022年至2024年，招商銀行流通卡分別為1.03億張、9712萬張、9686萬張，對應信用卡交易額分別為4.84萬億元、4.81萬億元、4.42萬億元。2025年上半年，招商銀行信用卡流通卡較年初微增至9692.67萬張，流通戶6963.32萬戶；但信用卡利息收入306.12億元，同比下降4.96%；信用卡非利息收入104.71億元，同比下降16.23%。

此外，2025年前三季度，招商銀行實現營業收入2514.2億元，同比下降0.51%；實現歸母凈利潤1137.72億元，同比增長0.52%。實現凈利息收入1600.42億元，同比增長1.74%；實現非利息凈收入913.78億元，同比下降4.23%。

非利息凈收入中，銀行卡手續費收入105.26億元，同比下降17.07%，結算與清算手續費收入111.11億元，同比下降4.55%，均主要是受信用卡收入下降影響。

圖源：招商銀行2025年三季報

王蓬博指出，“流通卡量連續下滑反映獲客難度上升與存量客戶活躍不足，未來需強化場景嵌入，比如通過飯票、影票等高頻消費生態提升用卡頻率，同時優化年輕客群分層運營，結合數字渠道精準投放，并推動聯名卡與細分市場深度綁定以帶動新增發卡。”

實際上，招商銀行也正在持續推進產品創新與場景升級。2025年以來，先后推出星巴克聯名卡、運通工程師信用卡等特色產品，聯動天貓超市、B站等多元消費場景，疊加分期優惠、新戶專屬權益等活動，不斷提升客群活躍度與粘性。

圖源：罐頭圖庫

信用卡業務的疲軟，也對招商銀行的零售金融業務產生了影響。2025年上半年，招商銀行零售金融業務營業收入932.70億元，同比下降0.7%，占營業收入的61.56%；稅前利潤499.77億元，同比微增0.02%。

在2025年上半年業績說明會上，分管零售業務的招商銀行副行長王穎表示，招商銀行零售的發展有三個重要的支撐，分別是科技能力、隊伍建設、價值觀。近年來，招行圍繞零售業務加大了對支付結算的重視、用時一年半基本完成“人+數字化”零售服務新模式的迭代和升級、聚焦人機協同，未來還將持續推進。

值得一提的是，2025年前三季度，招商銀行新生成不良貸款480.03億元，同比減少2.02億元；其中零售貸款（不含信用卡）不良生成額162.63億元，同比增加55.52億元；信用卡新生成不良貸款雖同比減少5.92億元，仍高達291.53億元。

圖源：招商銀行2025年三季報

王蓬博分析指出，“零售貸款不良生成額上升主要受按揭與消費貸資產質量承壓影響，而信用卡不良下降得益于招商銀行近年收緊授信標準、加強早期預警及催收效率提升，兩者資產屬性與周期敏感度不同，信用卡小額分散特征使其在經濟波動中表現相對更具韌性。”

余豐慧表示，“零售貸款受到宏觀經濟環境影響較大，特別是在經濟下行壓力下，個人償債能力可能受到影響；而信用卡業務通過持續的風險控制措施和技術手段的應用，有效降低了違約率。這也體現了招行在信用卡風險管理方面的優勢。”

截至2025年上半年，招商銀行信用卡業務不良率1.75%，與2024年末持平，遠高于公司整體不良率0.93%。但對比已披露的股份行，招商銀行信用卡不良率處于較低水平，如興業銀行該項指標為3.28%、中信銀行為2.73%。

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一年收到5.5萬筆投訴

除此之外，客戶投訴高發也是招商銀行信用卡的一大問題。

2024年，招商銀行收到監管渠道消費者投訴、95555渠道消費者投訴、信用卡中心渠道消費者投訴及其他渠道消費者投訴合計20.6萬筆，其中信用卡業務投訴占比26.74%，據此計算約5.5萬筆。

而在黑貓投訴平臺上，輸入“招商銀行信用卡”關鍵詞，累計詞條超過3.6萬條，投訴量對比中信銀行、光大銀行、興業銀行等同行遙遙領先，涉及投訴問題主要集中在“私自扣款”“暴力催收”“虛假宣傳”等方面。

如2026年1月16日，一名用戶稱其2018年通過招商銀行信用卡工作人員的辦理信用卡，每月按照掌上生活APP上面的最低額還款，銀行沒有提前告知利率和還款成本，在其不知道的情況下扣除費用，目前為止招商銀行信用卡私自扣除了約2.3萬元。

圖源：黑貓投訴

還有用戶2026年1月8日投訴稱，“招商銀行信用卡強制收取高額利息，賬單利息高達1000多，總被收取的利息和分期手續費甚至已經超過了信用卡本身的額度，要求銀行退還收取的這些利息與分期費用。

圖源：黑貓投訴

王蓬博指出，“投訴量高反映出催收合規性與費用披露機制仍有改進空間，銀行應強化外包催收管理，統一話術與行為規范，同時優化賬單結構與APP信息展示，提升透明度，建立快速響應通道以降低輿情風險并增強客戶信任。”

余豐慧也表示，“面對投訴問題，招商銀行需要采取積極措施改善現狀。首先，應建立健全內部監督機制，加強對合作機構的管理和監控；其次，針對具體投訴內容及時調查核實，并對違規行為嚴肅處理；同時加強消費者教育，提高客戶對借貸成本和服務條款的理解，也是減少誤解和糾紛的有效途徑。”

招商銀行靠零售業務發家，信用卡交易量市場第一的光環仍在，但發卡量、交易額、手續費及利息收入等多重數據已連年縮水，且面臨大量投訴問題。此番換帥，厲明東能否為信用卡業務找到新的增長引擎？值得期待。