蘋果芯片需求激增，臺積電是否在推高價格？

高端處理器市場的淘金熱可能幫助蘋果的處理器制造合作伙伴臺積電比過去獲得更有利的議價條件。這是因為蘋果對處理器的巨大需求正在遭遇服務器芯片快速增長的需求沖擊。因此，Mac、iPad和iPhone內部使用的芯片成本可能會增加，給庫比蒂諾的利潤帶來更多通脹壓力。

多年來，蘋果一直是臺積電最大的客戶。這種關系始于iPhone，擴展到iPad芯片，當Mac采用蘋果芯片時達到頂峰——這些芯片也由臺積電制造。蘋果引領行業發展，因此在過去幾年中，隨著行業追隨其腳步，對基于Arm架構芯片的需求迅速增長。

這在人工智能服務器領域表現得尤為明顯；英偉達和AMD等公司正在敲臺積電的大門，要求為尚未建成的服務器提供芯片，用于尚未部署的生成式AI服務器場，以滿足一個目前使用必須償還給投資者資金的行業的預期需求。（這種情況可能會持續到AI泡沫破裂為止。）

目前，對臺積電制造產能的日益激烈競爭意味著即使是蘋果的巨額訂單也不再具備過去那種價格談判分量。據Culpium聲稱，到目前為止的影響似乎是蘋果不得不同意更高的價格，并且在生產能力方面面臨困難。

"蘋果曾在臺積電客戶名單中占據主導地位，現在需要爭奪生產能力。隨著AI熱潮的持續，來自英偉達和AMD等客戶的每個GPU在每個晶圓上占用更大的面積，這家iPhone制造商的芯片設計不再保證在臺積電近二十個晶圓廠中占有一席之地。"

這種轉變正在推動臺積電創紀錄的收入增長35%，而智能手機需求增長趨于平緩。既然蘋果通過與谷歌就Gemini達成新協議解決了其蘋果智能策略，該公司將投資進一步的服務器容量來服務其十億用戶，這可能會提升蘋果在臺積電訂單冊中的地位。最近的報道表明，蘋果即將在服務器容量方面進行深度投資，以滿足自身預期的AI需求。

目前，蘋果的芯片正在臺積電的十幾家工廠生產。臺積電還在美國新工廠投資1650億美元，無疑希望看到這筆重大投資產生同樣重大的回報。

展望未來，蘋果已經訂購了臺積電即將推出的2納米處理器的大部分產能，用于未來設備。我們知道這意味著iPhone、iPad、Mac和Vision設備將擁有性能更強、能效更高的芯片。我們也知道，這些系統的功率和性能將為蘋果在邊緣部署AI提供更廣闊的道路。

我不認為蘋果在獲得所需芯片方面會有重大問題。它們的成本可能會高一些，我們都聽過一些猜測，認為某些蘋果芯片最終可能會由前處理器合作伙伴英特爾在美國制造。但蘋果是持續和可靠的，即使智能手機需求增長率不如過去，每年仍有數億部手機制造。

這種需求意味著蘋果可以持續下達大量訂單。2025年它與臺積電的交易額達到240億美元。臺積電不會讓這個重要客戶失望，特別是考慮到它面臨的許多服務器端需求可能隨著AI泡沫破裂而被證明是錯誤的。考慮到這一點，有關蘋果可能最終無法獲得零部件的報道可能會被夸大。它只是需要支付更多費用。

這意味著你也將支付更多。

Q&A

Q1：為什么臺積電現在對蘋果的議價能力更強了？

A：因為高端處理器市場需求激增，特別是AI服務器芯片需求快速增長，英偉達和AMD等公司也在爭奪臺積電的產能。這使得蘋果的巨額訂單不再像過去那樣具有價格談判優勢，臺積電可以推高芯片價格。

Q2：蘋果芯片成本上漲會如何影響消費者？

A：蘋果芯片成本的上漲最終會轉嫁給消費者，這意味著Mac、iPad和iPhone的價格可能會進一步上漲，給蘋果的利潤帶來通脹壓力，消費者需要為蘋果產品支付更多費用。

Q3：蘋果會因為競爭激烈而無法獲得足夠的芯片嗎？

A：不太可能。雖然蘋果需要支付更高價格并爭奪產能，但作為臺積電最重要的客戶之一，蘋果每年與臺積電的交易額達到240億美元，臺積電不會讓這個可靠的大客戶失望，只是成本會增加。