銀行架構調(diào)整背后，迎接300萬億財富大遷徙，“境內(nèi)求穩(wěn)、境外進取”二元需求顯現(xiàn)

財聯(lián)社1月23日訊（編輯 王蔚 實習生 趙宇辰 梁澤豐）為迎接300萬億財富大遷徙的巨大機遇，中國財富管理行業(yè)正在經(jīng)歷一場重構。近日，浦發(fā)銀行宣布將“財富管理部”與“私人銀行部”拆分獨立，這一動作被業(yè)內(nèi)視為行業(yè)風向的偏轉——從“合并做大”轉向“拆分做深”。

據(jù)財聯(lián)社統(tǒng)計，截至2025年末，已有17家上市銀行在總行層面設立獨立財富管理部門，一場圍繞300萬億居民可投資資產(chǎn)的存量爭奪戰(zhàn)正全面升級。

架構調(diào)整成行業(yè)新風向

中信金控財富委資產(chǎn)管理工作室發(fā)布的《國內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)報告（2025年上半年）》顯示，截至2025年6月末，中國資產(chǎn)管理總規(guī)模已超170萬億，穩(wěn)居全球第二大財富管理市場。與此同時，居民可投資資產(chǎn)總額突破300萬億，中等收入群體不斷擴大，推動財富管理需求進入高速增長階段。

近期發(fā)布的中國銀行《2026財富管理白皮書》顯示，高凈值人群需求正在發(fā)生結構性裂變：從“買產(chǎn)品”到“要方案”，從“境內(nèi)配置”到“全球布局”，從“財富增長”到“家族傳承”。在規(guī)模紅利見頂、客戶需求劇變的雙重擠壓下，中國財富管理行業(yè)正迎來前所未有的“架構重構 + 需求升級”雙風暴。

銀行架構“獨立化”成行業(yè)新風向。據(jù)財聯(lián)社此前行業(yè)報道，2024年前后，財富管理行業(yè)的關鍵詞之一是“整合”，浦發(fā)銀行等機構通過合并財富管理與私人銀行業(yè)務實現(xiàn)資源集中，快速擴大市場規(guī)模。

但隨著行業(yè)競爭加劇與客戶需求分化，“獨立化拆分”已成為頭部銀行的戰(zhàn)略選擇。浦發(fā)銀行完成了“先整合再拆分”的調(diào)整，通過精準分層，讓財富管理部服務大眾及中產(chǎn)客群，私人銀行部專攻高凈值人群定制化需求。

高凈值人員需求變遷，“境內(nèi)求穩(wěn)、境外進取”的二元策略顯現(xiàn)

高凈值人群需求呈現(xiàn)“多元化+跨界化”特征，其需求的深刻變遷是行業(yè)架構調(diào)整的底層邏輯。

中國銀行聯(lián)合財經(jīng)媒體近期發(fā)布的《2026中國高凈值人群財富管理白皮書》最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，高凈值人群的行業(yè)來源已從傳統(tǒng)制造業(yè)、房地產(chǎn)，向金融、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等現(xiàn)代服務業(yè)與先進制造業(yè)延伸，70后、80后風險偏好最強，90后追求高效數(shù)字化體驗，60后、70后更看重長期服務關系。

在資產(chǎn)配置上，“境內(nèi)求穩(wěn)、境外進取”的二元策略清晰顯現(xiàn)。白皮書披露，超6成高凈值人群對境內(nèi)資產(chǎn)的本金波動容忍度控制在10%以內(nèi)，債券類資產(chǎn)、銀行理財產(chǎn)品成為增配首選；33.5%的高凈值人群持有境外資產(chǎn)，股票與另類資產(chǎn)占比提升，中國香港、美國、新加坡等成熟市場成為主要投向。

值得關注的是，白皮書的調(diào)研結果顯示，高凈值人群的服務需求已突破金融范疇，醫(yī)療健康管理、子女教育規(guī)劃、跨境稅務合規(guī)成為三大核心訴求。同時，代際傳承需求呈現(xiàn)年輕化趨勢，保險與家族信托成為核心工具，傳承目標從“財產(chǎn)過戶”轉向“繼承人能力培養(yǎng)”。

價值時代：從“野蠻生長”到“精耕細作”

行業(yè)邁入“價值時代”，精細化運營成核心競爭力。中泰證券2025年財富管理行業(yè)分析報告指出，中國財富管理行業(yè)已告別野蠻生長階段，正式邁入精耕細作的“價值時代”。

未來，銀行的核心競爭力將集中在三大方面：一是投研能力，能否為不同客群提供精準資產(chǎn)配置方案；二是數(shù)字化與人性化的平衡能力，既滿足年輕客群的高效服務需求，又兼顧高凈值人群的定制化體驗；三是生態(tài)構建能力，能否整合金融與非金融資源，覆蓋客戶全生命周期需求。

另有媒體近日發(fā)布的財富管理行業(yè)研究報告認為，對于廣大投資者而言，行業(yè)變革意味著更專業(yè)、多元的服務選擇；對于銀行機構來說，唯有以客戶需求為核心，持續(xù)優(yōu)化架構、提升服務能力，才能在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。300萬億市場背后，既是財富管理行業(yè)高質量發(fā)展的新機遇，也是銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的關鍵賽道。