7年超低息購車潮席卷車市：月供不足兩千，真福利還是甜蜜陷阱？

□河南日報社視覺全媒體中心·大河報記者 祁驛

明日尾號2和7停駛

月供不到兩千塊，分84期，7年總利息才五千多元——這樣的購車方案你敢信嗎。從1月初開始，特斯拉率先在中國市場推出7年超低息金融方案，隨后小米、理想、小鵬、吉利銀河紛紛跟進。短短半個多月，這種超長周期的低息貸款幾乎成了新能源車企的標配。業內人士分析，這波集中爆發的“7年低息潮”背后，是車企在補貼退坡和銷量承壓下的集體突圍，但對于消費者而言，也要考慮保值和個人承受能力。

01

一個90后的購車賬本

90后白領小劉最近正在糾結要不要下單。

他告訴記者，自己原本預算有限，看到特斯拉Model 3（參數丨圖片）首付不到8萬元、月供不到2000元的方案后心動了。“感覺就像租車一樣，壓力小很多，開個七八年不想要了再賣掉，估計還能換回幾萬塊。”

小劉仔細算了一筆賬，以Model 3后輪驅動版為例，官網售價23.55萬元，選擇7年超低息方案后，首付7.99萬元，貸款約15.56萬元，分84期還款，月供1918元，年化費率0.5%，折合年化利率約0.98%。照此計算，7年總利息僅5000多元，平均每年利息成本不到800塊。

這個數字，遠低于市面上普遍4%至8%的車貸利率，難怪讓不少消費者心動。

02

多家車企扎堆入局

特斯拉的跟進者們，條件同樣頗具吸引力。

小米汽車針對旗下YU7推出的方案，首付4.99萬元起，月供2593元起，年化利率約1.03%。理想汽車全系可享7年方案，首付3.25萬元起，月供2578元起，年費率2.5%，折算下來年化利率約4.69%至4.71%。針對MEGA與i8車型，另有專屬方案可選，前三年免息，月供低至2857元。

小鵬汽車全系首付15%起，月供低至1355元。吉利銀河M9則喊出首付2.58萬元、月供1999元的口號。

汽車營銷專家孫中鋒認為，今年1月前半月車市銷量進入調整期，特斯拉敏銳地捕捉到了市場變化，率先在消費端推出這一政策。他分析稱：“這種策略的底氣，在于特斯拉對整車質量和電池耐用性的自信。小米汽車的客戶群體與特斯拉有一定重疊，跟進應該是有效的，其他廠家效果還需觀察。”

03

利息低不代表風險低

從貸款專業角度來看，7年超低息并非毫無隱憂。

一位從事汽車金融多年的業內人士向記者分析，雖然年化利率看起來很誘人，但消費者需要關注的不僅是利息成本，還有時間維度上的不確定性。

“按照目前智能電動車的迭代速度，7年時間足夠發生技術代際更替。”他表示，固態電池、高階智駕等技術一旦大規模落地，現有車型的殘值可能出現斷崖式下跌。“也許三四年后，你的車市場價已經低于貸款余額，這時候想換車就很尷尬了。”

記者查詢多個二手車平臺發現，目前3年車齡的新能源車，殘值普遍在原價的50%至60%左右。而7年車齡的電動車，市場上幾乎難覓蹤影，保值率難以估算。

上述人士提醒，年化利率0.98%固然比銀行理財收益還低，但如果消費者在還款中途想提前賣車，卻發現車輛殘值已經低于剩余貸款，就會陷入“賣不掉、換不起”的兩難境地。

小劉正是考慮到這一點后，才決定再觀望一段時間。他說：“萬一過幾年技術大升級，我還在為一輛’老車’還貸款，想想就頭疼。”

車企的金融博弈

當然，也有車主對這種方案持積極態度。

在某車友論壇上，一位網友表示，自己平時用車強度不高，對新技術沒有太強追求，7年低息正好符合他“買來開到不想開”的需求。他算了一筆賬，把本來要全款買車的錢拿去做穩健理財，收益率輕松跑贏不到1%的貸款利息。

從車企角度來看，7年低息本質上是一場金融貼息博弈。從貸款專業角度看，不同車企的低息方案實際成本差異顯著。特斯拉0.98%的年化利率極具競爭力，遠低于市場普遍4%-8%的車貸利率，適合有閑置資金理財的消費者。

理想的方案則需仔細核算，其6-7年期年費率2.5%，按單利折算后年化利率達4.69%-4.71%，即便MEGA與i8車型專屬方案年化3.22%，總利息也遠超特斯拉。“年費率和年化利率不是一回事，前者是費用占比，后者是資金占用成本，消費者容易混淆。”一位銀行車貸專員解釋。

業內人士分析，車企需要墊付大量利息差額，這對現金流是巨大考驗。特斯拉單車凈利潤約2.9萬元，盈利能力遠超國內同行；小米有超過2300億元現金儲備；理想雖然在去年三季度出現虧損，但現金儲備近千億元。這三家敢于率先發起攻勢，底氣在于雄厚的資金實力。

但對于毛利率本就微薄的中小品牌而言，跟進這場金融戰可能面臨“賣得越多、虧得越多”的困境。

04

補貼退坡下的新玩法

值得注意的是，這波低息潮的爆發，恰逢新能源車補貼政策調整的關鍵節點。

2026年起，新能源車購置稅將減半征收，補貼力度明顯退坡。乘聯會數據顯示，1月上旬乘用車零售量同比下滑超過三成，新能源車環比降幅接近七成，消費者觀望情緒濃厚。

與此同時，相關部門多次強調要抵制無序價格戰。在直接降價受限的背景下，金融手段成了車企刺激銷量的新武器。

業內人士預計，接下來可能有更多品牌加入7年低息陣營，這種促銷方式或將成為今年車市的新常態。

不過，對于普通消費者來說，面對低月供的誘惑，更需要冷靜評估自身還款能力、用車周期和對技術迭代的接受度。正如汽車金融人士所說：“低利息不等于低風險，掂量清楚自己的實際需求，量力而行。”

責編：介明鋼丨審核：耿子騰丨監制：趙豐玉

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