7年低息購車背后暗藏風險，車企降低購車門檻折射市場競爭新格局

汽車行業正在掀起一場“7年低息”金融大戰。據財聯社統計，在特斯拉率先推出7年超低息購車金融政策后，小米、理想、小鵬、吉利等近十家車企迅速跟進，甚至有車企在7年低息之外，還宣布消費者可0首付購車，進一步降低了購車門檻。

據特斯拉官方宣布，消費者購買Model 3、Model Y和Model Y L中的任意一款車型，可以申請7年超低息購車方案。以Model 3后輪驅動版為例，首付僅7.99萬元，貸款15.56萬元，月供為1918元，折合年化率僅0.98%，7年總利息僅5000多元。1月15日，小米集團董事長雷軍宣布小米推出7年超低息購車方案，消費者購買YU7可享受最低4.99萬元首付，月供低至2593元起的貸款。

理想汽車于1月20日宣布推出7年超低月供購車方案，首付3.25萬元起，月供低至2578元。嵐圖汽車1月25日宣布全系車型可享7年低息，同時支持0首付，月供約2733元。小鵬汽車宣布全系車型可享7年低息分期購車方案，首付15%起，月供低至1355元，活動有效期至2026年1月31日。

乍看之下，7年超低息購車方案大大降低了購車門檻，原價20多萬的汽車只需要幾萬元就能開走，對部分消費者還是有一定吸引力的，但部分7年低息購車方案背后暗藏風險。據《差評X.PIN》披露，部分品牌的7年低息貸款并非正規銀行提供，而是由合作機構（如融資租賃公司）提供，在這種模式中，車輛所有權屬于融資租賃公司，車主只有使用權，直至合同結清。這在一定程度上存在風險，比如融資租賃公司出現破產或者債務糾紛，車主的車輛可能會被查封或者拍賣。即便順利結清貸款，車輛也要再次過戶才能將所有權轉移到車主名下，這就會導致車輛從法律角度成為“二手車”，此前已經有過類似案件，對于原告因車輛過戶導致案涉車輛變成二手車從而要求賠償的訴求，最終法院不予支持。

去年12月，國家市場監督管理總局發布了《汽車行業價格行為合規指南（征求意見稿）》，主要內容包括：細化汽車生產企業價格行為規范，明確了從整車到零配件生產、從定價策略到銷售行為各環節的價格合規要求；明確汽車銷售企業價格行為要求，聚焦汽車新車銷售環節，著力規范未按規定明碼標價、虛假促銷等突出問題；引導建立健全內部合規管理制度，指導汽車生產銷售企業構建系統化的內部價格合規管理體系，從源頭預防價格違法行為。這在一定程度上遏制了汽車行業“價格戰”的蔓延，起到了撥亂反正的效果。

但進入2026年，隨著汽車市場競爭格局改變，車企開始以“5年0息”、“7年低息”等形式降低購車門檻，用補貼用戶貸款利息的方式變相內卷。乘聯分會數據顯示，今年1月1日-18日，汽車零售銷量為67.9萬輛，同比下降28%；其中新能源汽車零售銷量為31.2萬輛，同比下降16%。據財聯社援引行業人士觀點，從行業層面來看，頭部車企憑借資金實力和規模優勢，能夠承擔貼息成本，進一步鞏固市場份額；而中小車企由于利潤空間較窄，疊加貼息支出將面臨更大的經營壓力，可能會加速行業洗牌。

本文源自：金融界汽車

作者：劉航