AR眼鏡產(chǎn)業(yè)論戰(zhàn)：從硬件溢價(jià)到AI生態(tài)卡位的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

隨著大型多模態(tài)模型（LMM）的成熟，AR眼鏡已從單純的顯示設(shè)備進(jìn)化為AI的感官，使互動(dòng)從屏幕回歸物理現(xiàn)實(shí)，從單純的搜尋工具進(jìn)化為生活助理，填補(bǔ)了AI落地場(chǎng)景的空白，企業(yè)也從過(guò)往硬件規(guī)格的比拼，升級(jí)到卡位系統(tǒng)生態(tài)圈，中國(guó)品牌在擴(kuò)大影響力的同時(shí)也正迅速圈地。

不僅引發(fā)了百度、阿里等軟件巨頭將其視為云端算力與數(shù)據(jù)服務(wù)的新載體，也促使小米、聯(lián)想等終端品牌透過(guò)硬件整合來(lái)拓展其生態(tài)圈。品牌方正藉由累積用戶的第一視角影像數(shù)據(jù)與 AI 偏好構(gòu)筑強(qiáng)大護(hù)城河，將單純的硬件銷售轉(zhuǎn)化為占領(lǐng)用戶長(zhǎng)效注意力的核心路徑。

而中國(guó)AI模型品牌與傳統(tǒng)硬件廠之所以能迅速切入AR賽道，得益于新創(chuàng)AR品牌所開創(chuàng)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，隨著關(guān)鍵技術(shù)的逐步成熟，硬件進(jìn)入門坎大幅降低，因而能快速推出自有品牌眼鏡，同時(shí)硬件廠與模型商的混戰(zhàn)，又進(jìn)一步加速產(chǎn)品迭代與價(jià)格下探。

然而，這門生意的核心吸引力不僅在于AI應(yīng)用的潛在價(jià)值與較低的供應(yīng)鏈切入門坎，更在于AR眼鏡具有極高的用戶替換沉默成本。AR眼鏡通常涉及校正片客制化，一旦用戶配好度數(shù)并適應(yīng)視覺焦距，更換品牌的成本極高。同時(shí)用戶一旦對(duì)特定空間操作系統(tǒng)或是品牌生態(tài)產(chǎn)生依賴，也會(huì)大幅提高轉(zhuǎn)移門坎。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的降維打擊，新創(chuàng)AR硬件公司如XREAL、Rokid正在進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從單純的制造商轉(zhuǎn)型為方案商或生態(tài)營(yíng)運(yùn)商。一方面切入與AI高度整合的AR眼鏡，并停止單純的硬件規(guī)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)而開發(fā)空間操作系統(tǒng)或與AI廠商進(jìn)行深度策略合作。另一方面，也持續(xù)積累關(guān)鍵技術(shù)的組裝Know-how，例如光引擎在高亮度下的散熱平衡、超輕量結(jié)構(gòu)件設(shè)計(jì)與復(fù)雜的光學(xué)調(diào)校。這些物理層面的工程經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)護(hù)城河，是純軟件廠商短期內(nèi)難以逾越的壁壘。

而從更宏觀的角度來(lái)看，目前的市場(chǎng)真空期是中國(guó)品牌的黃金機(jī)會(huì)，在Meta、Google、與Apple各品牌的AR眼鏡大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)前；中國(guó)品牌可利用供應(yīng)鏈紅利以完成規(guī)模化防御，并且擁有更懂微信、抖音、支付寶等本土生態(tài)整合的優(yōu)勢(shì)，建立起完整的AI應(yīng)用生態(tài)并深耕本土化服務(wù)，仍能憑借深厚的用戶習(xí)慣與生態(tài)黏性，讓國(guó)外巨頭面臨極高的用戶轉(zhuǎn)移門坎。

根據(jù)TrendForce調(diào)研，盡管2024年中國(guó)廠商在AR眼鏡出貨占市場(chǎng)比重高達(dá)94.5%，但隨著Meta等品牌開始拓張國(guó)際市場(chǎng)，2025年中國(guó)廠商在AR眼鏡出貨市場(chǎng)占有率已下滑至88.3%。一方面代表全球已開始慢慢關(guān)注AR眼鏡市場(chǎng)，另一方面隨著國(guó)際巨頭的AR裝置成熟將改變格局，預(yù)估到2030年中國(guó)廠商在AR眼鏡出貨比例將降至50.2%。

中國(guó)區(qū)域及非中國(guó)區(qū)域品牌出貨占比

文：Emerson / TrendForce

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