“天量”存款到期 保險機構接“潑天富貴”：銷售“出乎意料好”，八成新單指向分紅險

財聯社1月27日訊（記者 曹韻儀）2026年保險業開門紅正在沖刺，據財聯社記者了解，分紅險占據今年各家保險機構銷售的C位。“今年新開保單的八成是分紅險。”多位保險代理人對財聯社記者表示，今年開門紅業績出乎意料地好，側面反映出客戶對分紅險及長期穩定收益率財富管理產品的巨大需求。

“根據相關機構測算，今年將有數十萬億的居民存款陸續到期，這也在開年便引發了財富爭奪戰的討論。”一位壽險公司高管對財聯社記者表示，這將進一步為保險產品的售賣推波助瀾。“銀保渠道，也成為今年保險公司發力的重點渠道”。

“我們看到，六大行相繼停售5年期大額存單，這反映出一個信號：中長期無風險收益金融產品越來越少。”一位中小型保險機構產品部門負責人對財聯社記者表示。在其看來，這將更加凸顯保險產品的優勢。“恰逢傳統開門紅節點，今年1月就是較好的營銷節點。”

“天量”存款到期，保險銷售“出乎意料的好”

“今年開門紅業績出乎意料地好，每天的預估保費與真實保費的差異巨大，而且不光是我們一家公司，別的公司數據也是翻倍的。”某上海保險代理人對財聯社記者表示。

為何保險銷售格外火熱？據中金預測，2026年將有32萬億居民存款陸續到期，其中2年期20.7萬億、3年期9.6萬億、5年期2萬億，比2025年多增加4萬億到期存款。然而，部分銀行大額存單利率已跌破1%水平，為了鎖定收益率，保險產品和客戶就有了這場“雙向奔赴”。

從市場反饋來看，客戶對分紅險的接受度和需求也有明顯增長。“可能是因為房地產預期未改，銀行存款利率也在走低，很多客戶對有長期穩定利率的產品需求很大。”有保險代理人對財聯社記者指出。

“在定期存款到期后，保險承接了一部分資金。從我們的觀察來看，高凈值客戶對財富保值的需求更甚，也會主動要求推薦好的保險產品。”某大行客戶經理對財聯社記者表示。

“今年一季度，都將是不錯的營銷節點。人身險預定利率的下行趨勢，是大家的共識，從目前的大背景看，2026年上半年或許迎來新一輪人身險預定利率下調，因此，疊加開門紅節點，銷售整體情況還算不錯。”一位壽險營銷員對財聯社記者表示。

八成新單來自分紅險，彈性收益受追捧

“今年開門紅新單中，八成是分紅險，機構主要考核也集中在分紅險上，可以說是在全力轉型。”有險企人員對財聯社記者表示。據了解，一些頭部險企分紅險新單比例甚至更高，達到九成。

“以往過往保險公司沖刺‘開門紅’會主推以年金險、增額終身壽險為主的儲蓄型產品，但今年卻以分紅險為主。”另一頭部險企人員對財聯社記者表示。

為何分紅險獨占鰲頭？平安相關負責人對財聯社記者指出，與傳統壽險相比，分紅險在保證利益的基礎上還多了浮動紅利收益，兼具長期增長的潛力。分紅險既有確定的保障責任提供托底，又能分享紅利提供彈性收益，較好地契合了客戶穩健增值的財富管理需求。

“低預定利率下，分紅保險成為平衡公司和客戶利益的重要選擇。一方面分紅險較低的預定利率有效降低了公司負債成本和經營風險，另一方面分紅機制讓客戶分享公司的經營成果，有機會獲得更有競爭力的收益。”上述負責人對財聯社記者表示。

“分紅險在銀保渠道很吃香。”有險企人士對財聯社記者表示，“對比終身壽和年金產品，基于產品供給及收益率情況，銀行客群會主動表示要買分紅險。”

財聯社記者走訪多家銀行也發現，以往“開門紅”主打增額終身壽險，而2026年幾乎全換成了分紅險。

對外經貿大學保險學院教授王國軍表示，在當前利率繼續下行背景下，居民財富重新配置已是必然選擇，保險業可以抓住機會提供更優質的產品和服務。

中小保險機構壓力分化 傳統型保險銷售“開單難”

在調研走訪中，財聯社記者也了解到，分紅險轉型的壓力降在每一個險企上。多家中小險企開門紅產品較往年并未更新，在銷售上也后繼乏力。

有保險公司相關人士對財聯社記者透露，仍有部分傳統躉繳產品售賣。“今年年初發行的一款銀行銷售產品，5年期躉交1.8%，6年1.85%，這是寫在合同上的利率。還有少量的2.0%利率終身復利，交3保6年取。”有銷售人員表示。

“今年開門紅期繳保費沒有增長。”有中小險企人士對財聯社記者坦言，不再售賣躉交產品，因為未來可見的對償付能力是個考驗，現金流壓力會很大。“也因此今年開門紅整體成績不溫不火。”

多位中小型保險公司業務部門人士均對財聯社記者表示，在預定利率下調背景下，人身險產品與其他理財產品的收益率差進一步收窄，產品吸引力也有所減弱，除了主推的分紅險產品以外，其余產品難以吸引客戶目光。

也有中小險企保險代理人直呼“開單難”。“其實開門紅開單也沒有想象得那么容易，很多產品競爭力下降，目前開門紅期間還沒開到儲蓄單，重疾險和理財險也很少。理財險的利率低，客戶看不上，必須要靠附加資源和服務來打動人心。”上述保險代理人對財聯社記者表示。

投資能力和配套服務是未來勝負手

業內人士對財聯社記者直言，低利率對銷售和投資形成阻力，頭部保險公司仍應對良好，但中腰部及以下公司面臨壓力。“當前正主推分紅型產品，但是普通型產品兼而有之，采取多元化的保險產品策略，更有針對性的滿足市場需求。”某中型險企保險代理人對財聯社記者表示。

對于不同類型險企的分化策略，中國金融業管理咨詢合伙人周瑾對財聯社記者指出分紅險背后所需的“實力支撐”。“分紅產品主要比拼投資能力，而且是長期并穩定的投資回報率。因此考驗保險公司做大類資產配置時底層的產品配置。”

“現在大家也在分紅產品的形式上創新，可以以重疾險、教育年金險，背后考驗的是險企對客戶需求的匹配和產品開發能力。”周瑾表示。

一家中小壽險公司相關人士對財聯社記者表示，將針對分紅險產品特性與銀保渠道合作場景的適配優化。“我們公司將以增資（或引戰增資）工作落地為契機，在符合監管要求及銀行合作準入標準的前提下，與合作銀行開展深度戰略合作升級。后續雙方聚焦銷售效率提升、客戶全生命周期服務優化、合規風險協同管控三大核心方向，進一步推動分紅險產品在銀保渠道的銷售。”