美元大漲、黃金暴跌！特朗普挑了位最“鷹”的鮑威爾接班人？

財聯(lián)社1月30日訊（編輯 瀟湘）隨著有消息人士透露特朗普政府正準備提名凱文·沃什擔任下一任美聯(lián)儲主席，美國股指期貨、美國國債和貴金屬價格周五(1月30日)亞洲時段紛紛下挫，美元指數(shù)則迎來大幅反彈，因業(yè)內(nèi)人士普遍認為，沃什在貨幣政策方面的立場比其他候選人都更加鷹派。

據(jù)知情人士透露，特朗普總統(tǒng)的顧問們已被告知，預計特朗普將提名凱文·沃什擔任美聯(lián)儲主席。沃什曾是美聯(lián)儲內(nèi)部人士，后來轉(zhuǎn)而成為了該機構(gòu)的批評者。

美聯(lián)儲主席的提名可以說是特朗普在其剩余任期內(nèi)面臨的最重要的人事決定，因為美聯(lián)儲在出現(xiàn)金融危機或經(jīng)濟衰退時往往扮演著第一響應者的角色，并且設定的利率會影響經(jīng)濟和市場的方方面面。

據(jù)悉，沃什已經(jīng)于當?shù)貢r間周四訪問了白宮，并與特朗普進行了會面。

在周四晚間，特朗普曾告訴記者，他計劃于周五上午公布美聯(lián)儲主席人選。特朗普當時表示人選不會太出人意料，而且是金融界人盡皆知的人物——“很多人認為這個人幾年前就可能出現(xiàn)在那里。”

這番暗示其實已經(jīng)將指引針撥向了沃什——八年前，特朗普也曾考慮過提名沃什擔任美聯(lián)儲主席，但最終選擇了現(xiàn)任主席鮑威爾。

根據(jù)預測平臺Polymarket的數(shù)據(jù)顯示，目前沃什被特朗普提名為美聯(lián)儲新主席的概率飆升至93%。

現(xiàn)年55歲的沃什長期以來一直想要伺機重返美聯(lián)儲，領(lǐng)導這個他曾經(jīng)效力過的機構(gòu)——而他本人也曾多年公開批評該機構(gòu)。沃什曾任美聯(lián)儲理事，在2008-09年金融危機期間，他曾在幕后參與了華盛頓對華爾街的救助行動。2017年，沃什曾競選美聯(lián)儲主席一職，但最終敗給了鮑威爾。

但在鮑威爾上臺之后，特朗普很快就對當初選擇鮑威爾的決定后悔不已，并曾公開表示后悔沒有選擇沃什。“凱文，我當時真希望你能來幫忙。你當初為什么沒更積極主動地爭取這份工作呢？”特朗普在2020年的一次活動上說道，當時他正向臺下的沃什打招呼。“如果當時選了你，我會非常滿意的。”

特朗普在其兩屆任期內(nèi)都曾抨擊美聯(lián)儲降息速度不夠快。美聯(lián)儲在本周的會議上維持基準短期利率不變，在去年下半年連續(xù)三次降息后暫停降息，并于周四早些時候再度遭到了特朗普的批評。

美元大漲、黃金暴跌

很有意思的是，雖然特朗普今晚就將宣布市場心心念念的鮑威爾接班人人選，但沃什的名字，卻反而沒有令市場感到興奮——股、債、商品市場周五在上述消息出爐后反而出現(xiàn)了大幅回落。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，雖然沃什目前也自稱是低利率的倡導者，但與其他幾位美聯(lián)儲主席候選人——如里德爾、哈西特相比，他依然被人們認為是激進色彩較淡的選擇之一，且在實施大規(guī)模貨幣刺激政策方面可能比其他人更加審慎。

行情數(shù)據(jù)顯示，在知情人士爆料沃什于周四在白宮與特朗普會面后，標普500指數(shù)期貨下跌了0.4%，納斯達克指數(shù)期貨下跌0.5%。美債價格也同步走低，美國10年期國債收益率最新上漲4.0個基點至4.265%。

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer表示，“如果沃什被提名為下一任美聯(lián)儲主席，市場可能需要降低預期。與其他候選人相比，沃什的立場可能更為鷹派，這可能會抑制市場對進一步降息的預期。”

此外，貴金屬價格日內(nèi)也在亞洲時段出現(xiàn)了暴跌，延續(xù)了隔夜的動蕩行情。現(xiàn)貨黃金價格重挫逾3.5%，最新交投于5183美元附近，現(xiàn)貨白銀價格則大跌逾4%，最新交投于110.30美元附近。

KCM首席交易分析師Tim Waterer表示，“美聯(lián)儲主席人選可能不那么鴿派、美元反彈以及黃金市場出現(xiàn)超買狀況，都導致了貴金屬價格的下跌。”

StoneX高級分析師 Matt Simpson則指出，“有傳言稱，沃什將取代鮑威爾擔任美聯(lián)儲主席，這給亞洲交易時段的黃金價格帶來了壓力。”

而在外匯市場上，衡量美元兌六種貨幣匯率的ICE美元指數(shù)最新上漲0.3%至96.48，扭轉(zhuǎn)了近期疲軟態(tài)勢。Kelleher表示，“消息一出，我們立刻看到了美元買盤。他(沃什)在市場上很有名氣，可能會讓局勢稍微平靜下來。”

“沃什過去以鷹派傾向著稱，強調(diào)財政紀律，并采取更為謹慎的降息策略，”新加坡華僑銀行貨幣策略師Moh Siong Sim表示，“沃什的提名可能會緩解市場對美聯(lián)儲獨立性的擔憂，從而提振美元，并降低美聯(lián)儲的極端鴿派風險。”

沃什究竟是個怎樣的人？

那么，若要刨根問底，沃什究竟是一個怎樣的人呢——如果他真的是一位政策鷹派，特朗普怎么會選中他？而若是一位政策鴿派，今日的市場情緒又為何會如此“沮喪”呢？

這背后或許就不得不提沃什長期以來的立場轉(zhuǎn)變過程，以及目前他與其他美聯(lián)儲主席候選人間的政策差異了。

首先來看特朗普為何可能會選他——沃什目前在許多特朗普政府核心政策上的觀點，都與特朗普本人保持高度一致——在多年倡導自由貿(mào)易后，他近年來轉(zhuǎn)而支持總統(tǒng)的關(guān)稅政策，并于去年多次呼吁美聯(lián)儲更快地降息。

在去年4月于國際貨幣基金組織發(fā)表的演講中，沃什表示美聯(lián)儲“當前困境多系自釀苦果”；在電視采訪中，他呼吁進行“制度更迭”，即對引導央行設定利率的框架進行某種未指明的改革。

在過往任職美聯(lián)儲期間，沃什確實曾以鷹派立場著稱，但如今則基本響應了特朗普推動降息的呼吁。近幾個月來，沃什公開支持降低借貸成本，與總統(tǒng)的立場保持一致，這與他長期以來作為通脹鷹派的形象大相徑庭。

此外，挑選具有美聯(lián)儲任職背景的沃什，顯然有助于特朗普的提名更順利地在國會獲批。事實上，由于美國司法部此前對現(xiàn)任主席鮑威爾發(fā)起了刑事調(diào)查，部分共和黨議員已威脅要阻撓特朗普的新主席提名。

而與此同時，目前市場擔憂沃什的貨幣政策立場可能比其他候選人更為鷹派，本身或許也并非“無的放矢”……

沃什和其他美聯(lián)儲主席候選人，在貨幣政策立場上的最大差異，體現(xiàn)在了對資產(chǎn)負債表的態(tài)度上。在近一年的多次演講中，沃什多次表示，美聯(lián)儲多年來激進的債券購買計劃已經(jīng)走得太遠，并可能將其拖入財政政策的混亂政治泥潭。

雖然沃什最初也曾支持美聯(lián)儲在2008年全球金融危機后的債券購買計劃(QE)，但后來頻繁警告稱，重啟購買可能引發(fā)通脹并扭曲市場信號。

換言之，沃什是美聯(lián)儲縮表的堅定支持者。富國銀行策略師安杰洛·馬諾拉托斯此前表示，“沃什的一個關(guān)鍵區(qū)別在于，他強烈主張美聯(lián)儲應維持更小的資產(chǎn)負債表，然而，實現(xiàn)這一目標尤為復雜，因為美聯(lián)儲已于去年12月停止縮表，目前正在擴大其資產(chǎn)負債表規(guī)模。”

德意志銀行指出，沃什若當選美聯(lián)儲主席，其政策主張可能呈現(xiàn)“降息與縮表并行”的奇異組合。當然，德銀也指出，該政策短期內(nèi)的可行性存疑，因其實施前提是需要監(jiān)管改革降低銀行的準備金需求。

而隆奧銀行駐新加坡高級宏觀策略師Homin Lee則表示，“我們認為，在當前獨特的政治環(huán)境下，很難確定沃什的實際貨幣政策意圖，盡管他過去的鷹派言論確實暗示了他一些特立獨行的傾向，但我們建議不要過度解讀這些言論。”