10家銀行業績速覽：浦發業績回暖，8家下調撥備

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總資產增速方面，城商行遙遙領先于其他銀行。

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作者 |邊萬莉

編輯 |曾芳

排版 |黃玥

截至目前，10 家上市銀行 2025 年業績快報首批亮相。整體上，行業規模擴張、盈利表現、風險管控三大核心維度均呈現穩健向好態勢。

具體來看，中信銀行、浦發銀行資產規模雙雙邁入十萬億關口；9家銀行實現營收凈利雙增長，城商行增速表現亮眼；半數銀行不良率下行，撥備出現回調但風險緩沖空間依舊充足。

中信、浦發資產規模破十萬億，城商行保持兩位數高增

2025年，10家銀行總資產規模均實現了穩步增長，且部分銀行資產規模上了新臺階。其中，招商銀行資產總額首次超過13萬億元，截至2025年12月31日，招商銀行資產總規模13.07萬億元，較上年末增加9184.87億元，增幅7.56%；負債總額11.79萬億元，較上年末增加8710.63億元，增幅7.98%。

興業銀行總資產也突破11萬億元，截至年末達11.09萬億元，同比增長5.57%。從核心業務來看，其各項貸款余額5.95萬億元，同比增長3.70%；各項存款余額5.93萬億元，同比增速達7.18%，存款端增長勢頭強勁。

值得關注的是，中信銀行、浦發銀行的資產規模雙雙邁進10萬億元大關。

據了解，截至2025年三季度末，在42家上市銀行中，僅有8家銀行資產總額過十萬億元，包括6家國有大行以及招商銀行、興業銀行。

而截至2025年末，中信銀行、浦發銀行雙雙邁過十萬億門檻，使該俱樂部成員數量有望突破10家。

具體看，截至2025年末，中信銀行資產總額101316.58億元，比上年末增長6.28%。浦發銀行資產總額達100,817.46億元，較上年末增加6198.66億元，增長6.55%；負債總額92573.16億元，較上年末增加5402.17億元，增長6.20%。

招聯首席經濟學家董希淼認為，銀行總資產規模逆勢擴張，多家銀行總資產同比增速超過15%，中信銀行、浦發銀行總資產雙雙邁入10萬億元陣營。這表明，頭部上市銀行進一步加大對實體經濟的支持服務。

十家銀行總資產情況

增速方面，城商行遙遙領先于其他銀行。截至2025年末，南京銀行、寧波銀行、杭州銀行、青島銀行、廈門銀行均實現了兩位數同比增長，增速分別達16.63%、16.11%、11.96%、18.12%、11.11%。

其中，南京銀行依托存貸款業務的協同支撐，總資產成功突破3萬億元，達30224.24億元。截至2025年年末，其各項存款總額16707.89億元，同比增長11.67%；各項貸款總額14243.56億元，同比增長13.37%，對公存貸款規模均站穩萬億元臺階，成為資產增長的核心動力。

國泰海通銀行馬婷婷團隊指出，優質區域行信貸增長延續強勁。南京銀行、寧波銀行、杭州銀行植根優質區域，信貸需求旺盛，支撐規模持續擴張，且部分銀行或在四季度前置布局開門紅項目，進一步助推信貸投放。

此外，存款增長總體平穩，流失壓力可控。2025年末城商行存款增速維持在10%以上，股份行增速7%-8%，整體增長態勢穩健，雖近期存款搬家效應持續，但從數據看，銀行存款流失壓力尚未顯著顯現。

9家銀行營收凈利雙增長，中信營收微降0.55%

從經營情況上看，9家銀行均實現了營收、歸母凈利潤雙增長。其中，杭州銀行、浦發銀行、青島銀行這三家銀行實現了歸母凈利潤的兩位數增長，展現出較強的盈利增長動能。

2025年，杭州銀行實現營業收入387.99億元，同比增長1.09%。其中，利息凈收入275.94億元，同比增長12.83%，手續費及傭金凈收入42.07億元，同比增長13.10%。實現歸屬于上市公司股東的凈利潤190.30億元，同比增長12.05%。

浦發銀行同樣交出穩健增長答卷。2025年，該行實現營業收入1739.64億元，同比增加32.16億元，增幅為1.88%；歸屬于母公司股東的凈利潤500.17億元，同比增加47.60億元，增長10.52%，扣除非經常性損益后的歸母凈利潤表現更為突出，同比增長13.43%至501.44億元，同比增加59.37億元。

十家銀行2025年營收情況

營收方面，南京銀行是10家銀行中唯一一家實現兩位數增長的銀行。2025年，南京銀行實現營業收入555.40億元，同比增長10.48%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤218.07億元，同比增長8.08%。

與多數銀行的增長態勢形成對比，中信銀行成為10家銀行中唯一一家出現營收下滑的機構。業績數據顯示，2025年該行營業收入微降0.55%至2124.41億元。不過盈利端仍保持正增長，實現歸母凈利潤706.18億元，同比增長2.98%。

國泰海通銀行馬婷婷團隊認為，股份行營收增速普遍改善，區域行表現有所分化。南京銀行營收增速持續提升，主要得益于利息凈收入增長強勁，同比增長30%以上。

寧波銀行受益于資本市場活躍，中收表現亮眼，同比增速超30%。整體看，在12月債市利率波動對公允價值收益帶來普遍影響的背景下，城商行仍實現了相對穩健的收入增長。

業內人士分析認為，2025年銀行業的業績增長，得益于負債成本改善、信貸投放精準發力及資產質量持續向好等多重因素，后續隨著行業轉型的持續推進，銀行間的分化有望進一步顯現，聚焦核心賽道、強化差異化競爭能力，將成為銀行實現持續增長的關鍵。

半數銀行不良率下降，8家撥備覆蓋率回調

從核心資產質量指標來看，無論是不良貸款率的穩步管控，還是撥備覆蓋率的充足儲備，均凸顯出銀行業在復雜經營環境下的穩健底色，風險抵御能力持續夯實。

不良貸款率作為衡量銀行資產質量的重要指標，10家銀行整體表現穩健。其中，5家銀行不良率較年初出現不同程度的下降。

截至2025年末，招商銀行、中信銀行、浦發銀行不良貸款率分別為0.94%、1.15%、1.26%，較上年末均微降0.01個百分點，雖降幅溫和，但彰顯出頭部股份制銀行對資產質量的精細化管控能力；蘇農銀行、青島銀行表現較為突出，不良率降至0.88%、0.97%，較上年末下降0.02個百分點、0.17個百分點。

另有3家銀行不良率保持與上年末持平，延續穩健態勢。其中，寧波銀行、杭州銀行不良率均維持在0.76%的低位，南京銀行則為0.83%，三家城商行憑借深耕優質區域、聚焦特色業務的優勢，持續保持資產質量的優質水平，成為行業內資產質量管控的標桿。

值得注意的是，興業銀行、廈門銀行不良率較上年末，分別微升0.01個百分點、0.03個百分點至1.08%、0.77%，但這一水平仍處于行業前列，并未改變其資產質量整體穩健的狀態。

與不良率穩健管表現相似，撥備覆蓋率雖然有所回調，但整體仍處于充足水平，為銀行抵御潛在風險預留了緩沖。

數據顯示，10家銀行中，除浦發銀行、青島銀行的撥備覆蓋率實現同比上升外，其余8家均出現不同程度下降。

截至2025年末，浦發銀行撥備覆蓋率達200.72%，較上年末提升13.76個百分點；青島銀行撥備覆蓋率為292.3%，較上年末上升50.98個百分點。兩家銀行撥備計提力度的加大，進一步增強了其風險抵補能力。

招商銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、蘇農銀行、廈門銀行撥備覆蓋率分別是391.79%、373.16%、313.31%、502.24%、370.19%、312.63%，較上年末分別下降 20.19 個百分點、16.19個百分點、21.96個百分點、39.21個百分點、58.77個百分點、79.32個百分點。

盡管如此，上述6家銀行均在300%水平之上。此外，興業銀行、中信銀行撥備覆蓋率分別是228.41%、203.61%，較上年末下降9.37 個百分點、5.82個百分點。但是，這兩家撥備覆蓋率均顯著高于120%-150%的監管要求，風險抵補能力依然充足。

中國郵政儲蓄銀行研究院研究員婁飛鵬向21世紀經濟報道記者表示，撥備覆蓋率普遍下行，但并非資產質量惡化，而是高位回調與利潤釋放的協同結果。

他表示，在凈息差收窄至歷史低位背景下，銀行通過減少資產減值損失計提來穩定凈利潤。

如寧波銀行撥備覆蓋率從451%降至373%，蘇農銀行從429%降至370%，降幅顯著，但其不良率未上升，反而資產質量持續優化。

招商銀行、杭州銀行等雖撥備回落，但不良率穩定，逾期貸款與不良貸款比例顯著下降，顯示潛在風險出清。

浦發銀行是唯一撥備覆蓋率逆勢上升的銀行，因其營收5年來首次正增長，主動夯實風險緩沖。

中信證券研究認為，2025年業績快報顯示板塊基本面預期穩定，資產質量和盈利指標延續修復。展望2026年，預計銀行資負結構持續優化，息差下行符合預期，重點領域不良生成邊際穩定，基本面穩定夯實價值底線。

在董希淼看來，8家銀行撥備覆蓋率下降，主要是在撥備覆蓋率較高、資產質量較為穩健的情況下，主動釋放前期積累的撥備來平滑利潤，以對沖息差收窄帶來的盈利壓力。

2025年商業銀行凈息差普遍承壓，營業收入增長乏力。為應對凈息差收窄等壓力，部分銀行主動釋放前期積累的“超額撥備”反哺當期凈利潤，是符合商業邏輯的一種做法。

他進一步指出，從政策層面看，撥備覆蓋率較高的銀行調節撥備覆蓋率，逐步回歸合理水平，“以豐補歉”，符合政策導向。

即使2025年下降后，上市銀行的撥備覆蓋率和撥貸比仍大幅高于監管底線，“安全墊”依然厚實。下一步，應密切關注不良貸款率、關注類貸款遷徙率等指標。只要資產質量不出現顯著惡化，上市銀行撥備覆蓋率仍然有下調的空間。