3300億建信人壽的雙面考題：養老領航與合規破局

2026年1月20日，管理資產規模超3300億元的建信人壽發布高管人事調整公告：副總裁曾旭兼任財務負責人，58歲的原財務負責人杜超民退居二線轉任高級顧問。這一人事變動被行業解讀為“強化財務管控與合規治理”的信號，恰逢公司陷入多起違規處罰爭議——從山東分公司38萬元采購星級客戶禮品涉嫌違規，到莆田中支因財務數據不真實被罰21.7萬元，再到多地分支機構因給予合同外利益遭監管點名，這家銀行系險企正面臨“養老金融領航”與“合規風險暴露”的雙重考驗。

在保險業強監管常態化、養老金融賽道競爭白熱化的背景下，建信人壽一邊憑借“悅享金生”養老生態、“健康樹”服務體系斬獲行業大獎，一邊深陷合規整改漩渦。其轉型之路折射出銀行系險企在規模擴張與風險管控、創新突圍與合規底線之間的普遍困境，也為行業提供了審視高質量發展的典型樣本。

高管換防：財務與合規的雙重考量

2026年開年的高管調整，凸顯了建信人壽對財務合規的重視。公告顯示，曾旭將以副總裁身份兼任財務負責人，全面統籌財務管控、風險防控等核心工作，而任職多年的杜超民轉任高級顧問，實現平穩過渡。公開資料顯示，曾旭深耕金融行業二十余年，兼具財務管控與戰略規劃經驗，其雙重任職被業內視為“強化財務端與業務端協同、壓實合規責任”的關鍵舉措。

這一人事調整并非偶然。2025年以來，建信人壽多地分支機構密集收到監管罰單：莆田中心支公司因“財務數據不真實、給予投保人保險合同外利益”被處以21.7萬元罰款；山東分公司花費38萬元采購星級客戶禮品，因涉嫌違規給予合同外利益遭監管關注；另有多地機構因類似問題被點名批評。在2025年保險業超2800張罰單中，近九成實施“機構+個人”雙罰制，責任追究穿透至基層的監管背景下，建信人壽的人事調整更具針對性。

“財務負責人與業務高管的交叉任職，有助于實現財務管控與業務發展的深度融合。”保險行業分析師陳琳指出，建信人壽此前的違規案例多涉及財務數據造假、費用使用不合規等問題，曾旭的雙重任職能夠從源頭強化費用管控、規范財務流程，推動合規文化向業務一線滲透。事實上，公司已啟動系統性整改，從總部到分支機構建立全流程合規管控機制，通過“一把手講合規”等專題培訓強化全員合規意識，菏澤中支等機構更是將合規培訓常態化，明確對違規行為“零容忍”的態度。

業務突圍：養老金融的生態化布局

盡管合規問題頻發，但建信人壽在養老金融賽道的表現堪稱行業標桿。依托建行集團“健養安”養老金融體系，公司以“養老金融”為突破口，構建起覆蓋產品、服務、生態的全鏈條布局，憑借“悅享延年”個人養老金產品榮獲中國保險白象榜“年度養老金保險領航產品”獎，成為銀行系險企轉型的典范。

產品端，建信人壽圍繞“延養、財養、醫養、康養”四大板塊，構建了包含22款保險產品的養老保險產品譜系，其中個人養老金產品“悅享延年”積極助力第三支柱養老保險發展，截至2025年3月，相關養老產品累計服務客戶超296.9萬人次。服務端，公司創新推出“悅享金生”品質養老服務生態，涵蓋“悅享·游”“悅享·學”“悅享·聽”等十大服務，在長三角、京津冀、粵港澳大灣區等核心區域的28個城市甄選30家優質旅居機構，打造“候鳥式”養老網絡，滿足活力老人的品質生活需求。

健康管理是其養老生態的核心支撐。建信人壽構建的“健康樹”服務生態，涵蓋健康促進、疾病預防、就醫服務及康復護理等7大類24項服務內容，鏈接全國近3500家三級醫院的醫療資源，與上海市第一人民醫院、長海醫院等知名機構建立直連合作。青島退休工人李大爺的案例頗具代表性，其突發疾病后，建信人壽通過快速理賠與專業服務，及時緩解了經濟壓力，彰顯了“保險+健康管理”模式的實踐價值。此外，公司還在全國22個省（區、市）搭建40座鄉村健康小屋，連續五年參與上海“滬惠保”民生工程，將普惠健康服務延伸至基層。

基層服務網絡的專業化建設同樣亮眼。建信人壽在全國遴選30家養老金融特色示范機構，通過“校企聯合”模式與復旦大學、廈門大學合作開展養老規劃師培訓，截至2025年3月，全轄養老規劃師總數已超500人。從福州“銀齡港灣”到威海“保險會客廳”，從常州田間地頭的中醫義診到合肥的數字化養老服務場景，公司因地制宜推動養老金融服務落地，形成了覆蓋城鄉的服務網絡。

合規陣痛：規模擴張下的風險隱憂

然而，養老金融的快速發展未能掩蓋合規管理的短板。2025年以來，建信人壽的違規問題集中暴露，核心集中在“財務數據不真實”與“給予合同外利益”兩大領域，反映出公司在規模擴張過程中，存在“重業務、輕合規”的傾向。

山東分公司的38萬元星級客戶禮品采購案頗具代表性。為維護高端客戶關系，該分公司違規采購禮品并贈送給投保人，違反了《保險法》關于禁止給予合同外利益的規定，成為行業典型案例。莆田中心支公司則因財務數據不真實被罰，涉及保費核算、費用列支等多個環節，反映出基層機構內控管理的薄弱。在2025年保險業“全鏈條問責”的監管趨勢下，此類違規行為不僅導致機構被罰，相關責任人也面臨追責，對公司聲譽與經營發展造成雙重影響。

合規風險的背后，是銀行系險企轉型期的普遍困境。作為建行集團旗下的壽險子公司，建信人壽依托母行渠道優勢實現快速擴張，但渠道協同也帶來了業務管控的挑戰。部分基層機構為完成業績指標，不惜采取違規手段拓展業務，而總部的合規管控未能及時穿透至一線，導致違規問題頻發。此外，養老金融等創新業務的快速發展，也對合規管理提出了更高要求，如何在產品創新、服務升級的同時堅守合規底線，成為公司需要破解的核心課題。

值得肯定的是，建信人壽已啟動主動整改。針對監管罰單暴露的問題，公司將合規整改作為重要抓手，全面升級內控體系，建立從總部到分支機構的全流程合規管控機制。通過“一把手講合規”專題培訓、典型案例警示教育等方式，強化全員合規意識，推動“合規先行、合規創造價值”的理念落地。財務端，通過高管兼任強化財務管控，壓降違規風險；業務端，規范銷售行為與費用使用，從源頭防范合規問題。截至2025年末，公司負債成本率同比壓降47個基點，新單業務成本優化顯著，合規整改已初見成效。

破局之路：平衡創新與合規的長期主義

站在3300億規模的新起點，建信人壽正面臨著“如何在保持養老金融領先優勢的同時，筑牢合規防線”的關鍵命題。對于這家銀行系險企而言，破局的核心在于實現“創新發展”與“合規經營”的動態平衡，以長期主義視角推動高質量發展。

從短期來看，強化合規管控是首要任務。建信人壽需要進一步壓實各級機構的合規責任，將合規要求嵌入業務全流程，特別是加強財務數據真實性審核、銷售行為規范、費用使用管控等重點領域的風險排查。借助數字化手段構建智能風控體系，實現對違規行為的早發現、早預警、早處置，同時持續開展合規培訓，提升全員合規素養，徹底摒棄“重業務、輕合規”的錯誤觀念。

從中期來看，需深化養老金融生態的合規化運營。在“悅享金生”“健康樹”等核心服務生態的運營中，嚴格遵守監管規定，確保產品設計、服務宣傳、客戶權益保障等環節的合規性。例如，在旅居服務、健康管理等增值服務中，明確服務邊界，避免變相給予合同外利益；在客戶信息管理方面，強化數據安全保護，防范信息泄露風險，以合規化運營鞏固養老金融的領先優勢。

從長期來看，要構建“合規+創新”的雙輪驅動模式。作為銀行系險企的代表，建信人壽應依托母行資源優勢，在養老金融、健康保險、普惠金融等領域持續創新，同時將合規管理融入創新全過程，形成“創新有邊界、合規有保障”的良性循環。例如，在參與個人養老金制度、發展商業養老金等業務中，嚴格遵循監管要求，發揮國有金融機構的使命擔當，在服務“健康中國”“積極應對人口老齡化”等國家戰略中實現自身高質量發展。

建信人壽的雙面考題，本質上是中國保險業轉型期的縮影。在強監管常態化與行業競爭加劇的雙重背景下，保險公司既要通過創新業務尋求增長突破，也要堅守合規底線防范風險。對于建信人壽而言，此次高管換防與合規整改，既是應對當前風險的必要舉措，也是邁向長期健康發展的重要契機。未來，唯有以合規為基、以創新為翼，在養老金融等優勢領域持續深耕，才能在行業分化中站穩腳跟，真正實現“以金融之筆托舉幸福夕陽紅”的企業使命，為銀行系險企的高質量發展提供可復制的實踐路徑。