積分驟停、網貸扣費：裕民銀行國資入主后的轉型陣痛

2026年1月下旬，江西裕民銀行的儲戶維權群在半天內迅速滿員至500人。導火索是一則客戶經理的通知：該行擬停止5年期存量存款的權益積分發放，這意味著儲戶原本3.3%的綜合年化收益率，將驟降至2.05%的掛牌利率，10萬元存款每年利息縮水1250元。這場權益調整風波，發生在南昌金控以30%持股成為第一大股東、該行完成國資入主后的第五個月。作為江西省首家民營銀行，裕民銀行2024年剛實現扭虧為盈，卻同時陷入存款權益調整爭議與互聯網貸款投訴漩渦。國資背景加持下的轉型之路，正暴露民營銀行高息攬儲后遺癥與合規發展的深層矛盾。儲戶的憤怒源于預期收益的突然“縮水”。時間回溯至2024年，裕民銀行推出差異化存款產品，在掛牌利率基礎上疊加權益積分，其中5年期定期存款掛牌利率2.05%，疊加1.25%積分權益后，綜合年化收益率達3.3%，部分時段甚至高達3.6%，在同類產品中極具競爭力 。儲戶可將積分兌換支付寶立減金、購物卡等實用權益，這成為吸引資金存入的核心賣點。

積分調整羅生門：三天三變的官方口徑

2025年4月，裕民銀行已停止新客戶的積分權益配置，但明確承諾存量客戶權益不受影響。然而2026年1月24日，多位儲戶接到客戶經理電話，告知因“監管政策要求整改”，銀行擬停止存量存款積分發放，并給出兩套方案：要么提前結清，已發放積分不追回，但剩余期限按2.05%計息；要么繼續持有，到期后僅按掛牌利率結息 。

消息一出引發軒然大波。儲戶普遍認為，積分權益是存款合同的重要組成部分，銀行單方面調整涉嫌違約。隨著投訴量激增，裕民銀行的回應口徑在三天內連續變臉：1月24日稱“處于協商調研階段”，25日改口“暫未核實到執行方案”，26日則明確表示“未接到任何調整通知，請勿相信不實言論”。截至1月27日，部分儲戶反饋“暫時解決”，但銀行始終未發布正式公告，僅通過客服口頭安撫。

查詢裕民銀行手機銀行發現，目前已無積分疊加類存款產品，最高利率的5年期整存整取年化2.05%，2年期“惠裕存”利率2.4%，與此前3.3%的綜合收益形成顯著差距 。業內人士指出，此次調整本質是民營銀行高息攬儲后的“糾偏”，但溝通方式的粗糙加劇了儲戶不滿。

網貸業務爭議：21家機構合作背后的扣費亂象

存款權益風波尚未平息，裕民銀行的互聯網貸款業務也深陷投訴泥潭。新浪黑貓投訴平臺顯示，多位用戶反映，通過裕民銀行合作渠道借款后，遭遇不明費用扣除。有用戶借款5萬元，實際到賬僅47063元，被扣除2937元“服務費”，但無法核實費用收取主體。

公開信息顯示，裕民銀行的互聯網貸款業務依賴外部合作，截至2025年末已與21家機構建立助貸合作關系。根據監管要求，互聯網助貸屬于互聯網貸款范疇，銀行不得與名單外機構合作，且需明確收費主體與標準 。但用戶投訴顯示，裕民銀行的合作模式存在明顯合規隱患：部分合作機構通過“砍頭息”方式收取費用，卻未在借款協議中明確披露，導致用戶實際融資成本遠超宣傳利率。

一位投訴用戶提供的協議顯示，借款合同甲方為裕民銀行，但費用扣除方為第三方科技公司，且未明確約定費用性質與退還條款。金融行業律師指出，此類操作違反《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，銀行作為資金發放方，需對合作機構的收費行為承擔監管責任。

值得注意的是，網貸業務的合規問題并非個例。民營銀行普遍缺乏線下網點，依賴互聯網渠道獲客，而助貸模式能快速擴大規模，但也容易因合作方資質參差不齊引發風險。2025年11月，金融監管總局發布助貸業務管理通知，明確要求銀行強化總行管理、規范定價機制，但裕民銀行的投訴案例顯示，部分違規操作仍未得到有效遏制 。

國資入主后的轉型困境：規模與合規的平衡難題

裕民銀行的雙重爭議，背后是民營銀行轉型期的普遍困境。該行成立于2019年9月，是全國第18家民營銀行，2024年8月南昌金控成為第一大股東，標志著其正式引入國資背景 。國資入主后，裕民銀行迅速啟動轉型，一方面優化股權結構與公司治理，另一方面著力控制負債成本，2024年實現營業收入4.72億元、凈利潤0.10億元，成功扭虧為盈，總資產達208.03億元，同比增長超20%。

但盈利壓力下，此前高息攬儲的后遺癥逐漸顯現。民營銀行初期為搶占市場份額，常通過積分、返現等方式變相提高存款利率，這導致負債成本高企。南昌金控入主后，成本控制成為重要目標，取消積分權益本質是降低負債成本的舉措。但急于“糾偏”的操作，忽視了對存量儲戶權益的保護，最終引發信任危機。

人事調整也折射出轉型的陣痛。國資入主后，裕民銀行已啟動多輪人事變動，原管理層部分成員離任，新團隊面臨業務調整與合規整改的雙重壓力。業內分析認為，國資背景雖能提升銀行公信力與資源獲取能力，但也對合規經營提出更高要求，此前粗放式的業務擴張模式已難以為繼。

對于裕民銀行而言，當前需破解多重矛盾：既要降低高息攬儲帶來的負債壓力，又要維護儲戶信任；既要依托助貸模式擴大貸款規模，又要滿足監管合規要求。數據顯示，2024年民營銀行整體不良貸款率略高于行業平均水平，而裕民銀行的貸款規模擴張與風險控制能力仍需時間檢驗。

民營銀行的合規突圍之路

裕民銀行的案例，暴露了民營銀行發展中的共性問題。作為銀行業的“新勢力”，民營銀行憑借靈活的經營模式在細分市場占據一席之地，但高息攬儲、助貸合作不規范等問題也成為行業通病。隨著監管政策持續收緊，民營銀行亟需從規模擴張轉向高質量發展。

在負債端，民營銀行需摒棄高息攬儲的粗放模式，通過優化產品設計、提升服務質量吸引資金。對于存量客戶的權益承諾，應秉持契約精神，即便因政策調整需變更條款，也需通過充分溝通、合理補償等方式爭取理解，而非單方面“一刀切”調整。

在資產端，互聯網貸款業務需回歸合規本質。銀行應嚴格篩選合作機構，建立全流程風控體系，明確收費標準與披露要求，杜絕隱性收費與“砍頭息”等違規行為。監管部門也應強化穿透式監管，對助貸業務中的違法違規行為加大處罰力度，保護金融消費者權益。對于裕民銀行而言，國資入主是轉型的契機而非終點。當前需盡快平息存款權益爭議，出臺明確且公平的解決方案；同時全面排查網貸業務合規風險，規范與第三方機構的合作模式。唯有在合規經營的基礎上實現規模增長，才能真正發揮民營銀行服務小微、助力普惠金融的核心價值。

民營銀行的發展之路，注定要在創新與合規之間尋找平衡。裕民銀行的積分調整風波與網貸業務爭議，為行業敲響了警鐘。在金融監管日益完善的今天，依靠違規操作換取的短期增長難以持續。對于包括裕民銀行在內的民營銀行而言，唯有堅守合規底線、敬畏市場規則、重視消費者權益，才能在激烈的競爭中實現長久發展，真正走出一條差異化、可持續的突圍之路。